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又有人吹嘘比特币将涨破10000美元?淡定!先来看这个“神贴”

近期,比特币毫无疑问是除人民币外,国内市场讨论最多的金融资产之一。在去年年末和开年伊始的飙涨过后,比特币的超级行情却在过去一周的时间里遭遇了闪崩,尤其是中国央行约谈国内主要比特币平台的报道,令业界对其后市的前景争议声四起。
比特币2017/01/13 14:29:02查看回帖 收藏此文

环球外汇1月13日讯--近期,比特币毫无疑问是除人民币外,国内市场讨论最多的金融资产之一。在去年年末和开年伊始的飙涨过后,比特币的超级行情却在过去一周的时间里遭遇了闪崩,尤其是中国央行约谈国内主要比特币平台的报道,令业界对其后市的前景争议声四起。

而就在这样的风口浪尖之下,日内一则有关比特币将涨破10000美元的报道又再度成为了不少业内人士的谈资。对此大胆推论的赞许推崇声有之,鄙夷吐槽声则无疑更多。

那么,我们究竟以怎样的心态来看待这则新闻呢?对此,笔者倒是想起了之前看到过的一则论坛帖子!

事实上,自从2009年出现以来,比特币就迅速成为了全球关注的焦点。短短几年,比特币水涨船高,价格节节飙升。就在上周,以人民币计价的比特币更是突破了3年前的历史高位8000元,达到8650元的最高价格,创下历史纪录,一年内价格涨幅超过了260%!

这样的涨幅是一种什么样的概念呢?

在国内某财经论坛上,有人曾经“挖坟”出一则2011年年底的帖子。当时,发帖之人问道:“大三学生手头有6000元,有什么好的投资建议”。有人回答称:“买比特币,保存好钱包文件,然后忘掉你有过5000元这回事。5年后再看看。”

而如今,五年的时光刚刚过去。从上面这张截图中不难看到,假如发帖之人真的如答复的那位朋友建议般照做,当初的那6000元,如今已经翻了逾1000倍,接近700万人民币。

用一句玩笑话说,如果你真的能像电影《夏洛特烦恼》中那样能够“穿越”到2011年的话,那么也许,买房都未必是你在这一阶段所面临的最佳投资,最佳投资将是买比特币!

看完了上述的“神贴”,你是否还打算急着去吐槽那位如今看涨比特币到10000美元的分析师的观点呢?如果心平气和了,我们不妨来看看那位看涨比特币到10000美元的分析师究竟持有着怎样的理由。

比特币涨破10000美元的观点究竟如何得出?

据那位分析师认为,比特币价格大幅上涨一路冲破10000美元的可能性仍然存在。任何金融市场中,每当有投机性的行情出现,都存在各种各样的怀疑声音,投资者需要理性思考这些怀疑的声音。

金融市场中基本任何产品都存在投机性。目前,私人部门债券市场的总规模高达100万亿美元,但是这些发债的企业或个人能否真的按时偿还本息仍然存在疑问,因此投资这些债券也并非完全安全,投资者的本金仍然面临亏损的风险。同样,总额高达60万亿美元的政府债券市场,也并非不存在违约的风险。

当然,即使某个政府债券违约,这个国家的央行仍然可以凭空创造出新的货币来偿付国债本金和利息,不过这种印钞行为会导致这种货币贬值。因此,即使投资者投资的债券没有违约,也并不意味投资者能够拿回全部百分之外的名义投资金额。如果债券标的的货币贬值50%,债券持有人会亏损50%的实际购买力。所以,分析师认为,即使是相对安全稳定的债券投资也充满投资因子。

同样,全球总市值高达70万亿美元的股票市场更是充满投机风险。尽管随着各国央行争先刺激通胀上升,创造一轮又一轮信贷泡沫,支撑各国股市长期上涨,但是历史周期告诉我们,股票市场总是经历泡沫和破灭的周期。全球总额高达62万亿美元的无抵押债券资产市场也是一样,这些高度依赖房地产、商业地产和其他资产估值的债券资产价值也充满不确定性。

目前,全球金融资产市值总额约为300万亿美元。如果加上全球总额约为217万亿美元的房地产市场,全球金融资产总价值超过500万亿美元。分析师认为,包括房地产在内的这些资产都充满投机性。此外,即使是货币也不是完全没有投机性的投资标的,因为每个国家货币的实际购买力都在不断发生变化。欧元兑美元的汇率可能从1.40一度下跌至1.05,委内瑞拉的货币也因为央行政策不力而大幅贬值,这些外汇市场风险都可能导致财富巨额缩水。

