环球外汇9月9日讯--周五(9月9日)美元指数承压于日线图布林带中轨紧下方，目前交投于94.89，周四(9月8日)汇价探底回升最终收高，受助于油价跳升推高美国通胀预期，同时初请数据靓丽进一步提升对美联储(FED)升息前景的押注。欧元/美元冲高回落最终小幅收高，欧洲央行(ECB)决议鸽派程度不及市场预期支撑欧元；美元/日元上涨0.75%。油价跳升4%，布伦特原油触50美元，受EIA原油库存骤降支撑。
(美元指数日线图 来源：环球外汇)
BMO Capital Markets外汇策略部门全球主管Greg Anderson说，“美元逆转走势的原因是油价跳升，这导致通胀风险增加，美联储升息的可能性也会随之增加。”
美国联邦基金利率期货显示，现在交易商预期美联储在12月前至少升息一次的机率为57%，高于周三的略低于47%。而美联储9月利率决议定于当地时间9月21日公布，下周是美联储官员的静默期。因此唯一能够扭转目前市场低升息预期的因素就是一系列强劲的经济数据。
今日市场将重点关注，波士顿联储主席罗森格伦和达拉斯联储主席卡普兰将发表讲话。罗森格伦是票委，因此其讲话更吸引注意力。罗森格伦是鸽派，因此如果他对9月升息松口的话，市场预期会发生很大变化。其上次讲话是在8月31日，就太长时间太低利率对金融市场的影响表达了担忧情绪。
欧洲央行“按兵不动”
欧洲央行周四(9月8日)维持利率在纪录低位不变，并保留了进一步加大刺激力度的可能性，但对下一次行动的时机和方式三缄其口，令原本预计央行会毫不犹豫地采取鸽派立场的投资者倍感失望。虽然按兵不动，但欧洲央行在周四下调了部分经济增长预期，这让市场更加相信，祭出更多刺激举措只是时间问题。
欧洲央行在周四会议上维持银行隔夜存款工具利率在负0.40%不变。主要再融资利率维持在0.00%不变，隔夜贷款工具利率则维持在0.25%不变。
欧洲央行表示，持续预期其主要利率将在更长一段时间内维持于现有或更低水平，远超过净资产购买的时间范围。其每月800亿欧元的资产购买计划将持续至2017年3月底止，必要的话或可延长，直到该行认为通胀路径的持续调整与其通胀目标相符为止。
欧洲央行行长德拉基在会后记者会上表示，没有讨论延长购债时间的计划，目前不需要更多的刺激。
德拉基指出，央行将评估各种政策选项，以确保其史无前例的印钞计划能顺利落实。有分析师指出，这是有关央行下一步行动的最大线索。他在2015年10月会议后的记者会上也发表了措辞类似的讲话，六周后，央行就祭出了一揽子宽松举措。
对此，荷兰国际集团(ING)分析师Carsten Brzeski表示：“这明确暗示，欧洲央行将在10月会议上宣布对量化宽松购债计划进行技术层面的调整，这是将量化宽松延长至明年3月后的先决条件。”
法国巴黎银行(BNP Paribas)经济学家Luigi Speranza发表评论称，欧洲央行行长德拉基没有解释欧洲央行本次会议未采取行动的理由，可能反映了量化宽松(QE)项目形式所存在的不确定性，而非对经济的潜在评估。
Speranza认为，德拉基记者会后的观点依然是欧洲央行将延长其资产购买计划。预计最可能的时间点是12月会议，但也不能排除最早在10月就出台。
汇丰(HSBC)经济学家Karen Ward和Fabio Balboni周五(9月9日)在客户报告中指出，如果欧洲央行继续给出低于目标的通胀预期，却不实质性地政策调整，其公信力可能受到破坏。另外，预计欧洲央行QE将延长，每月800亿欧元的购债规模将持续到2017年底。
汇丰报告指出，根据欧洲央行新的职员预期，CPI依然料将与目标有较大差距。且目前有越来越多的证据显示，通胀预期已“脱锚”，欧洲央行可能没有太多时间。欧洲央行不愿意及时采取行动，可能使通胀回归目标的挑战甚至变得更大。
欧元看涨氛围浓重
周四在德拉基讲话期间，欧元/美元先涨后跌，在他表示欧洲央行没有讨论延长购债时间的计划后，欧元/美元短线急升逾40点，重返1.13上方，并一度触及8月26日以来最高水平1.1326。但随着德拉基讲话的进行，欧元自高位一路下滑，最低触及1.1239。纽约尾盘，欧元/美元上涨0.2%至1.1260。
Pioneer Investments外汇策略主管Paresh Upadhyaya说道：“市场对欧洲央行没有披露任何信息感到失望；GDP与通胀预期变化不大，加上没有新的政策举动，市场认为这是买入欧元的信号。”
