环球外汇3月10日讯--尽管超级周的脚步才刚刚走过四个交易日，不过金融市场无疑已经在隔夜(3月9日)彻底沸腾！周四，多个品种的暴涨暴跌交叉出现，可谓令华尔街惊叫声连连。
在汇市方面，欧洲央行行长德拉基再度不负“超级马里奥”之盛名，寥寥几句鹰派言论就将欧元走势彻底扭转，一举上破1.06关口。而同样走势疯狂的品种还有原油——隔夜美油先后跌破50美元和49美元大关，为去年12月来首次，多重迹象显示当前的增产已远远无法满足页岩油生产商的野心，而此前积压的油市多头仓皇平仓则进一步加剧了油价的跌势。
今日(3月10日)，市场将迎来本轮超级周的最后一个交易日，备受市场瞩目的美国非农数据无疑将压轴登场。作为下周美联储3月货币政策会议前最后一个主要经济数据，投资者当前对今晚的非农报告显然已严阵以待。倘若非农数据向好，美联储极可能在下周的会议上加息，据彭博利率市场监察，美联储3月和6月的加息概率均为100%。
【德拉基“雄鹰”终展翅，欧元隔夜大涨上破1.06关口】
美元兑一篮子货币周四下跌，欧元则上涨，此前欧洲央行行长德拉基暗示，通过超宽松货币政策提振市场的必要性减弱。德拉基讲话期间，欧元升穿1.06关口，逆转了稍早受卖盘拖累挫至六日低位的走势。
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欧洲央行周四承诺，至少到年底前都将维持激进的刺激性货币政策，但暗示采取进一步行动的迫切性降低，这足以带动欧元和公债收益率上升。
欧洲央行行长德拉基表示，在他标准的开场白中去掉了一句话，即央行承诺会在必要时“动用所有职权范围内可以使用的工具”，来达到目标，这凸显出经济前景改善。德拉基在记者会上表示，“去掉这句话，基本上是在暗示不再有采取进一步行动的紧迫感...而紧迫感的来源是通缩风险。这是管委会对经济状况作出的评估。”
欧洲央行还允许一项向银行提供低成本贷款的计划到期，这是向保守派作出的又一个小让步，不过央行保留了重新启动该计划的可能性。
尽管今日的政策调整基本上做到了尽可能小，但仍足以带动欧元兑美元升0.5%，银行股大涨2.2%，因对欧洲央行下一步行动将是收紧政策的预期增强，可能就在今年稍晚。
欧洲最大经济体德国已经呼吁欧洲央行开始逐步撤走规模高达2.3万亿欧元的购债计划，或者至少暗示将开始行动的意图，因经济成长和通胀反弹。不过，德拉基维持了必要时可能进一步降息的承诺。他警告称，经济仍需要非常大规模的刺激政策支持，因基本通胀疲弱，成长风险依旧偏向下滑。
欧洲央行在声明中表示，“如果经济前景变得不那么有利，抑或金融市况变得与通胀持续回升的趋势不符，那么管委会准备扩大计划规模及/或存续期。”
欧洲央行此次还上调了今明两年的通胀预期，欧洲央行现预计今年整体通胀率为1.7%，之前预估为1.3%，明年通胀预估也由1.5%上调至1.6%，维持2019年通胀预估在1.7%。不过德拉基指出，这并没有改变央行对经济的总体看法。这为他的政策立场提供了理据。“基本通胀尚未显示出令人信服的上升趋势，”他向记者表示，并指出，中期通胀预计“仅会逐步”上升。上月欧元区通胀已经达到了欧洲央行设定的接近2%的目标。
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欧洲央行计划下月起将资产购买计划规模削减四分之一，但会继续执行该计划至少到年底。如果央行认为通胀低于目标，可能会延长购债计划。
【油价年内首度跌破49美元，油市多头恐已大势已去？】
在欧元周四大涨的同时，原油市场隔夜的表现却令人深感失望。周四美国原油期货价格短线急挫，先后跌破50和49美元两道大关，为2016年12月15日以来的首次，缘于隔夜美国原油库存继续创出新高。
NYMEX最活跃4月WTI原油期货合约北京时间3月9日18:11-18:13三分钟内买卖盘面瞬间成交32130手，总价值逾16亿美元合约使美油短线下挫，跌破50美元关口。
美国能源信息署(EIA)周三公布，上周美国原油库存激增，再创纪录新高，而汽油库存则创将近六年来最大单周降幅。自从OPEC和其他产油国从1月1日开始减产原油六个月，以缓解全球供应过剩局面以来，油价在每桶50美元以上波动。
分析人士指出，当前的增产已远远无法满足页岩油生产商的野心。页岩油生产商借着欧佩克减产推高油价至50美元/桶上方的机会，更加积极地投产。虽然原油公司依然在财务困境中无法自拔，绝大多数油气公司依然没有达到现金流与股东分红和项目建设等支出平衡的地步，但在油价同比明显提高的情况下现金流预计会大幅改善。然而，如果美国今年的原油产量增幅达到了百万桶级别，整个市场都会面临挑战。
面对美国页岩油不断的增产，沙特周四警告称，OPEC不会延长减产以抵销页岩油增产。据两位行业消息人士对路透说，沙特高级能源官员本周与美国顶级独立油企召开闭门会议表示，后者不应想当然地认为OPEC会延长减产计划以抵销美国页岩油产量的上升。