当前比特币市场的总市值仅为140亿美元,略低于近期最高点180亿美元。但是,这个市值数额远远低于全球金融市场总市值500万亿美元,甚至占比不到百分之一。如果全球金融市场出现一轮资产轮动,就像以前投资者将卖出债券获得的资金投入房地产或者股市一样,如果数十万亿美元的金融资产想要抽出来投资比特币等数字加密货币,比特币的市值空间不可想象。

过去几十年中,投资者似乎很少遇到全球各类金融资产集体见顶的场景。当股市、债市和房地产市场一齐跳水时,数万亿美元的资金会涌向何处?通常,投资者认为黄金和白银等贵金属市场是资金最后的避风港,但是黄金等贵金属可能被限制供应或供应量出现瓶颈。如果这样,那么一些寻求另类资产投资的投资者可能会考虑比特币等数字加密货币等其他资产。

分析师预测,如果全球范围内再次出现大规模金融危机或某些货币大幅贬值,许多机构和个人投资者很可能会选择比特币等数字加密货币作为保值增值的投资标的,这很可能大幅推高市场容量较小的比特币价值。

假设全球金融市场中,只有千分之一的资金会在危机来临抛弃传统资产,转而选择比特币等数字加密货币作为另类保值资产,这相当于3000亿美元的增量资金。假设这3000亿美元的资金全部流入容量较小的比特币市场,比特币市场的总市值将从目前的水平翻二十倍。

即使考虑到硬件损坏导致的比特币流失和尚未发掘出来的比特币等因素,全球范围内比特币总量的上限约为1800万至1900万枚,这意味着每个比特币的价值将上涨二十倍。即使只有万分之五的资金在金融危机时选择涌入比特币等数字加密货币市场,比特币的总市值和单个价值也会增长十倍。按照现在的价格来看,这意味着比特币价格将冲破每枚10000美元。

十倍上涨空间似乎很遥远,但是如果考虑到金融危机中超大规模的金融资产将蒸发,只要很小一部分的资金选择流入比特币等数字加密货币市场,比特币达到10000美元似乎并非遥不可及。相比而言,黄金市场的流通总市值约为6.4万亿美元,这样来看危机来临时黄金市场的涨幅将远远低于比特币市场。

10000美元豪言背后的风险亦不容忽视!

但是,分析师也提醒,比特币等数字加密货币的价值波动非常大,市场交易中投机性较强。因此,任何想要参与比特币等数字加密货币市场的投资者都应当慎重考虑投资风险。金融市场中基本上不存在绝对安全的资产,金融危机来临时,任何金融资产都面临下跌的风险。

而此外,政策方面的不确定性也很可能随时令比特币的上涨之路夭折。比特币主要是被视为一种用于投资的电子黄金,而其飙升的价格是由类似贵金属投资的投机行为驱动的:由于人们认为比特币的价格会升高,于是竞相投资,进而导致比特币价格的进一步升高。特别是在中国,比特币的投资热情更是高涨,数据显示,全球80%以上的比特币交易都是在中国进行。

目前,全球范围内,很大比例的比特币等数字加密货币的挖矿和交易活动都在中国,因此如果中国政府对比特币等数字加密货币采取更加严格的监管限制,比特币等数字加密货币社区的发展将受到很大的打击。许多分析师预计,如果中国出台新的监管政策,比特币的价格将大幅下跌。

除了政策不确定性之外,比特币等数字加密货币也面临其他方面的风险。每当社会大众开始对比特币等数字加密货币感兴趣的时候,似乎某个比特币等数字加密货币交易所就会爆出被黑客侵入等安全问题,打击普通用户对比特币等数字加密货币的信心。

虽然比特币被称为世界上最安全的电子货币,但这种安全性并不是绝对的。即使有着最先进的算法,有全世界范围内的大量开发者参与维护,比特币依然会面临一些安全性问题。比特币根植于网络,对网络安全性的要求非常高,而网络黑客攻击却难以避免,特别是随着比特币价格的疯长,针对比特币网络的黑客攻击不断增多。而比特币交易平台更是难以保证绝对的安全和可靠,比特币交易平台跑路的情况不止一次出现。另外,一旦比特币丢失或被盗,找回的可能性基本为0。

显然,现阶段的比特币主要是作为投资对象存在,虽然有着先进算法等优点,但由于其自身的局限性,不可能成为主流货币。而最近两年比特币市场的燥热,有着太多的泡沫在里面。

分析了上述比特币利多利空两端的诸多因素后,你如今对于比特币投资的看法,又有着怎样的最新认识和想法呢?

编辑:潇湘

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