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陈先生夫妻是一个令人羡慕的三口之家，今年均为36岁，有一个读小学一年级的女儿，今年7岁。陈先生在一家外资企业做部门主管，月薪5000元，年终奖金40000元；妻子是某事业单位财务主管，月薪4000元，年终奖3８00元。双方都有社保，陈先生有一间上海市区石库门亭子间(仅有使用权)出租中，每年的租金收入7200元，如现在出售能卖到18万元。一家人目前在外环购置一套60万元的新房，首付30万元，贷款30万元分20年还，还款额度2500元/月。
陈先生家庭财务支出比较稳定，女儿一年的教育费用(含辅导班支出)在1万元左右，太太办的美容卡每年需要5000元，一家人平均每月的日常生活开支为3000元，家庭应酬支出平均每月500元，每年旅游支出1万元。
家里有即将到期的定期存款13万元，活期存款2万元。陈先生夫妻除房贷外目前无其他贷款。除社保外夫妻二人没有投保其他商业保险，女儿的人身意外保险是学校统一缴纳的。
理财目标
目前，陈先生想请理财规划师通过理财规划为其解决以下问题：
1.陈先生夫妻觉得最近房价已经有所回落了，因此考虑用于出租的这处房产是现在出售还是留着。
2.陈先生想知道拥有社保，风险保障是否完备，如果不足，还需要补充哪些保险。
3.准备孩子的教育金，希望孩子在国内读到研究生毕业。孩子到读大学还有差不多11年的时间，目标额度为40万～50万元。
4.陈先生希望准备一份退休金保障年老的生活品质，希望55岁退休，届时积攒资金的目标额度为60万元。
财务状况分析
总体来看，陈先生家庭属于收入、结余都处于中等水平的家庭，财务状况较好。但是该家庭财务状况中也存在一些问题，主要包括：流动性比率过高、家庭成员和财产的风险管理保障不充分、收入有限、理财意识欠缺,如果想顺利地实现陈先生的理财规划目标，还需要仔细规划。
理财规划方案
(1)现有出租住房的规划
因考虑陈先生的出租房是石库门的老房子，将来可能会遇到拆迁而房价升值，故建议暂时不急于出售该房。
(2)家庭成员的保险保障计划
陈先生夫妇由于已经有了社保和较好的单位福利，因此主要考虑寿险、意外险和重大疾病保险。建议陈先生夫妇每人购买保额为20万元的重大疾病保险，二人保费支出10000元/年；同时，可以购买卡式意外险，陈先生选择保额20万元年缴费200元左右的保险品种；陈太太选择保额为10万元年缴费100元左右的保险品种。因为家庭中有经济依赖者，因此还可以考虑夫妻双方均购买定期两全寿险，每人年交保费10000元，年限20年，保额30万元，以防发生不测时女儿的生活、学习费用没有着落。如果不发生意外，到期后二人总共可领取大约30万元的赔偿金用于退休养老所用。该险种既达到了退休前的保障目的，又兼顾了退休后的补充养老金需求，一举两得。
(3)女儿高等教育金的准备
陈先生准备女儿的高等教育金该从现在开始。建议陈先生把房租所得收入作为教育金积存，进行风险适中的平衡型基金组合投资的定投，预期收益率6%。不足部分从年结余中提取，则每年陈先生夫妇还需投入30000元。这样到11年以后可满足40万～50万元教育金。
(4)陈先生夫妇的退休养老规划
退休养老投资是一种时间跨度较长的投资。学过经济学的人都知道，时间是有价值的。养老规划开始越早，时间越长，未来储备越多。打个形象的比方，准备养老金就像爬山，年纪越轻准备越省力。例如，同样是爬一座几千米的高山，顺着坡度不陡的台阶上山，和像攀岩一样直上直下，肯定是前者比较省力。所以养老金越年轻准备越有利。最好能选择一种能够与自身价值一起“成长”的具有长期投资优势的理财产品。长期投资，就可以让资本有时间增值，也可以克服短期的波动。