在休斯敦的一次行业会议上，沙特能源部长法力赫表示，美国页岩油厂商不会享受到免费的顺风车。在周二晚上与美国石油企业的会议中，法力赫的高级顾问作出了进一步表态。“其中一名顾问称，OPEC将不会为了美国页岩油产量增加而承受打击，”一名与会的美国企业高管告诉路透。“他称我们和其他页岩油生产商不应该自行假定OPEC会延长减产。”
此外，目前积压的油市多头仓皇平仓也进一步加剧了油价的跌势。今年以来对冲基金持有超过10亿桶原油做多合约，净多仓连续五周刷新历史新高，但同时原油波动率却迅速下降，油价陷于逾10年来最窄的区间内震荡。而本周三公布的EIA原油库存数据终于成为压垮多头的最后一根“稻草”。
丹麦盛宝银行商品策略主管Ole Hansen认为，交易员不再押注油价会走高，并清掉了多头头寸，油价下跌随即而来。市场心理已经出现变化，看起来多头已经寻求削减仓位或者出场，他们等待反弹卖空的机会，但未能如愿，于是继续抛售。一旦油价跌破50美元，一些寻求反弹离场的短期买家就止损了。
从技术面看，油价目前正下测关键的200日均线、前期上升趋势线和50%斐波那契回撤位的三重支撑位，该区域的得失很可能将决定油价后市的进一步走向。
【非农今晚压轴登场，美联储下周加息恐将就此敲定？】
在隔夜金融市场好戏不断精彩纷呈的背景下，今晚投资者很可能将继续迎来一个不眠夜。北京时间周五(3月10日)21:30，备受关注的美国2月非农就业报告将重磅出炉，这对于全球金融市场都堪称“核爆”级别的风险事件。随着美联储3月加息几乎板上钉钉，非农报告的表现可能会对后续加息预期产生直接影响。有分析师认为，若非农报告再度带来惊喜，则美元走势有望更上一层楼。
目前，接受华尔街日报调查的经济学家预计2月非农就业人数将增长19.7万，失业率将下滑至4.7%。路透调查的经济学家则预计，失业率从1月的4.8%降至4.7%。
此前，今晚非农前的一系列前瞻指标可谓整体表现优异。素有“小非农”之称的2月ADP就业人数劲增29.8万，创下近3年来的最大增幅。ADP数据出炉后，高盛集团(Goldman Sachs)以及摩根士丹利(Morgan Stanley)等投行纷纷较原先上调了即将公布的美国2月非农就业人数预期。
高盛经济学家Spencer Hill、Daan Struyven和摩根士丹利经济学家Ted Wieseman分别在报告中指出，由于ADP就业报告超出预期，因此上调对周五非农就业数据的预高盛目前预计2月份非农就业人数增加21.5万人，之前预期为19万人。该行称，“ADP就业报告远超过预期通常预示着之后的非农就业报告也会有意外表现。”与此同时，摩根士丹利更是预计2月份非农就业将增加25万人，之前预计20万人。
而美国劳工部周四公布的数据则显示，截至3月4日当周，初请失业金人数增加2万人，经季节性调整后为24.3万人。之前一周的数据未经修正，仍为22.3万人，为1973年以来最低水平。这是初请失业金人数连续第105周低于30万分水岭，持续时间为1970年以来最长。数据低于30万反映就业市场状况良好。
值得一提的是，今晚的非农除了就业主指标外，薪资数据的表现也依然将是一大看点。上月的非农数据虽小幅好于预期，但疲软的薪资数据便曾一度打压美元。目前，经济学家们预计2月份平均小时薪资将环比增长0.3%。薪资增长加速将暗示就业市场正在收紧，迫使雇主提高薪资来吸引并留住工人，这将使得美联储对长期以来处于低迷态势的通胀正在攀升持有更多信心。
从市场走势看，尽管美联储3月加息概率已经达到100%，但美元近期走势却显得有些低迷，眼下美元多头急需一份靓丽的非农报告提振士气。分析师指出，除非非农报告像ADP数据那样意外出色，否则对于美元的提振可能较为有限。若非农报告显著优于预期，有望提升未来数月内进一步加息的预期，这将对美元构成利好。
BK资产管理(BK Asset Management)首席外汇策略师Kathy Lien周四撰文称，对于美元的问题在于，美联储联邦基金期货如今已经显示3月加息的概率达到100%，一份表现稳固的非农就业报告并不能令3月加息概率进一步提升。但Lien指出，数据将对6月加息预期产生影响；当前联邦基金期货表明在6月会议上加息的概率只有50%。
Lien表示，从美元周三的走势来看，仍有资金处于观望态度，等待美联储主席耶伦(Janet Yellen)发表鹰派言论。因此，若在下周FOMC决议之日耶伦暗示将在非常短的时间内实施更多加息行动，美元仍可能进一步上涨。
至于贵金属方面，三菱(Mitsubishi Corp.)贵金属策略师Jonathan Butler本周稍早指出，假如报告显示就业更进一步增长，这将加强本月美联储加息的理由。在当前与美联储3月15日利率决议之间，随着加息预期得到消化，黄金面临的风险偏于下行。
编辑:潇湘
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