环球外汇11月26日讯--现货黄金本周大跌2%,跌破1200美元关口,黄金在周五(11月25日)亚市早盘时一度暴跌至2月8日以来的低点1171.21美元/盎司。11月份黄金下跌已大约7%,录得自2013年6月以来的最大单月跌幅7.32%。因市场预期特朗普新政将推升通胀和利率。
黄金基本面和技术面不容乐观
据彭博社周五(11月25日)公布的最新调查显示,由于市场押注美联储加息临近,美元大涨,金价暴跌至9个月低位,黄金交易员及分析师看空下周金价走势。
在接受调查的17位黄金交易员及分析师中,6人看涨(35%),9人看空(53%),2人看平(12%)。
德国商业银行分析师Eugen Weinberg表示,“投资者仍在撤出金市,尽管黄金跌穿1200美元引发一些获利了结,”
尽管美元兑一篮子主要货币周五下跌,但势将连续第三周上升,之前触及2003年3月来最高水准。
目前市场消化美联储在12月政策会议上升息的机率接近100%。
自11月9日以来,黄金支持上市交易基金(ETF)的总体黄金持仓量减少超过5%,至5,413.5万盎司。
“还未能排除黄金进一步下跌的可能性,特别是ETF持金量持续减少,”瑞银分析师写道。
交易商表示,12月2日出炉的美国月度就业报告对市场人气至为关键,但也不大可能改变美联储的决定。
一位交易员称,“从技术上看,情况不妙,”1171.68%是斐波那契的回撤位,这意味着还有进一步的下跌,“但是,我们先会看见一些盘整。”
黄金将步入熊市?
金价本月以来下跌逾8%,与11月9日美国选后触及的高点相比,已下跌逾160美元,受创于强势美元及美债收益率涨势。
ommonwealth Foreign Exchange首席市场分析师Omer Esiner称,美元会继续得益于对通胀和美联储可能加快加息的预期升温。
加拿大丰业银行的经济团队称,美联储将继续收紧政策,2018年底前联邦基金利率目标区间高端将升至2%。
INTL FCStone分析师Edward Meir在报告中指出,“在美股走坚、美元走强和全球利率上升的背景下,我们预期黄金走势将继续艰难。”
不过金价在跌至1170美元附近后,受到低吸买盘支撑,短期有望企稳回升。技术面上,黄金此前一度跌至1171美元附近,基本上完成了整个下行通道的下跌幅度,预计未来将迎来反弹。
自2011年以来下行通道下沿在1155/65美元附近,金价进一步下行的空间受到限制,若跌破该支撑位,可能预示着黄金将步入熊市。
此外,政治风险因素或为金价带来一些支撑。将于12月4日举行的意大利宪改公投进入倒计时,最新的民调显示意大利的投票者将会反对宪法改革。如果修宪失败,将导致民粹政党“五星运动党”(Movimento 5 Stelle)支持率大增,而该党派的主要计划之一即是推动意大利“脱欧公投”。
机构观点
Kitco 周五(11月25日)发布的每周黄金调查显示,在看涨看跌下周黄金走势方面,华尔街专业人士和普通投资者分歧加大。在针对专业人士的调查中,有15人参与了调查,有9名人士认为下周黄金将会反弹,比例为60%;3人即20%认为黄金会下跌,认为盘整的比例与此相同。市场参与者中包括黄金交易商,投行,期货交易员及技术分析师。本周参与在线调查的普通投资者有766人,其中232人或30%认为下周黄金仍看涨,同时428人或56%看跌;106人或14%保持中立。
在上周的调查中,50%专业人士和44%的散户认为本周黄金看涨。截止美东时间上午11:15;纽约12月期金自上周五以来已下跌2%至1184.50美元/盎司。本周在美元和美债收益率双双高企的情况下,黄金受到重创。
华侨银行分析师黄金Henry To是认为黄金将会反弹的人士之一。他表示“黄金本周下跌主要有两方面的驱动力,第一是对强势美元的反应,美元受到美联储加息的支撑。然而,我认为黄金的下跌和美元的上涨是不成比例的,由于本周正值美国感恩节,流动性很低,这就意味着上周黄金的不成比例的抛售拉低了价格。第二,自6月23日英国脱欧后,投机性资金大量涌入黄金,上周这些资金基本都离开了市场,随着投资资金的撤离,下周黄金将会企稳并反弹。”
Walsh Trading商业对冲总监Sean Lusk认为,一些做空的交易员将会回补仓位以获取利润,或者在月末平衡仓位。他说“现在有些超卖了,这是很好的买点,交易员会着眼于长线,毕竟仍有很多不确定性。股市上涨可能有些过度,美元的上涨也有些过热。”
RJO Futures高级市场策略师Phillip Streible也是看多下周市场的人士。他说“上周因美元的走强,黄金期货过度清盘后应有所反弹,我预计大选后的再平衡应该了结,另一部分的轮番调整应该会展开,市场需要喘息。”
Adrian Day资产管理公司CEO Adrian Day指出,黄金短期内将会下跌更多,但也会有反弹。他认为“我们可能会看见另一个下跌周,基于美元的强势和情绪的突变。然而,往前看,仍有看涨的理由。欧元区因意大利公投将会引发另一次危机,公投有可能会导致颠覆欧元区政府,或者对欧洲带来压力;接着而来的是法国大选,反欧阵线不可小视;英国脱欧谈判也将会很紧张;还有希腊债务的重新谈判等。欧洲的震荡和不确定性对美元是有利的,但同时对黄金也有利,正如我们在2012年欧元危机时所看到的。美联储的任何加息都可能是温和的,而全世界其他地区仍是宽松的。”
RBC财富管理总监George Gero对下周黄金走势的看法是中立的,他认为黄金在纽约12月期金的第一通知日可能会有所反弹。现在,黄金可能已经从许多的资产配置中被挪走了,因为走强的股市和强势美元。他补充说“现在对黄金唯一感兴趣的就是抄底者了。”
编辑:麦憨
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