一、 外汇

外汇是指一国持有的非本国货币或以外国货币表示的用以进行国际结算的支付手段。 我国1996年颁布的《外汇管理条例》第三条对外汇的具体内容作出如下规定：外汇是指：①外国货币。包括纸币、铸币。②外币支付凭证。包括票据、银行的付款凭证、邮政储蓄凭证等。③外币有价证券。包括政府债券、公司债券、股票等。④特别提款权、欧洲货币单位。⑤其他外币计值的资产。

主要货币及符号包括以下几种：美元（USD）、欧元（EUR）、日元（JPY）、瑞士法朗（CHF）、英磅（GBP）、加元（CAD）、澳元（AUD）、纽元（NZD）等等。

二、 汇率

（一） 汇率的概念

汇率是指一国货币同另一国货币兑换的比率。如果把外国货币作为商品的话，那么汇率就是买卖外汇的价格，是以一种货币表示另一种货币的价格，因此也称为汇价。 在外汇市场上，汇率是以五位数字来显示的，如： 欧元（EUR） 1.2888    日元（JPY） 117.77 英镑（GBP） 1.9020    瑞郎（CHF） 1.1623 汇率的最小变化单位为一点（PIP），它是构成汇率变动的最小单位。 例：美元/日元的汇率为117.77，就是指1美元＝117.77日元。最后的一位小数，是变动的最小单位。每变动1，称为变动了一个点（PIP）。比如，如果美元/日元的汇率从117.77变为117.74，就代表美元/日元下跌了3个基本点，一般简称为点。

（二） 汇率的标价方法

汇率的标价方式分为两种：直接标价法和间接标价法。

1、直接标价法：又称为应付标价法。是以一定单位（1、100、1000、10000）的外国货币作为标准来计算应付出多少单位本国货币。就相当于计算购买一定单位外币所应付多少本币，所以叫应付标价法。包括中国在内的世界上绝大多数国家目前都采用直接标价法。在国际外汇市场上，日元、瑞士法郎、加元等均为直接标价法，如日元117.77即一美元兑117.77日元。 在直接标价法下，若一定单位的外币折合的本币数额多于前期，则说明外币币值上升或本币币值下跌，叫做外汇汇率上升；反之，如果要用比原来较少的本币即能兑换到同一数额的外币，这说明外币币值下跌或本币币值上升，叫做外汇汇率下跌，即外币的价值与汇率的涨跌成正比。

2、间接标价法：又称为应收标价法。它是以一定单位（如1个单位）的本国货币为标准，来计算应收若干单位的外国货币。在国际外汇市场上，欧元、英镑、澳元等均为间接标价法。如欧元1.2888即一欧元兑1.2888美元。 　　　

在间接标价法中，本国货币的数额保持不变，外国货币的数额随着本国货币币值的对比变化而变动。如果一定数额的本币能兑换的外币数额比前期少，这表明外币币值上升，本币币值下降，即外汇汇率上升；反之，如果一定数额的本币能兑换的外币数额比前期多，则说明外币币值下降、本币币值上升，即外汇汇率下跌，即外币的价值和汇率的升跌成反比。

三、 汇率的种类

（一） 从制定汇率的角度来考察： 基本汇率。通常选择一种国际经济交易中最常使用、在外汇储备中所占的比重最大的可自由兑换的关键货币作为主要对象，与本国货币对比，订出汇率，这种汇率就是基本汇率。 交叉活率。制定出基本汇率后，本币对其他外国货币的汇率就可以通过基本汇率加以套算，这样得出的汇率就是交叉汇率（Gross Rate），又叫做套算汇率。

（二） 从汇率制度角度考察： 1．固定汇率：即外汇汇率基本国定，汇率的波动幅度局限天一个较小的范围之内。 2．浮动汇率：即汇率不予以固定，也无任何汇率波动幅度的上下限，而是汇率随着外汇市场的供求变化而自由波动。

（三） 从银行买卖外汇的角度考察： 1．买入汇率：又叫做买入价，是外汇银行向客户买进外汇时使用的价格。因其客户主要是出口商，帮其买入价常被称作“进口汇率”。 2．卖出汇率：又叫做卖出价，是外汇银行向客户卖出时使用的价格。因其客户主要是进口商，卖出价常被称作“出口汇率”。买入卖出价是根据外汇交易中所处的买方或卖方的地位而定的。买卖价之间的差额一般为1％～5％左右，这是外汇银行的手续费收益。 3．中间汇率：它是买入价与卖出价的平均数。报刊报导汇率消息时常用中间汇率。

（四） 从外汇交易交割期限长短考察：

1．即期汇率：也叫现汇汇率。它是指买卖外汇双方成交当天或两天以内进行交割时使用的汇率。

2．远期汇率：它是在未来一定时期进行交割，而事先由买卖双方签订合同，达成协议的汇率。到了交割期，由协议双方按预定的汇率、金额进行交割。远期外汇买卖是一种预约性交易，是由于外汇购买者对外汇资金需在的时间不同，以及为了避免外汇风险而使用的。远期汇率与即期汇率相比是有差额的，这种差额叫远期差价。差额用升水、贴水和平价来表示。升水是表示远期汇率比即期汇率贵，贴水则表示远期汇率比即期汇率便宜，平价表示两者相等。