环球外汇5月22日讯--伦敦银行间拆借利率(Libor)三个月期Libor本周涨至逾两年高位，或许体现了美联储将在年底前加息的预期，而诸如利率期货等其他指标反映出的加息预期则有较高不确定性。
据悉，Libor在金融危机期间因操纵丑闻而失去市场了信任。
美联储(Fed)4月份会议纪要显示，联储官员们讨论加息问题时考虑了即将公布的经济数据。美联储利率前景和银行业信用风险是推动Libor变动的部分因素，这也是Libor目前高于联邦基金利率的原因。
衍生品交易反映出的三季度末前加息几率仅为50%。同时，三个月期Libor 周三从六个月前的0.2329%升至0.2835%，创下2013年3月以来最高水平。 该利率周四又降至0.282%。
“(Libor)大约一半涨势源于对美联储利率预期的变化，”巴克莱策略师Joseph Abate称。“无论美联储到底何时加息，我们都在接近这个时间。货币市场的天平正向现金供应方倾斜，因为投资者对9月加息的预期上升”并作出应对。
彭博利用联邦基金利率期货计算出的结果显示，美联储在10月份加息的几率超过50%。摩根士丹利的一项指数在周三显示，美联储将在7.3个月后加息。
事实可能证明Libor上升将进一步导致固定收益市场流动性下降。
“不能不注意到Libor的持续上升，及其对整体流动性可能产生的巨大影响，”Alhambra Investment Partners LLC首席投资策略师Jeffrey Snider说道。
Libor上涨“未必表示银行找不到资金”Abate称，“而是说明银行与资金拆出方对流动性定价存在分歧。Libor应该会维持上升趋势。”
顶一下