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特朗普“嘴炮”点燃华尔街恐慌!央行年会前市场凶相毕露?

即便是面对着一年一度的全球央行年会,不甘寂寞的美国总统特朗普似乎依然有能力证明——他才是金融市场真正呼风唤雨的主角!在本周二税改取得重大进展鼓舞市场人气后,周三特朗普却大放“嘴炮”,威胁不惜关闭政府也要修墙,同时扬言可能终止北美自由贸易协定!受其言论影响,隔夜美元、美股遭受打击,黄金则受避险资金推动上涨。在本周四正式开启的全球央行年会前,金融市场似乎又一次陷入了动荡不安的紧张氛围之中!
汇市头条2017/08/24 09:59:20查看回帖 收藏此文

环球外汇8月24日讯--即便是面对着一年一度的全球央行年会,不甘寂寞的美国总统特朗普似乎依然有能力证明——他才是金融市场真正呼风唤雨的主角!在本周二税改取得重大进展鼓舞市场人气后,周三特朗普却大放“嘴炮”,威胁不惜关闭政府也要修墙,同时扬言可能终止北美自由贸易协定!受其言论影响,隔夜美元、美股遭受打击,黄金则受避险资金推动上涨。在本周四正式开启的全球央行年会前,金融市场似乎又一次陷入了动荡不安的紧张氛围之中!

特朗普“嘴炮”点燃市场恐慌!美股、美元纷纷下跌

美元周三下滑,在美国总统特朗普暗示有可能关闭政府,并威胁终结北美自由贸易协定(NAFTA)后,市场弥漫避险情绪。特朗普在当地时间周二晚间警告,可能终结同墨西哥和加拿大的NAFTA,之前三边谈判未能令严重分歧缩小。他还表示,如果他得不到足够资金筑起美墨边境墙,他宁愿冒政府关闭的风险。

特朗普在亚利桑那州凤凰城一场集会上称:“我们将建造边境墙,这是很迫切的需要。如果建造边境墙的代价是让政府关门,那也在所不惜。”他还表示:“我们或许会在某个时点终止北美自由贸易协定(NAFTA)。个人认为无法就北美自由贸易协定达成协议。”

同时,特朗普还不忘狠狠抨击媒体:“给仇恨团体提供了舞台的唯一群体就是媒体本身和假新闻,媒体试图夺走我们的历史和遗产。”

眼下美国国会需要在今年9月30日前通过一项支出法案来保持政府能继续运行,而这也是其提高债务上限的最后期限。共和党领导人目前还没有如何推进的计划,但一个可能的情形是将这两项立法计划整合在一起,然后递交总统签署。

Brown Brothers Harriman & Co.全球外汇策略主管Marc Chandler周三发布报告称,“特朗普讲话让人不安,尽管政府关门在美国并不是史无前例,而且通常都只是具有温和破坏性,这对投资环境不利”。

全球宏观和汇市研究公司Taylor Global Vision总裁兼创办人John Taylor也表示,“筑墙看来是一个失败的策略,但这却将在举债上限的争论中反复提及。比起我们读到的其他分析师的分析,我们认为政府关门的可能性更大。”

分析人士指出,尽管特朗普的停摆威胁可能只是他谈判时虚张声势的一部分,但如果他真得决定贯彻到底,则潜在摊牌仍然可能引发市场震荡。特朗普几个月来一直明确表示,他对5月份两党最终达成的支出协议表示不满,因为他没有获得给南部边界建墙的资金。而建墙是他2016年竞选时的关键承诺。

受特朗普言论打压,隔夜美元遭受打压。周三纽约尾盘,ICE美元指数下滑0.4%,报93.15。彭博美元即期指数也下跌0.3%。美元/日元跌0.5%,报108.97。

美股也再度因避险情绪的升温而低开低走。周三道指收跌87.80点,或0.4%,至21,812.09点;标普500指数下跌8.47点,或0.35%,至2,444.04点。被称为“恐慌指数”的CBOE波动指数攀升6.0点,至12.03,为四日来首日上涨。

债务上限临近市场恐噩梦重演?惠誉发出下调美国评级警告

由于美国国会今年秋天必须提高债务上线,以保证政府9月30日之后能维持正常运转的压力,所以在隔夜特朗普的最新讲话发表后,市场人士也开始愈发担心有关边境墙的争斗会比往常造成更加严重的后果。

目前美国法律规定的举债上限为19.9万亿美元,尽管财长努钦发出呼吁,但国会尚未就提高上限一事达成协议。美国国会现处于休会期,议员们要到9月5日才会返回。尽管共和党人掌控着白宫和参众两院,但议员们将如何通过表决提高举债上限,还不得而知。

事实上,相比于美股和美元的下跌,周三更为令人担忧的一幕依然当属债券市场。国会议员在上调债务上限问题上争执不下,可能导致部分公债的本息支付被延误,从而引发避险买盘。美国指标10年期公债价格隔夜上扬12/32,收益率报2.17%,低于周二尾盘的2.2 2%。

短期国库券收益率扭曲的现象则愈发严重。10月初到期的美国国库券收益率跳升,预计届时美国政府的资金将耗尽。10月5日到期的国库券收益率攀升至1.155%,为8月10日以来最高。