欧元后市展望，摩根士丹利(Morgan Stanley)认为，欧洲央行行长德拉基挡不住欧元的上涨脚步。同时预计，欧元在2016年已经升值3.5%的基础上，到年底前会再上涨5%。
摩根士丹利首席全球外汇策略师Hans Redeker表示，当欧洲央行官员周四召开会议之时，他们刺激欧元区经济增长和通胀的努力或许会因为顽固保持强势的汇率而“大打折扣”。
因为交易员揣测，两个地区的货币刺激措施已经达到极限，欧元和日元今年都有所走强。这种心理弱化了欧元区和日本与美国之间的货币政策分化。美联储迟迟不愿加息，导致美元对主要对手货币的涨势发生逆转。
Redeker在一封电子邮件中表示：“我们看涨欧元，其将克服重重忧虑因素而上涨。”他所指的是欧元区正在上升的政治风险。相对于美元，欧元可能也会受到推动，原因在于考虑到美联储可能维持缓慢加息的步伐，美元近期的反弹动能可能将丧失。
荷兰国际集团(ING)分析师Petr Krpata发表评论称，因为欧洲央行推动欧元走贬的“弹药”正在缓慢、但难以避免地地耗尽，欧元/美元明年目标上看1.20。
库存大降助推油价大涨逾4%
原油期货价格周四(9月8日)收于近两周以来新高，主要原因是美国原油库存创1999年以来最大降幅，汽油库存也创2015年4月1日以来最大降幅，为油价带来强劲支撑，同时中国8月进口触及4月来最高也有效改善了油市基本面状况。
周四(9月8日)美国WTI原油10月期货上涨2.12美元，或4.7%，收于每桶47.62美元；布伦特原油11月期货价格上涨2.01美元，或4.2%，收于每桶49.99美元。
美国至9月2日当周API数据显示，API原油库存在经历了两周上涨后意外下降1208.5万桶，为自1999年1月之后的最大降幅；数据公布后美油布油短线扩大涨幅至近3%。
而后，美国能源信息署(EIA)数据显示，上周美国原油库存减少1451.3万桶，创有记录以来第二大降幅，仅次于1999年时期1522.2万桶的周降幅。同时，EIA汽油库存意外大减421.10万桶；库欣原油库存减少43.4万桶。数据公布后，WTI原油和布伦特原油短线跳涨约1美元，涨幅扩大至约4%。
金融博客零对冲评论称，EIA与API同向录得大幅下滑，原因之一可能是墨西哥湾受飓风影响而停止作业，导致美国原油产量和进口数量双双下滑。相关数据显示，上周墨西哥湾原油进口量触及纪录最低水平。
上周威胁墨西哥湾沿岸地区炼油中心的热带风暴Hermine给石油生产带来一些影响，使进口和货运受阻，但最终没有破坏墨西哥湾地区的设施。
Energy Management Institute高级合伙人Dominick Chirichella称，“市场忽视了进口数据，但我认为价格上涨是临时性的，不是一个新的上行趋势，本周减少的库存绝大部分会在下周的数据中补上，下周进口会跳涨。”
另外，日内中国方面的利多消息也为油价带来了支撑。中国海关发布的数据显示，作为全球最大的能源使用国，中国8月共进口3285万吨原油，约777万桶/日，为4月来最高，因独立炼厂在进口配额12月到期前利用低油价机会增加进口。
Price Futures Group的高级市场分析师Phil Flynn说道，“中国原油需求的下降一直都是被夸大了。现在，随着中国原油产量的下降，其进口量将保持在较高水平。”
目前市场聚焦点：石油输出国组织(OPEC)和俄罗斯等非OPEC成员国将于9月26-28日在阿尔及利亚进行非正式会谈，讨论冻产合作事宜。俄罗斯能源部长Novak预计冬季有油价下跌的风险。并称，俄罗斯与OPEC的会谈日程不包括冻产。
对油价前景较乐观的分析师认为，如果两大石油出口国俄罗斯与沙特能达成冻产协议，其他国家可能就会效法，关键还看伊朗。不过，伊朗国家石油公司国际事务负责人Mohsen Ghamsari昨日表示，在本月末OPEC会议上讨论冻产对伊朗来说仍为时过早，在产量达到制裁前的水平之后，伊朗会考虑决定限制产出。
同时，麦格理集团研究分析师在一份报告中指出，“冻产协议的执行依然存疑，目前OPEC产量已接近纪录高位，这是原先我们认为需要等到2018年才会看到的现象。即使冻产协议真的达成，这对基本面的影响也将有限。”
编辑:万物周
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