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英伦金融:「黄金交易早评」避险情绪降温美债收益率走高,金价痛失千五大关

欧洲央行和美联储即将先后举行货币政策会议,由于对会议的鸽派预期占优
英伦金融2019/09/11 10:42:43查看回帖 收藏此文顶一下发私信

英伦金融:欧洲央行和美联储即将先后举行货币政策会议,由于对会议的鸽派预期占优,投资者对风险资产的兴趣持续升温,加上市场憧憬中美贸易谈判取得积极进展,美国10年期国债收益率创出一个月新高,美股涨跌互现,道琼斯指数顽强录得连续第五个交易日上涨。美元指数小幅反弹,但仍受制于98.5水平附近的阻力,金银持续走弱,银价在18美元关口上方摇摇欲坠。欧佩克即将公布月度原油市场报告,敬请留意,而日内关注消息面对美元走势的影响,以及市场风险偏好情绪的变化。市场对美联储货币政策路径意见稍有分歧,从CME监察可见2019年9月降息至少25个基点的机会为92%,10月进一步降息的可能为51%,12月则见74%,若降息机会上升短线利好金银,反之则利淡金银。美国十年期债券收益率震荡上行,金银料逢高受压。金价受市场对美联储未来货币政策路径的预期影响,短线银行间挂单在1470-1480区间好仓存在一定支持,而1490-1500区间则面临较强淡仓压力。目前市场通过各种迹象揣测美联储议息态度,全球经济增长放缓渐成共识,衰退风险高企引致降息潮此起彼伏,美联储降息预期升温市场风险偏好持续改善,金银区间震荡,较高值搏率的交易策略,以适量逢高做空及突破区间追单较有利。

【今天重要事件入市策略】

1)0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓,波幅逾1~3美元

2)1930以COMEX持仓增加预期适量好仓,波幅逾1~3美元

3)2030以美国8月PPI年率高于预期适量淡仓,波幅逾3~5美元**

4)2200以美国7月批发库存月率终值高于预期适量淡仓,波幅逾3~5美元**

5)在无突发事件下,以技术走势入市策略如下:

A)首触1493适量淡仓,目标1487,1484

B)上破1493适量好仓,目标1500,1506

C)跌穿1484适量淡仓,目标1475,1470

D)首触1470适量好仓,目标1475,1484

美央行加息存在不确定性,金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹,并有机会超越原水平,与市者必须具备足够保证金以应对有关风险,掌握创富先机。

【重要支持及阻力】

弱中强

阻力150615171535

支持148014631450

【前交易日回顾】

1)0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓,波幅逾1~3美元

2)0930以中国8月CPI年率低于预期适量淡仓,波幅逾1~3美元

3)0930以中国8月PPI年率低于预期适量淡仓,波幅逾1~3美元

4)1630以英国8月失业率高于预期适量淡仓,波幅逾1~3美元

5)1930以COMEX持仓增加预期适量好仓,波幅逾1~3美元

6)2200以美国7月JOLTs职位空缺高于预期适量淡仓,波幅逾3~5美元**

7)在无突发事件下,以技术走势入市策略如下:

A)首触1500适量淡仓,目标1494,1490

B)上破1500适量好仓,目标1510,1514

C)跌穿1490适量淡仓,目标1480,1475

D)首触1475适量好仓,目标1480,1490

美央行加息存在不确定性,金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹,并有机会超越原水平,与市者必须具备足够保证金以应对有关风险,掌握创富先机。

前优先操作建议:

1.1490做多,看1500,突破追1510(亚市晚段,准确捕捉7美元波幅)

2.1500做空,看1490,突破追1480(美市早段,准确捕捉13美元波幅)

