兴业投资：德拉基言论乐观欧元逆袭V型反弹

2019年7月26日

欧元/美元

周四欧元走势波动剧烈。稍早时，欧元区公布的德国7月IFO商业预期指数录得92.2，不及预期94，并创2009年以来的最低。表明疲软局面持续存在的担忧，令欧元盘中承压。随着隔夜欧央行利率决议的公布，欧元走势也迎来高潮。欧央行维持三大利率不变，但调整了前瞻指引，预计将保持现有关键利率水平不变或更低的水平至少至2020年上半年。声明显示，在相当长的一段时期内，需要采取高度宽松的货币政策立场，因通胀低于目标水平，欧央行随时准备调整工具。宽松立场一度拖累欧元进一步暴跌近50点，逼近1.11关口。但是德拉基在讲话中称，欧洲央行的一些工具的回报率可能正在下降，没有讨论潜在降息幅度，没有理由对当前经济状况感到“沮丧”，经济衰退的可能性较低。乐观言论又推动欧元实现V型反弹，暴力拉升逾80点，纽约盘，强劲的美国耐用用品订单数据又令欧元回吐部分涨幅，最终录得小幅反弹，收在1.1144，暂时缓和跌势。日内预计欧央行决议或继续支撑欧元反弹。日内可关注美国GDP年化季率初值。

日图隔夜止跌回升，结束四连阴，或于低位企稳并倾向整理。4小时图保持此前的震荡下挫走势，当前或于1.1150附近窄幅整理。1小时图短暂向上测试MA100之后重新回落，偏向于低位弱势整理。日内上方不破1.12关口可轻仓做空。

支撑位：1.1100/1.1070/1.1020

阻力位：1.1165/1.1200/1.1230

英镑/美元

周四亚欧时段，英镑/美元于1.2470一线窄幅整理之后，获得支撑震荡上行。此前英国新首相约翰逊的讲话令硬脱欧担忧有所降温。且反对党工党的领导人也放弃了立刻对内阁提出不信任案的行动，此后英国议会将进入休会期间，意味着内局干扰将会被避开。加之德拉基的言论均带动非美货币走强。英镑也因此反弹0.3%，触及当日最高1.2516。但在英国和欧盟谈判后，欧盟拒绝约翰逊废除爱尔兰边境后备方案的要求。约翰逊表示将加大力度为无协议脱欧做准备工作。无协议脱欧风险再度上升拖累英镑于当日高位大幅下挫，并完全回吐此前涨幅，最终录得重挫，收在1.2451，维持下行走势。日内继续关注脱欧相关消息以及美国重磅数据。

技术上，日图受20日均线的打压重返跌势，下行压力较重。4小时图近期高点不断下抬，始终维持在MA100下方，料进一步向下测试1.24关口。1小时图冲高回落，承压于1.25关口下方料进一步下跌。日内可在1.2480一线做空。

支撑位：1.2400/1.2370/1.2300

阻力位：1.2500/1.2575/1.2600

美元/日元

由于周四美国公布的上周初请失业金人数进一步降至20.6万，好于预期21.9万;6月耐用品订单激增2%，远超预期0.7%。靓丽数据令市场对美联储下周大幅降息的预期减弱，美元受多头支撑连续第五个交易日上涨，利好美元/日元。汇价在欧洲尾盘于108关口受到支持，大量买盘的涌入推动美元/日元快速向上拉升，当日大幅反弹逾70点，最高触及半个月高位108.74，收在108.66，保持近一周来低位反弹的走势。今日可关注美联储降息预期的变化以及市场情绪变化。

日图在20日均线上方大幅反弹，若上破前期高点109关口料加速上涨。4小时图短期均线系统向上发散，或有进一步上行动能。1小时图于108关口快速拉升，上行动能较强烈。日内可于108.30一线做多。

支撑位：107.00/107.70/107.00

阻力位：109.00/109.70/110.00

澳元/美元

近期美元指数连续上涨给澳元等商品货币带来了巨大的下行压力。隔夜澳储行主席洛威在讲话中称，澳储行此前在6月和7月“背靠背”降息之后，未来仍有进一步加大宽松力度的需求和空间。言论令投资者对澳大利亚经济前景更加担忧。且市场对澳储行有可能在秋季前降息的预期升温。周三澳元连续第五个交易日下挫，最低下探0.6741，创半个月低位，收盘报0.6949，维持长期下行走势。日内关注美国数据的表现，若表现向好，澳元来进一步下跌，反之亦然。

日图连续近一周下跌，延续长期的下行走势。4小时图短期均线系统空头向下排列，下行动能较强。1小时图从0.7080一线以来的震荡下跌走势保持完好。日内可于0.6975一线做空。

支撑位：0.6915/0.6900/0.6860

阻力位：0.6980/0.7000/0.7050