环球外汇评论频道

大圣取金:大盘调教底盘行使更平稳,黄金动的是行情不动是耐心

今日的基本面关注晚间21:15的美国工业产出和22:00的美国房产指数即可
大圣取金2019/04/16 14:14:57查看回帖 收藏此文顶一下发私信

大圣取金:4.16大盘调教底盘行使更平稳,黄金“动的是行情不动是耐心”

什么是沟通?沟通是有了误会及时说明,有了需求会直接提出,有了共识会直接合作!为什么要沟通?没有沟通,你默默不闻守在那,那我如何知道你“在或不在”又或者你“要或不要”备好薄酒,准备好你的故事...我等你!

黄金昨日低位弱势震荡,整体区间围绕1290-1282间运行,亚盘开盘1290承压震荡。欧美盘回落触及1280.30低点。下探后没能直接击破前期低点1280打开空间,尾盘时段反弹收盘在1288附近。下探回升收平日图小阴线收盘。

日图连阴下行后仍收出了下影线。短线还在酝酿下破1280的关键支撑,本周消息面比较清淡,纯走技术面的震荡蓄势破底。时间拉锯会比较长,看弱不破的反复走法还会上演,不过周K线结构受到10周线拐头压制转空,周线显示下破1280的机率较大。

短线图:1小时下探1282低点附近受到支撑收盘十字K线。尾盘反弹的高点仍在1290处。目前短线反弹显弱,但是不跌破1280低点暂时也看不到下行空间,现阶段处于破位的前夕,破位的时间不定。如果持续这种震荡,不排除收敛至周尾,加上本周五复活节假期休市,本周只有四个交易日。空间也就走得小一些了。短线在反复测试1280低点当中。操作上仍旧反弹高空为主。

原油昨日小幅延续回落修正,整体空间不大,下到上周低点63.0位置,而这个位置正好是多次测试的一个位置,从4小时级别上可以看出,反弹多少收复多少的局面多次出现,整体多空都没有讨到什么好处,但是这并不影响整体的一个走势,之前我们做10次多,哪怕这次错一次,那也是可以原谅的,这不是任性,而技术面上就应该是这样走,所以原油没有什么好分析的,趋势不变思路不变,盘面变动,我们长脑子是干啥吃的?

4.16操作建议:

1、黄金反弹1290-88空,止损1295,目标1280破位持有!

2、原油63-63.2多,止损62.9,目标看64和64.5,原有的多单不反复加仓!

基本面,昨日的基本面比较清淡,引起波动的主要就是加拿大的数据公布较弱,是的美加短期快速拉升带动美指小幅反弹,今日的基本面主要关注一会9:30的澳洲联储利率决议和中国大城市房价指数,随后下午关注16:30的英国失业率以及晚间21:15的美国工业产出和22:00的美国房产指数即可

昨天大盘最后一小时放量下跌,外围股市微涨微跌,消息面偏向平静。今天大盘小幅低开,下探时关注3150点附近的支撑,强支撑在3136点附近;回抽时关注3200点附近的压力,强压力在3233点附近。

昨天大盘下跌虽然不是很多,但大盘阴线实体很大,其主要原因就是昨天大盘高开低走,这根阴线实体说明大盘还有向下探底,大盘还将向下回踩20日线3136点附近,这附近只要大盘能够稳住,大盘还将向上回抽3233点附近,随后大盘如果上攻不能放量,大盘还将向下探底。也就是大盘短线还有调整,回抽的高点会逐步降低,但中期趋势依然看好,大盘中期回踩的极限应该是在3000点附近,但不排除会在3100点上方企稳,个人观点是偏向大盘在3100点上方企稳,因为3111点附近的缺口不能随意回补,一旦回补,大盘调整的时间会更长,那大盘就要回踩3000点附近,这个概率不是很大,因为一是近期公布的经济数据都是偏向利好,都是说明中国经济正在企稳,作为经济的晴雨表不可能再去探底;二是大盘虽然失守5日线和10日线,但大盘20日线和30日线都在上行,这些均线对大盘都有较强支撑。所以,大盘调整的幅度不会太大,调整的时间不会太长,最终是在3100点上方企稳,随后震荡上行。

50方面:

