大家好,本周美联储加息75点子忧虑持续,美元及债息续获支持,股指及金价普偏受压。新公告美通胀数据高于预期8.1%,见8.3%,但低于前值8.5%,而月率及核心通胀率续扬,依然维持在40年高位。金价在数据公告后未受好消息支持,美元突破104见20年高,造成沽压。金价一度试120周线,触及重要技术支持,失位或触发程序沽盘,急试150周线。料美联储加息预期及风险情绪决定金价后续去向。金价长线看好不改,但面对美元强势及加息预期面对压力,若对比股指、虚拟币及非美,金价相对具较优抗压能力。若中国解封,料市场重新看好实体购买力,会为金价带来更多支持。
鲍威尔成功获国会通过连任,讲话再次安抚市场,指未来两次会议各加息半厘合适,并指美联储未有积极考虑大幅升息,但讲话同时表示不保证美国经济能软着陆,市场未有因为鲍威尔讲话而缓减加息忧虑,美元续获支持,股指及金价续受压。留意,早前讲话鹰派的美联储戴利及布拉德,近期亦改变讲话态度,未有再强调加息75点子,料美联储己经开始忧虑加息预期对市场影响,料市场在逐步释放沽压后,会暂有支持。
新一周最大焦点乌俄局势及中国疫情发展,亦留意美国对贸易关税撤销的态度,即使撤销关税,若同时收紧中概公司的制裁,亦不利好股指,进一步推升美元。料接近5月17日中期选重要州份宾夕法尼亚选举期间,竞选活动或有重大公告,同时,关注19日美国国务卿布林肯出席联合国安全理事会讲话。若民主党失守宾州,料股指或有压力,因为拜登民望及连任支持亦会面对打击,同时增加共和党国会分权的危机。此外,美国总统拜登将在20至24日出访韩国及日本,需要提防访问声明或造成地缘政治的变化。
数据方面,新一周会公告美国零售销售及房屋数据,从中可以看到通胀是否正在打击消费信心。市场预期周二核心零售销售月比预期大幅回软,从1.4%跌至0.3%,接近半年低位,房屋数据则持平,零售销售及预期资料亦下滑,料引发市场忧虑美国经济步入衰退。新一周亦有多位美联储官员讲话,当中较为鹰派的梅斯特在周二,其余的官员则偏向鸽派,但提防鸽派官员改为鹰派阵营,若此,料对金价有较大压力。
新一周全球重要经济事件:
l乌俄局势:乌俄和谈发展、俄正式宣战及吞并乌东部、欧对俄能源制裁审议、俄核危机发展、芬兰及瑞典加入北约发展
l中国疫情:若封城持续,料打击股指及油价
l原油市场:伊朗及委内端拉谈判
l贸易纠纷:美方撤销关税与扩大中概股打压发展
l政治选举:5月17日美国中期大选宾夕法利亚选举,5月21澳大利亚大选。
l政治活动:(19)布林肯讲话、(20-24)拜登访日韩
l业绩焦点:(17)京东、(18)网易
l美国资料:周二核心零售销售月比预期大幅回软,从1.4%跌至0.3%,接近半年低位,房屋数据则持平
l非美数据:
周一(16)中国工业生产预回软,或打击股指、油价。
周二(17)英国就业资料及约翰逊下台风险,或打击英镑
周三(18)日本GDP或见大幅收缩,或为日圆带来压力。
周四(19)澳洲就业资料预期有改善,或利好澳元。
欧央行主席拉加德周三(18)将发表讲话,周四(19)将公告欧央行报告,料对欧元亦有较大的影响。
l美联储官员讲话:关注对6,7月加息及缩表点评
黄金进阶技术分析:
周图失保力加中轴,料试次底1821,失看主底1760,下行期间借5,10天线整固,未能回到10天线上方维持弱势。现失200,300天线及21年8月升浪轨,现看120周线支持,失守料有更深调整,看传统区底1780、周图保力加底1760及150周线。理论上金价需要回试疫后三角阻力,完成突破回补,若下试后回21年8月升轨上方,料逐步回复强势。
金价推盘1:沿10天线下走,目标130,140,150周线
以周图保力加中轴失守,看金价下试保力加区底,走势上沿10天线及18日降轨下走,失120周线,目标130,140,150周线,在每次触及整数周线后呈区间震荡。理论上,以18日下走旗形作参照,旗形目标约在1780区间。
周图保力加中轴失守
18日降轴及10天线成为下行主要阻力
金价推盘2:120周线获支持,构头肩底/双底
由于月图可见保力加中轴获支持,料即120至150周线接近调整支持,所以,金价有机会以120周线构双底,或以120,130周线构头肩底,反抽前题是回到150天线上方,但料反抽在20,30天线有较大阻力。如月图可见,1950亦阻力较大,但大周期金价呈大型上行三角未改,这可见长线金价续有上行机会。
月图可见保力加中轴支持
120及130周线支持成构底关键
形态要项:
理论上,触及周图保力加底获支持,但若失150周线并未能站稳,则有机会下试月图保加次轴1760区间,失守再看月图主底轴1700区间。
金价10大关注点:
1.西方国家会否参与乌克兰战事?
2.乌俄和谈会否达成协议,同时俄方撤军?
3.乌俄战事会否触发核危机?
4.美联储加息预期变化?
5.美国就业及经济发展?
6.恶性通胀能否受控?
7.央行购买黄金状况?
8.黄金ETF持仓状况?
9.非美央行会否比美联储有更快行动?
10.美债息升幅状况?
【作者简介】黎永达
香港资深金融从业员,曾服务知名金融公关、财经媒体及投资银行。过去服务对象包括SocieteGenerale、CMCMarket、KVB昆仑等。同时为大专客席讲师、财经媒体定期嘉宾及财经读物著者,多次代表香港出席世界金融行业论坛,现为英伦金融集团研究及市场主管,多年为服务机构赢取多个行业大奖。
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顶一下英伦成立于2012年,获香港政府认批,并领有香港金银业贸易场AA牌照,同时为上海黄金交易所(代理)国际会员,专注为投资者提供高效及安心的贵金属网上投资服务。“英伦”的寓意「英才汇聚,超群绝伦」,多年来砥砺前行获奖无数,2019年更成功与前美联储主席 格林斯潘博士合作,成绩斐然。赞一下