由于家庭条件尚可，可以从到期的定期存款中拿出10万元作为夫妇退休养老规划的启动资金，不足部分同时以定期定投的方式从年结余中提取，进行风险适中的平衡型基金组合投资，预期收益率6%，则每年陈先生夫妇还需投入12000元。
其他资产配置建议
家庭资产的流动性通过保留相当于家庭3个月支出的现金及现金等价物的方式来保证。陈先生夫妇可以拿出3万元的额度，其中1万元以活期存款形式存在，另外2万元以货币市场基金的形式存在。另外的资金陈先生可以进一步进行投资，以获取更高的收益以备将来之需。但由于陈先生不善投资，建议不要选择高风险的投资，以货币基金及国债为主，可适当考虑配置一些纸黄金和开放式股票基金。
家庭情况：
张先生今年33岁，工作为私企外贸业务员，年收入约为14万，单位有三险一金。陈女士今年30岁，在一家国企担任财务人员，年收入约为6万元。有一个一岁的女儿。
张先生一家现在没有购买房和车，是和爷爷奶奶住在一起。
张先生一家现有存款38万元，其中定期存款7.7万元，货币型基金4万元，股票型基金1万元，一年期人民币理财产品8万元，16.6万元国债，7000元分红型保险，2万元股票。
张先生一家人年支出约为10万元，其中包括保险费用。
商业保险方面，张先生投保了10万元的重大疾病保险和10万元的意外伤害险，年交保费3500元，30年期。陈女士投保了10万重大疾病保险，年交保费3200元，30年期。女儿投保3万元保额的重大疾病保险和2万元保额的万能险，年交保费10852元，15年期。均是今年刚投保的。
理财需求：
1.购买一套140平方米以上的住房(规划80万元左右)，但不想贷款购买。
2.张先生今年年底想买一辆价值15万左右的车。
3.实现资产年收益率5%以上。
理财规划：
近一年现金收支分析(RMB)
收入
年收入 200000
月节余 9796
投资收入 11439
支出
月均开销 6870
保险 17552
年节余 111439
资产 定存 77000 负债 0
货币型基金 40000
理财产品 80000
国债 1660000
股票型基金 40000
股票 20000
目标分析
短期(5年内)
定量目标 量化
房产 800000
车 150000 一年内
专家评说：保险有待进一步规划
张先生一家虽然都购买了商业保险，但在保险方面的规划上有两个不足。
一个就是为孩子上的保险过多！现在中国很多家长都为孩子上足了商业保险，有的甚至家长自己本身还没有保险就为孩子上保险了，总是为孩子着想，以为孩子好了就万事大吉了。可是，有没有想过，如果家长万一出了意外，失去了经济收入，不要说孩子的保险费了，就连维持家庭的日常生活可能都会出现困难。所以，购买保险首先考虑的应该是家庭的经济支柱。
在张先生家庭中，张先生无疑是全家的经济支柱，所以，应该为张先生购买充足的商业保险。这也就是我们说的第二个不足。除了重大疾病保险和意外伤害保险以外，还应该为张先生购买医疗、住院补贴方面的商业保险；另外，如果经济条件允许的话，可以考虑购买寿险。
每个家庭购买保险的费用应占家庭年收入的10%。
理财小贴士
家庭理财的首要目的就是防范各种风险，确保财产安全。保险正是达到此目的重要的、而且是最根本的手段。家庭投保的目的就是通过合理的保险筹划，以较小的代价来分散风险，保证财产安全。
投保的基本原则：量力而行、按需选择、优先有序、合理组合。
专家点评：固定收益资产比例过高
张先生的家庭所处的生命周期是财富的积累期，不可避免地会有很多阶段性的支出，但是收入也是非常可观的。以张先生家庭的收入和年龄阶段来看，他家庭的投资无疑效率过低，定期存款、国债等这类固定收益类产品过高，差不多80%，不符合家庭的收入水平和年龄。尤其是国债的比例过高，如果央行一旦加息，会降低这部分金融资产的回报！
