全球金融市场瞬息万变,该如何精梳市场投资脉络,把握时代投资主线?环球外汇即日起将精心汇编华尔街图录专栏,整理市场上那些包罗万象、具有独特视角以及重要参考价值的图表,如果你对市场格局心生迷茫,抑或对行情热点了无头绪,不妨先学会“看图说话”!
☆中东国家4月原油出口量飙升
不含伊朗的OPEC中东国家4月份的原油出口量飙升至至少2017年1月以来的最高水平。这一增长的背景是OPEC及其盟友在3月初未能达成深化减产的协议,随后沙特阿拉伯和阿联酋放弃限制、提高产量。彭博汇总的油轮跟踪数据显示,沙特、伊拉克、科威特和阿联酋4月份日均出口原油和凝析油1,890万桶,比3月份修正后的日均出口量增加了200万桶。这4国约占OPEC总产量的70%。
☆资金重新流入新兴市场债市
国际金融研究协会(IIF)表示,投资者终于可能开始回归新兴市场了。4月份货币管理公司基金经理向发展中国家资产累计注入约171亿美元,其中大部分是债券。在3月非居民投资组合创纪录流出832亿美元后,这是一个小小的进展。在大多数发展中国家,股票市场依然存在资金流出的情况,新冠疫情仍然是一个挑战因素。但中国股市是例外,该市场吸引资金82亿美元,凸显了中国与新兴市场其他国家之间的差异。
☆瑞士央行干预力度创五年之最
基于一项关键指标增加了300亿瑞郎来判断,瑞士央行似乎大幅加强了干预市场的举措,以遏制瑞郎走强。经济学家密切关注的干预行动指标——瑞士央行的活期存款4月份创五年来最大增幅。周一的数据显示,该央行的活期存款仅上周就增加了逾130亿瑞郎。
☆流动性不足持续支撑港元
香港的流动性紧缩,部分是因为几年前央行从银行间市场撤出现金的举措所造成的,这与美国削减借贷成本的举措形成了鲜明的对比。由此产生的利差(1个月期的利差创下自1999年以来最大的差距),使得卖出美元、买入港元成为有利可图的交易。
☆大宗商品指数测试支撑位
2020年,大宗商品遭受重创。在这一资产类别中,鲜有耀眼的明星。其中一颗闪亮的星星是黄金,但即使是其“小弟”白银的价格今年也大幅下跌。原油价格暴跌、天然气价格重挫、玉米、大豆和小麦价格下跌。所有这些都出现在TR等权重商品指数图表中。如你所见,该指数正在测试长期支撑位(1)。
☆美国财政部第二季将创纪录举债近3万亿美元
美国财政部周一在声明稿中表示,其将在4-6月当季举债2.999万亿美元,新的举债目标是前次单季纪录的五倍,当时是在2008年下半年为抗击金融危机而大举借贷。与此同时,这也比之前的全年纪录——2009年全财年1.8万亿美元还要高。
☆通胀恐将出现报复性反弹?
伦敦TS Lombard的首席欧洲经济学家、前英国财政部官员Dario Perkins表示:当前的政策应对是战时的政策应对。在人们解除封锁、刺激措施生效后,大宗商品将随着经济复苏而反弹。到2021年,通胀率可能超过5%,甚至可能达到10%——类似于第一次和第二次世界大战后的情况。
☆浑水资本创始人:股市将大跌
美股著名空头、浑水资本创始人Carson Block也预计股市将大跌。他在接受彭博电话采访时表示:后市方向应该会是大幅下降。Block指出,在需求被疫情压垮,而且不太可能在短期内恢复之际,很难相信股票市场正在以其当前的估值水平进行交易。他说,“这不合情理”。
☆欧洲股市从两周低点回升,主要经济体重启经济
欧洲股市周二从两周以来的最低点回升,许多主要经济体开始放松封锁限制。欧洲斯托克600指数上涨1.7%。能源股受到道达尔公司和雷普索尔公司财报的提振,这两家公司没有削减股息,而原油价格继续上涨,因为有迹象表明供应过剩最糟糕的时期可能已经过去。矿商和银行的表现也强于大盘。在意大利开始重新开放经济、西班牙开始放松限制、美国加州和亚利桑那州也采取措施恢复经济活动之后,股市正在获得新的动力。
☆美国3月份的进出口因疫情而下滑
美国3月商品贸易逆差扩大,因出口下滑抵消了进口萎缩,表明新冠疫情正在颠覆全球商品和服务流动。美国商务部周二公布的数据显示,出口较前一个月下降了创纪录的9.6%,至1,877亿美元,而进口下降了6.2%,至2,322亿美元。在疫情之前,对外贸易已经在减少,而现在,面对供应链中断、失业率飙升和需求下降,这个世界最大的经济体已经大幅收缩。