北美投资者疯狂抛售黄金ETF 今晚非农料成金价生死判官！
2019-12-06 10:59 潇湘
周五(12月6日)亚市盘中，现货黄金价格窄幅整理，最新交投于1476美元/盎司附近。世界黄金协会周四公布的报告显示，在连续五个月资金强劲流入之后，11月全球黄金ETF持有量减少了1%。不过，美元表现疲软令金价有可能在本周收高。而今晚的美国非农就业数据，无疑将成为多空成败的生死判官。
金价本周迄今上涨0.8%，本周稍早曾触及一个月高点1484美元。这一表现主要得益于美元的持续下挫。目前，美元指数已连续六个交易日下跌。美元兑主要货币下跌，使以美元计价的黄金对持有其他货币的投资者来说相对便宜一些，这给金市提供了支撑。
值得一提的是，钯金隔夜再创纪录新高，盘中一度触及每盎司1876.54美元的高位，因市场担忧这种用于生产汽车催化器的金属供应吃紧。钯金盘尾上涨0.1%，报每盎司1871.93美元。
世界黄金协会在12月5日发布的最新报告显示，在11月，由于美国股市屡创新高，令黄金市场承压，全球黄金ETF市场出现了13亿美元的资金净流出，这使得黄金ETF持有量减少了30.1吨。
从地区来看，北美基金引领全球资金外流，黄金ETF持有量减少了17.3吨，价值为7.31亿美元。
欧洲地区黄金ETF持有量减少了13.3吨，价值为5.38亿美元。世界黄金协会指出，这主要是因为英国退欧的最后期限被推迟到2020年，投资者情绪在11月发生了转变。亚洲基金卖出了2.1吨，价值1.19亿美元。其他地区的基金则增长了7.6%，南非黄金ETF持有量大幅增加。
尽管如此，但对黄金来说，这也不全是坏消息，因为今年以来黄金持有量大幅上升。世界黄金协会在报告中称:“总体而言，由于投资需求增加和金价上涨，今年全球黄金资产管理规模增长了35%。”
在资金流出的同时，金价较10月份的高点下跌了3.4%。不过，即使11月金价下跌，今年以来仍上涨了15%。展望未来，世界黄金协会表示，到2020年，ETF需求仍将保持强劲，对此仍持乐观态度。
经济数据方面，日内投资者聚焦北京时间今晚21:30公布的美国非农就业报告，这也将是今年金融市场的最后一个非农夜。媒体调查显示，美国11月非农就业人口料增加18.6万，失业率料维持在3.6%。投资者还关注薪资数据。调查表明，美国11月平均每小时工资月率料增长0.3%，年率料攀升3%。
此前，本周稍早公布的小非农ADP就业数据远不及预期，部分投行也因此下调了对11月非农数据的预测。ADP全国就业报告称，美国企业上个月仅增加6.7万个就业岗位。路透调查的分析师预估中值为增加14万个就业岗位。
当然，对于今晚的非农数据而言，事先的前瞻也并非全然利空。一些分析师提醒称，11月非农报告可能会受到通用汽车工人在罢工后重新返工所提振。ADP就业数据中没有显示通用汽车罢工结束的情况，但他们应该会在非农就业报告中增加5万人。穆迪首席经济学家Mark Zandi还指出，约1万名政府雇员也将提振非农就业。
分析人士指出，鉴于本周公布的美国经济数据并不“美好”，今夜非农若再度不及预期，可能会加剧对美国经济放缓的担忧，美元恐遭进一步打击，利好黄金。相反，若今夜非农数据意外向好，则强化对美国经济韧性的信心，美元有望重拾涨势，金价恐遭棒打。
道明证券大宗商品策略师Ryan McKay仍在密切关注美国宏观经济数据，这些数据可能令市场感到意外，并为黄金交易商带来新的买入机会。
FXStreet分析师Omkar Godbole撰文称，如果美国就业和薪资增长数据超出预期，市场可能会开始预计美联储在2020年加息的可能性加大。在这种情况下，美债收益率和美元将飙升，从而将打压金价。
荷兰银行分析师Georgette Boele在电子邮件中称：“目前投资者仍希望金价上涨，但上行空间有限。对1450美元水平的压力只会增加，在某个时候，该水准将被打破。到今年年底，流动性将会枯竭，交易将变得更具技术性。