以张先生这样的投资组合，很难达到每年5%的投资回报率，张先生可以选择适当承担风险，可以逐渐加大购买股票型基金的力度，先把4万元的货币型基金转成股票型基金，然后等投资经验丰富了，再逐渐把定存转成股票型基金。
银行存款存够家庭月支出的3-6倍就可以了，作为家庭平时的开销和紧急时的备用金用。
理财小贴士
家庭的风险承受能力主要表现在两个方面，一个是家庭的财务状况，即家庭有多少资产以及预期收益用来承担投资所带来的风险，同时也需明确家庭处于生命周期的哪个阶段；其二就是家庭的实际心理承受能力。
专家建议：购房宜利用银行的低息贷款
张先生想用全款买房，是因为考虑到现在商业住房贷款利率比较高，贷款买房不值。但是在今年内花15万买车以后，张先生家至少还需要4年至5年的时间才能攒到80万，而且全款购房，会使张先生家的现金流过于紧张，万一碰到了要用大笔钱的地方就会使家庭的经济陷入困境。还有一个问题就是到了几年以后，房价是不是还能保持80万就不得而知了，随着孩子一年一年长大，更需要张先生早些购买自己的住房。所以，建议张先生运用财务杠杆的原理，用银行的低息贷款购买房屋。等到以后收入丰厚了，也可以考虑提前归还贷款，少为银行“打工”。
李先生今年38岁，从事汽车配件销售行业，月收入1.5万元，太太王女士在外贸公司上班，月收入2000元。夫妻育有一子，今年15岁。王先生早年一直经商，家庭资产已达300万元左右，不过家庭生活开销较大，每月基本生活费用达6000元，同时孝敬双方父母2000元、娱乐项目2000元、医疗费用400元、子女教育费用600元，另外每月支付商铺贷款本息4000元。李先生希望再干10年就退休，运用目前资产满足生活需要，同时，李先生希望在3年后将小孩送到国外读大学。
理财计划：
中国银行理财师指出，李先生家庭总资产为300万元，其中投资性资产210万元，占总资产比重为70%。投资资产比重处于较合理水平，但投资的都属于高风险产品，缺乏稳健性。
从家庭应急资金上来说，李先生家庭预留了较充足的流动资金，现金加活期存款高达10万元，虽然满足了日常的需要，但在一定程度上也会降低资金的收益率。中国银行理财师表示，李先生只需要准备3个月的生活消费5万元即可，考虑到可能面临的财务问题，剩余资金可以投资于期限短、本金安全、利率稍高的理财产品，如银行短期结构性理财产品和票据类产品，此类产品主要投向银行票据、短期融资券等货币市场，期限一般为7天到3个月不等，收益一般高于定期存款。另外，也可以投资于货币基金等。李先生家庭流动资产投资主要投资于股票和黄金，虽然投资结构较分散，然而一旦市场走弱，资产势必缩水或套牢。因此建议将风险投资减半，采用稳健投资，以便于为今后的教育金和养老金做准备。教育金是最近的理财目标，需要首要考虑。3年后到国外留学的费用大概需要50万元，如果依照目前的的投资资产减半，只要投资于市场上年利率达到3.7%的产品就可以保证此笔费用。目前市场上的银行信托类投资理财产品和债券基金都可以作为家庭稳健投资的首选。
基本信息:
吴先生36岁，月工资7000元;吴太太33岁，月工资3000元。有一个8岁的女儿。家庭每月供奉双方父母各500元。吴先生有一辆家庭用车，购车时价值14万元;2005年以20年按揭贷款买了一套二居室(总价60万元，首付12万元);今年入住前花装修费6万元，购置家用电器和家具共8万元;装修时由于手边余款不够，向亲戚借了4万元，双方约定年利率6%，一年后归还;家中目前只有一笔下月到期的国债10万元，没有其他存款。
理财目标:
1、希望女儿未来能接受高等教育，最少也要供女儿大学毕业，预期未来每年的大学费用为5万元。
2、准备再过五年换一部价值20万元的汽车，更换现在这部已使用三年的车子。
3、吴先生希望尽量多积攒一些积蓄以供夫妻退休后的生活，在投资中学习一些投资技巧，以便以后自己进行资产投资。
