亚洲汇市周四，受投机者抛盘拖累，美元兑日圆外汇期权引申波幅走低。这表明投机者认为本周末即将公布的美国就业数据不可能帮助美元脱离近期交易区间。
交易商称，由于美元依旧处于108.00-112.00日圆这个近两个月来的交易区间内，一些对冲基金及非日本投资银行抛售了一个月期平价跨式期权。
上述抛盘反映出市场对美国8月份非农就业人数不可能推动美元脱离该交易区间的预期，尤其是在市场对美国及日本经济的担忧使得美元兑日圆交易毫无方向可寻之际。8月份非农就业人数将于本周五公布。
场外交易市场，1个月期美元兑日圆平价期权的引申波幅为8.90%兑9.10%，低于纽约汇市周三的9.00%兑9.30%及东京汇市周三的9.15%兑9.45%。
但一位大型日本银行的期权交易商称，其他对冲基金则调整头寸，以期从8月份非农就业人数好于预期中获益。市场预期非农就业人数将增加15万人。
这些对冲基金买入了执行价在110.00-111.00日圆附近的1周至2周期美元看涨期权。
该交易商称，在一系列逊于预期的美国经济数据公布后，市场可能认为8月份非农就业数据仍将较为疲软。但这意味著，如果该数据最终结果好于预期，则美元将出现大幅上扬。这些投机者可能是想借此获利。
市场对11月2日总统大选后美元兑日圆走势将日渐清晰的预期也与日俱增。
另外一位日本期权交易商称，对冲基金建立了在美国总统大选后到期的跨式期权，这也是促使引申波幅曲线趋于平缓的一个因素。跨式期权将从汇率大幅涨跌中获利。
他称，这些对冲基金买入了相当数量于11月12日及11月17日到期的平价期权。但他们并未染指11月5日到期的期权，因为该期权要在美国10月份就业报告公布后到期，价格较为昂贵。
交易商表示，1个月期德尔塔值为0.25的期权组合中，针对日圆看涨兑美元看跌期权的引申波幅之差为0.50%兑0.85%，纽约汇市周三为0.50%兑0.90%。
1个月期欧元兑美元平价期权的引申波幅降至9.65%兑9.85%，低于纽约汇市周三的9.70%兑10.00%。东京汇市周三为9.60%兑9.80%。
1个月期欧元兑日圆平价期权引申波幅为8.85%兑9.15%，低于纽约汇市周三的9.00%兑9.45%和东京汇市周三的9.25%兑9.55%。 |