【环球市况焦点及分析】

欧洲央行和美联储即将先后举行货币政策会议,由于对会议的鸽派预期占优,投资者对风险资产的兴趣持续升温,加上市场憧憬中美贸易谈判取得积极进展,美国10年期国债收益率创出一个月新高,美股涨跌互现,道琼斯指数顽强录得连续第五个交易日上涨。美元指数小幅反弹,但仍受制于98.5水平附近的阻力,金银持续走弱,银价在18美元关口上方摇摇欲坠。原油方面,油价先扬后抑,58美元关口得而复失,油价曾跟随股市行情向好,但美国总统特朗普解雇了他最鹰派的顾问之一博尔顿,博尔顿给石油市场带来的风险溢价消失,加上EIA短期能源展望报告偏悲观,造成油价回落,此外API原油库存骤降700多万桶,推动油价尾盘回升。本周市场焦点,欧洲央行议息,目前市场预期欧洲央行存款利率将下调10个基点,并宣布重启资产购买计划,这意味着负利率政策或将深化;此外,OPEC和非OPEC产油国部长级观察委员会开会,亦值得关注。数据方面,在美国,在欧洲预计JOLTs职位空缺有所减少,CPI和PPI均略有下滑,批发库存终值持平,初请略增,进口物价下滑,零售销售增长微弱,密歇根大学消费者信心稍微好转,营运库存变化不大。在欧洲,预计欧元区工业产出回暖,欧洲央行或加强量化宽松;德国CPI终值持平;法国CPI终值持平。从美国自身利益角度出发,并不会轻易加息,但就目前全球经济环境来看,美元较大多数主要货币而言依然具有吸引力,当美元重拾强势后,金银料面对较大压力。交易时要提防突发消息,必须严守止损。

英伦金融【黄金】:避险情绪降温美债收益率走高,金价痛失千五大关。1)首个即市策略,升穿1493可适量做多,看1500,1506,突破追1510,1514。2)反之,跌破1484,目标1480,1475,突破可追1470,1463。3)最后一个策略,全球经济增长放缓渐成共识,衰退风险高企引致降息潮此起彼伏,美联储降息预期升温市场风险偏好持续改善,金银区间震荡,以1510-1524区间作适量空单,追5~8美元突破利润。留意后市波动且快且急,必须准备足够的保证金及严守止损。

【原油直击】上个交易日,原油价格连升四个交易日后,由一个多月最高回落。美国总统特朗普辞退外交立场强硬的国家安全顾问博尔顿,市场估计,美国对伊朗立场可能会转为较温和,并且可能放宽伊朗原油出口制裁,油价受影响。美国能源部调低油价预测,亦利淡油市。纽约期油以每桶57.4美元收市,跌45美仙,跌幅近百分之0.8。伦敦期油收市报62.38美元,跌21美仙,跌幅百分之0.3。纽约期油收市后,美国石油协会公布,当地上星期原油库存减少720万桶,市场则预期减少270万桶。汽油存量减少450万桶,减幅大过预期。蒸馏油存量增加61万8千桶,增幅远较预期大。数据公布后,油价在场外交易时段上升。从供应面看,OPEC+已延长2019年的减产协议至明年3月,美国国内页岩油产量稳中有增,美国加大对伊朗经济制裁力度,OPEC+内部利益分歧日渐明显,协议存在难以为继的可能性。从需求面看,全球经济复苏道路荆棘密布,原油需求已经见底回升但增长的可持续性存疑,从长远来看还面临被新能源替代的威胁。若经济数据利好股市情绪,或事件影响原油供应预期,未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位,但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破,若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文,或美国页岩油产量剧增,则可能打压油价后期再陷回调,支持看57.13,55.76,阻力看58.82,60.27。目前油价受消息面影响较大,建议投资者紧盯消息面变化,时刻顺势而为。

【纽约股市】纽约股市个别发展。道琼斯工业平均指数连续第五个交易日上升,是三个月来最长升浪,收市升73点,报26909点。标准普尔五百指数升不足1点,报2979点。中国工业生产者价格指数录得三年来最大跌幅,触发市场担心环球经济会衰退,美股受影响。有报道说,中国准备增加购买美国农产品,希望达成较佳贸易协议,消息曾经支持大市反弹。尾段有买盘,大市明显上升。道指上午中段跌118点后回稳,上午尾段曾经倒升近22点,其后再度下跌。不过尾段抽升,与标普五百指数都是以全日最高收市。若美股走强则利淡金银回落。

【美元指数】美元兑其他主要货币汇价个别发展,兑欧元与日圆都向好。美汇指数微升。欧洲中央银行星期四开会,市场预期会减息。不过有报道说,欧洲央行可能会讨论延迟恢复量化寛松货币政策。欧元上落不大,兑美元则偏软。日本央行下星期开会。有报道说,对于讨论扩大经济刺激计划,决策官员取态更为开放。消息影响日圆兑美元触及五星期来最低。美中两国下月初举行高级别贸易磋商,避险货币需求亦受影响。目前美联储不容美元走得太强,走势是在没干预下上扬,到一定位置则有打压,走势有人为因素及避险资金支持。