值得一提的是,在特朗普周二晚发出威胁之前,高盛集团(Goldman Sachs)就已经警告客户,政府有50%的可能性关门。前参议院预算委员会共和党人Pete Domenici的参谋主管Steve Bell表示,“因为建墙资金而让政府关门,会受到总统基本支持群体的欢迎,因此很难想像他会退缩。我相信政府关门似乎是不可避免的。”

目前,国际三大评级机构之一的惠誉已经在周三适时地对美国信用评级发出了最新警告。惠誉隔夜表示,美国政府如果不能及时提高举债上限,将促使惠誉重新评估美国的主权信用评级,“可能带有负面影响”。

惠誉目前对美国的评级为最高级的“AAA”。但该机构在声明中表示,如果举债上限不能上调,偿还债务优先于政府其他的义务,政府的信用状况“可能与AAA评级不符”。若不能增加发债,预计美国政府资金将告罄,有可能发生在10月初,随之面临无法及时还本付息的风险。交易员担心,若美国债务违约,将会冲击全球金融市场。

惠誉在声明中称,“在举债上限的问题上采取冒险政策,最终或将对评级产生影响,因为上限若不能提高,将危及美国财政部偿还债务和履行其它义务的能力,”惠誉还称,“共和党的财政保守人士可能在支持提高举债上限的同时,附加大幅削减预算赤字的条件。‘完全’不附加其他政策举措地提高举债上限,看上去虽有可能,不过或许要取得民主党的支持才行。”

2011年8月美国上一次因为举债上限问题而陷入僵持期,标准普尔剥夺了其享有的AAA最高评级。自那以后,标普一直将美国的信用评级定格在略低一级的AA+。穆迪和惠誉一样,对美国的信用评级仍维持在最高级。惠誉或穆迪,倘有任何一家追随标普的降级之举,都可能会搅动金融市场,因为投资者会重新评估美国公债的信用品质。

惠誉在声明中表示,“惠誉认为,停止其他支出优先偿还债务将对经济面造成冲击,投资者对美国诚信度的信心也可能受到损害,这会对美国的主权信用评级不利。正是因为投资者的信心,才使得美国在背负如此庞大公共债务的情况下,仍能享有'AAA'评级。”

8月最关键一役即将打响!全球央行年会前市场杀机四伏

随着美国政坛的消息在近两个交易日接连搅局,在今日即将正式开启的全球央行年会前,金融市场显然并不太平,而也令得这场央行盛宴变得愈发充满悬念!面对着波动率正开始重新抬升的市场,全球央行的大佬们此次究竟会作何表态呢?

从历史上来看,杰克逊霍尔年度政策研讨会一直是一个能够造成重大市场影响的事件,央行大佬时常在这里宣布重大的政策声明,诸如前美联储主席伯南克(Ben Bernanke)在2012年曾在此暗示QE3,而2014年欧洲央行行长德拉基也是利用在杰克逊霍尔讲话的契机,暗示有必要祭出QE。

巴克莱银行本周给出的统计图表显示,市场对于过去数年杰克逊霍尔央行年会的反应一直较为显著:

分析人士指出,此次央行年会最受瞩目的两位人物无疑是全球两大央行的掌门人:美联储主席耶伦(Janet Yellen)和欧洲央行行长德拉基(Mario Draghi)。他们均将于当地时间周五在杰克逊霍尔央行年会上发表讲话,市场将从中仔细寻找两大央行的货币政策线索。

彭博经济学家Carl J Riccadonna撰文称,耶伦有可能解释其对缩表速度的看法,什么状况可能导致她改变预设线路,以及在通胀低迷情况下她倾向于多大程度推迟加息。若有关于其他央行政策正常化可能如何改变美联储计划的内容,也将给人以启发。

目前,有部分投行将本周耶伦的讲话再度视作了美元反弹的良机。澳新银行预计,耶伦的发言很可能和本周早些时候纽约联储主席杜德利的偏鹰派发言相类似——即美联储很可能会在今年晚些时候加息。在当前美国经济动力回升,经济惊喜指数持续走高的背景下,美元当前的跌势可能将会放缓,不排除美元在今年下半年大幅回升。

而对于欧元的未来走势,摩根士丹利外汇研究主管Hans Redeker表示,德拉基有可能被媒体追问对欧元涨势的看法,并可能从通胀预期的角度进行评论。尽管评论中不会含有明确政策导向的语句,但仍会释放出部分信号。他建议,一旦德拉基本周言论令欧元下跌,建议趁低买入,因欧元区经济连续17个季度扩张,就业状况加速改善,政治局势趋于稳定,释放出短中期利好信号。

贵金属方面,随着特朗普扬言为修美墨边境墙筹资而不惜关闭政府,以及警告称有可能终结北美自由贸易协定的重新谈判,黄金隔夜逆转此前下行走势,并开始震荡上升,周三黄金期货收报1294.7美元/盎司,涨幅0.3%。而根据过往行情走势,年会首日黄金市场基本都会有明显的异动,交易者可以提前做好布局。

FOREX.com的技术分析师Fawad Razaqzada说:“在杰克逊霍尔会议前市场目前是观望状态,不过,到本周末市场方向就会变得清晰起来。”

编辑:潇湘

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