金融市场度过“神奇一夜”！今晚“超级马里奥”还将献礼？

环球外汇10月20日讯--对于多数华尔街交易员而言，隔夜的金融市场表现无疑值得他们回味好一阵子。尽管美元兑G10货币周三涨跌互见，令汇市显得亮点不足，不过其他各类资产的走势却令周三的市场显得充满神奇色彩。回顾昨日的市场走势不难发现，沉寂几日的全球市场几乎在同一时间再度爆发——沙特首次发债令其他主权债承压；国际金价站上200日均线创两周高位；国际油价大幅攀升，结算价触及15个月最高水准；美国标普500指数则缔造了9月以来的最大单日涨幅。

显然，尽管“金九银十”已临近尾声，但金融市场的走势却依然并不平静。而展望今日，新的重大考验无疑又将到来。在亚洲时段中，美国大选第三场的终极辩论将如期上演，希拉里和特朗普无疑将再度展开一场举世瞩目的唇枪舌战。而更为可能影响主流市场表现的，则还当属今晚的欧洲央行利率决议。知情人士上周表示，欧洲央行可能在10月会议上讨论对资产购买计划进行技术性调整，但可能要等到12月才会做决定。今晚，素有“超级马里奥”之称的欧洲央行行长德拉基，究竟将给市场交出一份怎样的答卷呢？

【金融市场度过“神奇一夜”！盘点你不容忽视的行情变化】

海外财经博客零对冲周四表示，一位来自CNBC的家伙曾说过“你已经为乐观付出了代价”，但事实上，市场走势再度告诉我们，可能“无知便是福”。在隔夜美元继续出现获利了结承压的背景下，多数市场再度迎来了一个难得的艳阳天。以下我们不妨先来回顾隔夜市场的一些不容错过的行情走向。

①油价大涨激动人心

本周三，油价的意外大涨再度成为了金融市场的最大收获。美国能源资料协会(EIA)数据显示，美国原油库存意外大降，而在此后市场突然出现巨量买单。

NYMEX最活跃12月WTI原油期货合约北京时间10月19日22:30-22:31两分钟内瞬间成交26689手，总价值近13亿美元合约使美油短线拉升。

截止收盘，油价上涨超过2%，美国原油结算价触及15个月最高水准。美国11月原油期货上涨1.31美元，或2.6%，结算价报每桶51.60美元，为7月14日来最高结算价，盘中高见51.93美元，为15个月来最高。布伦特原油期货上涨0.99美元，或1.9%，结算价报每桶52.67美元。目前，油价年内迄今的涨幅已接近了40%！

值得一提的是，隔夜油价冲高沙特也有功劳：沙特石油部长对减产积极表态。沙特能源部长法利赫周三指出，OPEC与非OPEC将一同行动，现在至11月将决定具体减产数量，同时短期内OPEC对油市进行干预是合理的。非OPEC国家对于市场稳定有巨大的作用；许多非OPEC国家有意愿进行减产，且协同行动可以带来油市的健康改善。

②黄金突破200日均线

黄金周三升至两周高位，连升第三天。而最为备受瞩目的是，金价突破了受制多日的200日均线。现货金升0.5%，报每盎司1,268.44美元，此前触及10月5日来最高1,273.34美元。美国12月期金收高0.6%，报1,269.90美元。

不少业内人士表示，金价走高因美国升息时机存在不确定性，且美国大选最后一场辩论即将举行。美元走软吸引资金流入黄金ETF，对于美国加息路径将会是渐进式的揣测愈发浓厚。

黄金ETF持金量连续五天上涨，达到三年多来的最高水平。ActivTrades首席分析师Carlo Alberto De Casa说，“从技术上看，黄金在1,250美元上方得到良好支撑，周三进入1,270美元区域，在大选前和美联储可能在12月升息的背景下，这是一个正面信号。”

LOGIC Advisors联席创始人Bill O'Neill说，“在上周五美联储主席耶伦发表讲话后，市场愈发认为，美联储升息步伐将十分缓慢，我也认同这一观点。市场消化了12月加息的可能性。”

③沙特掀起债市风云

债券市场上在周三则“半路杀出了程咬金”。就在投资高手们紧盯美国债券市场，寄希望其为毫无头绪的其他市场提供线索之际，沙特标售国债的消息却打破了这个市场的宁静。

周三沙特阿拉伯发行了175亿美元债券——这是有史以来新兴市场国家最大规模的一次发行，给美国主权债造成了压力。

土豪沙特发债本来就令人吃惊，而规模之大、定价之高还是令人吃惊。根据沙特设定的初步价格，5年期债券的收益率比同期美国国债高出约160个基点，10年期债券收益率比同期美国国债高出约185个基点，30年期债券收益率比同期美国国债高约235个基点。从指导价格区间来看，这批债券肯定不便宜。