【黄金分析】

【技术面分析】技术上,4H图呈区间宽幅震荡,此前金价在几番冲击后突破年内高位,但在1450上方遇阻回落,随后特朗普再次挑起贸易争端,金价冲破千五大关后一度刷新近六年高位,全球经济衰退风险高企但市场预期央行以宽松政策救市,围绕金价千五大关多空鏖战,中美贸易战突然升级,金价两次冲击1550但未能有效突破,退守1520附近稍作整理后,美ISM制造业PMI意外跌破荣枯线,美元重挫助推金价飙涨,金价顺势刷新年内高点,中美拟于10月初举行高级别贸易谈判,金价重挫。日图呈震荡上行,周图则呈宽幅拉锯后逐渐向上突破。整体来看,金价前期表现反复,2015年年底计起加息靴子九度落地,美联储主席鲍威尔对渐进加息的政策路径按下暂停键,2019年7月底则是逾十年来首次降息,鲍威尔表示是政策的“中期调整”,美国经济的基本面较其它主要经济体更具备韧性,若美元与主要经济体货币间的利差扩大,美元有机会再度高歌猛进,从而对金价构成打压,下方关注前期低位1480及1463附近。另一方面,全球经济增长放缓渐成共识,加上国际地缘政治动荡,若消息面配合,金价不排除借美元回软或避险情绪升温的机会走出技术性反弹,上方压力位看重要整数1500及前期高位1517附近。美央行加息存在不确定性,金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹,并有机会超越原水平,与市者必须具备足够保证金以应对有关风险,掌握创富先机。

黄金回调分析:

近期波浪回调重要黄金回调

阻力1535~

阻力1517~

阻力1506~

支持~1480

支持~1463

支持~1450

阴阳烛形态:

4小时日图周图

形态区间震荡区间震荡区间震荡

顶底形态及均线分析:

弱中强

阻力前期高位1506前期高位1517前期高位1535

支持前期低位1480前期低位1463前期低位1450

银行间仓位分析:

好仓比例淡仓比例好仓挂单支持区淡仓挂单支持区

昨日49%51%1470,14801490,1500

前日50%50%1480,14901500,1510

ETF金银持仓量:

全球最大的黄金ETF——SPDRGoldTrust周二(9月10日)黄金持仓量较前一交易日相比持平,为882.42吨。

全球最大的白银ETF——iSharesSilverTrust周二(9月10日)白银持仓量较前一交易日相比减少55.28吨,为11800.71吨。

市况爆发性及急促性高,媒体对金价波动诠释又见谬论,入市前必须头脑清醒,严守止损。

【指数及外汇市场对金价关注事项】

----,美元指数升穿100.00,中,5美元,美元上行确认则金价受压

----,美元指数跌破97.03,中,5美元,美元下行明显则金价受惠

----,美股升穿28500上方,中,3美元,美股走强上扬则金价受压

----,美股跌破25500下方,中,3美元,美股乏力回调则金价受惠

【今日与本周重要数据及关注事项】

周三(9月11日)

时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向

2030,美国8月PPI年率,高,1.7%,1.7%,0.5美元,0.3美元,5美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油**

2200,美国7月批发库存月率终值,高,0.2%,0.2%,0.5美元,0.3美元,5美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油**

2230,美国9月6日当周EIA原油库存变动(万桶),高,-477.1,-200,0.8美元,0.1美元,3美元,若数据下滑则利好原油***

周四(9月12日)

时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向

1400,德国8月CPI年率终值,中,1.4%,1.4%,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

1445,法国8月CPI年率终值,中,1.1%,1.1%,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

1700,欧元区7月季调后工业产出月率,中,-1.6%,0.1%,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

1945,欧元区9月欧洲央行主要再融资利率,中,0%,0%,0.5美元,0.3美元,5美元,若数据上扬则利好金银、利好原油**

2030,美国截至9月7日当周初请失业金人数(万),高,21.7,--,0.5美元,0.3美元,5美元,若数据下滑则利淡金银、利好原油**

2030,美国8月未季调CPI年率,高,1.8%,1.7%,0.5美元,0.3美元,5美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油**

周五(9月13日)

时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向

2030,美国8月进口物价指数月率,高,0.2%,-0.5%,0.5美元,0.3美元,5美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油**

2030,美国8月零售销售月率,高,0.7%,0.2%,0.8美元,0.5美元,8美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油***

2200,美国9月密歇根大学消费者信心指数初值,高,89.8,90.2,0.5美元,0.3美元,5美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油**

2200,美国7月营运库存月率,高,0%,0.3%,0.5美元,0.3美元,5美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油**

英伦金融投资管理部

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