财务现状分析:
吴先生目前处于家庭稳定期，事业初成，收入稳定，有一定的积蓄，车、房等生活工具均已具备，女儿已经开始上小学，家庭财务活动已经步入正常的轨道。但目前还有很多问题摆在吴先生面前:偿还房贷、偿还亲友借款、积攒买车款项、筹集退休金、子女教育金和老人赡养费等家庭目标都需要一定的资金支持。
目前吴先生家庭负债率为51.96%，负债率较高，家庭负担较重;另外相比家庭总资产而言，家庭流动资产比例非常低，如果家庭收入出现问题，将被迫变现固定资产和贵重物品，对家庭影响较大;家庭收入中吴先生收入占80%，依赖性较大，万一吴先生发生不幸，家庭依靠目前的存款以及吴太太的收入仅能维持不到2个月。所以家庭财务风险非常大。
理财目标分析及建议:
1、高风险和低风险投资工具互补
侧重高风险和低风险投资工具的结合使用。在投资的过程中需要注意各种投资工具结合使用，高风险的投资工具会为投资者带来比较高的收益，这部分投资工具主要有基金、股票、黄金、外汇等，但是这些投资工具也同时为本金的安全带来不确定性，所以在选择投资工具时还要兼顾低风险的投资工具，如定期存款、国债、人民币保本理财产品等。
2、买保险补财务漏洞
做好保险是家庭理财的第一步。吴先生一家除了要清偿亲戚债务、让孩子完成高等教育外，目前急需补充保险，以弥补目前暴露出来的较大的家庭财务风险，建议吴先生购买20年定期寿险，保额50万元，每年交费2500元，每月负担208元。
3、注重高收益，年投资收益应在3.5%以上
利用家庭存款进行金融投资，获取较高的投资收益。
按照吴先生设定的理财目标计算，吴先生一年后需要4.24万元用于偿还借款，五年后需要20万元用于购车，十年后需要20万元用于女儿上学，除此之外还需要积攒退休后的生活费，因此拓展投资，获取超额收益成为吴先生在未来重点关注的问题。
根据计算，如果想要完成以上目标，吴先生的年投资收益需要保证在3.5%以上。
投资支招:
基金理财增收益
因吴先生家庭存在着一定的财务危机，而且他也希望能在投资中学习一些投资技巧，以便以后自己进行资产投资。目前市场上最受投资者瞩目的就是基金，但在纷繁芜杂的各类基金中，如何能够挑选到成长性最好的基金呢?以下是对吴先生进行投资的建议:
1、封闭式基金可介入。
折价率减少与净值增长同时作用于封闭式基金，产生的投资收益从2006年11月底到12月初得到了充分的体现，截至1月25日，封闭式基金的折价率仍然维持在平均20%-30%，尤其折价率会随指数的上行而减少，因此建议吴先生购买并长期持有封闭式基金以获得超出投资收益的利润。
2、LOFs基金可买卖。
LOFs基金是一种比较特殊的基金品种，它既可以在二级市场上(通过证券公司撮合成交)购买，也可以在一级市场上(按照当天基金价格)购买，而且购买这类基金的投资者可以将在一级市场上购买的基金通过转换以二级市场的价格在二级市场上卖出。平时两个市场由于流动性差异不同，会导致各市场上相同基金净值产生微小的差别，而且这个差距会随着当天指数震荡幅度的增加而增加，因此建议吴先生可以介入，这样就可以通过在市场间的转换获得差别收益，这种差异在特殊情况下有可能达到10%-20%。
3、新老基金互补。
在选择新老基金时应注意，在股市显著上升时期大部分股票价格都会上涨，老基金由于持有股票的比例较大，因此成长性要比新基金好，此时主要投资目标应该是老基金;在股市下跌的时期则相反，大部分股票价格会一路下行，新基金由于现金的比例较股票比例大，承受的损失没有老基金大，而且可以寻找机会以更低的成本购买合适的股票，此时投资目标应该从老基金变为新基金。
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