每次出现大规模发行者，都可能会出现现有债券受到挤压的情况，可以肯定的是，这无助于国债市场。隔夜美国国债收益率重回上涨区间。周三尾盘交易中，基准10年期美国国债收益率报1.752%，周二为1.748%。此前，进入10月来美国国债已因通胀预期指标攀升至五个月高点附近而下跌。

④美股迎来“重生”希望

美国股市周三同样表现不俗，标普500指数缔造9月以来的最大单日涨幅。道琼斯指数上涨76点，至18162点，涨幅0.4%。标普500指数上涨0.6%，纳斯达克综合指数上涨0.9%。

在周二之前，标普500指数10月从未上涨超过0.5%。而随着近两天走高，美国股市似乎迎来了“重生”的希望。隔夜油价攀升推高能源股，摩根士丹利业绩则给金融类股带来提振。

能源股上升1.4%，为七个交易日来最大单日涨幅。全球第二大油田服务供应商哈里伯顿上升4.2%，此前公布第三季业绩。摩根士丹利升1.9%，因该行公布的季度获利好于预期，为美国大银行强劲业绩期画上圆满句号。金融股在四日内有三日上涨，累计上升1.7%。

O’Neil Securities的Ken Polcari说，“股市上涨，因为企业获利良好，财测强劲，银行业绩亮丽。”

【欧洲央行决议万众瞩目，“超级马里奥”今晚如何献礼？】

展望周四，欧洲央行利率决议的结果无疑有望令隔夜略显失色的外汇市场重现活力。业内人士表示，近期欧元持续滑落，已经逼近英国脱欧公投后的低点，欧元多头急切需要来自“超级马里奥”的“拯救”，然而，一旦德拉基发表相对鸽派的言论，则欧元可能会愈发“沉沦”。

此前，路透援引知情人士上周曾表示，欧洲央行可能在10月会议上讨论对资产购买计划进行技术性调整，但可能要等到12月才会做决定。而彭博经济学家本周初则认为，德拉基需要加倍努力实施量化宽松(QE)，然后才能考虑放慢脚步。

鉴于消费者物价指数几无上涨，复苏依然脆弱，接受彭博调查的受访者大多预计这位欧洲央行行长还将延长债券购买。

这项决定更有可能在12月份而不是本周的政策会议上作出，而且多数分析师认为要到2017年下半年才会开始减码。

即使到那时，预计也只有在欧元区通胀率保持在1.5%以上的情况下欧洲央行才会采取行动。

欧洲央行现行QE计划的每月购债规模为800亿欧元（880亿美元），计划定于2017年3月到期。虽然关于欧洲央行最终将如何缩减刺激规模的讨论已经开始浮现，但目前的重点是如何在部分市场稀缺程度上升之际确保购买的继续进行。彭博行业研究驻伦敦经济学家Maxime Sbaihi表示，“央行官员们不得不思考QE计划应该持续多久，而又能够持续多久，这对于德拉吉表现出灵活性非常重要。”

分析人士指出，欧洲央行本周将按兵不动的理由包括美国大选、意大利公投等风险事件。利率市场则预计本次会议将是鸽派结果。不过，欧洲央行引发的欧元变动将是短期的，因为欧元前景依然系于市场对美联储今年加息的预期。

美银美林(BofA)策略师Gilles Moec和Athanasios Vamvakidis表示，“预计德拉基今晚会发出鸽派声音，拒绝谈论提前减码；基本预测是欧洲央行将在12月份宣布延长每月800亿欧元的QE至2017年9月。”美银美林还称，“欧元可能疲软，但影响不会持久。如果12月份美联储加息、欧洲央行延长QE，预计欧元/美元低于1.1000。”该行还补充道，德拉基需要撤回减码讨论，避免市场负面反应。

苏格兰皇家银行(RBS)策略师Giles Gale和Ross Walker则认为，此次会议的重要性提升，在市场押注一个不确定结果的情况下，理事会对外沟通并非易事。基准预测是12月份宣布每月800亿、延长9个月。苏格兰皇家银行认为，沟通失败可能引发欧元债大跌、边缘国家息差扩大、收益率曲线趋陡。不过，预计市场波幅会低于“德债怒火”事件。如果欧洲央行发出QE将延期的强烈信号以及其他宽松姿态，投资者应该会预计收益率下行、牛市趋平、边缘国家息差缩小。

对于今晚的欧元交易，道明银行模拟了以下三种情况：

①如果德拉基对可能的QE调整没有给出指引，没有明确否认3月份之后减码，他在问答环节的鹰派姿态可能将欧元/美元推高至1.1084。

②如果德拉基表示QE决定将等到最新经济预期发布后的12月份会议，欧元/美元在他开篇讲话中可能升至1.1060，问答环节升至1.1105以上

③如果德拉基说出鸽派论调，将让欧元/美元面临下行风险，1.0913是关键分水岭。

编辑:潇湘