4月15日上证50ETF现货报收于2.906元,上涨0.00%,上证50ETF期权总成交面额1047.618亿元,期现成交比为0.44,权利金成交金额23.766亿元;合约总成交3568818张,较上一交易日增加43.47%,总持仓3181470张,较上一交易日增加0.42%。

认沽认购比为0.71(上一交易日认沽认购比0.98)。

随着标的下跌,波动率也呈现单边下跌的趋势,收于28.13。全天基本与标的一样持平。

从日线来看,上证50呈高开低走态势,开盘一举突破五日均线和十日均线,然而之后仅有小幅冲高,且未能突破3000点,在11:00后开始掉头向下,一路震荡下行,收盘再度跌破五日均线和十日均线,五日均线继续下行,成交量大幅增加。

从标的方向看,短期仍偏向强势震荡,虽然昨日冲高回落,但是短期出现大跌的可能性依旧较小,空头难以有效发力。策略上还是以低位认购为主。

下周三即是四月合约行权日,可选择建仓5月合约。

合约选择:

如果布局认购做多,可以将5月2850合约作为重点选择之一。

如果布局认沽做空,可以将5月2950合约作为重点选择之一。

50ETF“场内期权”与个股“场外期权”的区别

由于50ETF期权上市之初,上交所设定了较高的准入门槛,需要50万股票账户验资20个工作日,需要开通两融账户和通过期权三级考试等其他一些条件,将大部分的小散投资者挡在了门外。所以,虽然上证50ETF期权已经上市4年多时间,仍有大多数的股民不识期权的优势,至今尚未参与进来。但是相信很多股民都有做过、或者多多少少了解过“个股场外期权”(相当于配资的一种股票投资形式),今天针对二者的不同简单区分一下。

定义:

50ETF期权:(上证50ETF场内期权)就是在你支付一定额度的权利金后,获得了在未来某个特定时间(期权到期日),以某个特定价格(行权价)买入或卖出上证50ETF指数基金的权利和合约。到期后你可以选择行使该权利,获得差价收益,也可以选择不行使该权利,损失权利金。

场外个股期权:

场外个股期权又被称作“店头市场期权”或“柜台式期权”,是指在非集中性的交易场所进行的非标准化的金融期权合约的交易。场外期权的灵活性比较高,条款可定制,是投资者与金融机构“一对一”量身订做的交易合约。

区别:

1.从行权方式区别:

50ETF期权:属于欧式期权,就是只能在到期日进行行权交割。

场外个股期权:属于美式期权,就是可以在到期日之前随时行权交割。

2.从交易品种区别:

50ETF期权:标的物是50ETF指数基金,跟踪上证50指数。

场外个股期权:单一个股配置,一些特殊股票除外,大部分都可以进行配置。

3.从交易方式区别:

50ETF期权:可以通过判断标的50ETF基金涨跌选择买涨或买跌。买涨、买跌都可获利。t+0可以在合约期限内随时止损止盈权利金。

场外个股期权:只能判断所选个股上涨才能获得盈利。下跌则损失全部权利金。

4.从交易成本区别:

50ETF期权:投资门槛很低,合约价格从几十元至几千元一张,参与50ETF期权交易一张起建仓,也就是说只需几十元到几千元便可以投资上证50ETF期权。再加上购买期权合约的手续费就是总的交易成本。根据个人资产大小配置。

场外个股期权:合约期限也可以分为短期、长期,支付权利金比例5%-15%之间,名义本金50万起,也就是说配置个股场外期权至少需要几万元的交易成本。

通过两个例子来了解二者的盈亏:

50ETF期权:4月15日行情,50ETF高开1.68%,之后震荡下行,最终收在零轴位置。

若投资者于开盘买入一张认沽4月2950平值合约,花费权利金成本500元,50ETF期权是T+0的,当天便可以止盈出局,投资者可以在收盘前以750元的价格平仓,当天便可获利50%。

而如果投资者买入这张期权之后不去管它直到合约到期,那么会有两种结果,一是该合约变成实值合约,行权可以获得相应行权差价利润;二是,该合约最终成为虚值合约,投资者损失全部500元权利金。

场外个股期权:假设投资者看好未来贵州茅台继续上涨,于是配置该股期权,名义本金100万,合约期限为1个月,权利金比例8%。于是支付全部成本8万元。

当前贵州茅台股价为907元,如果一个月之后,股价上涨8%到达979.56。投资者则赚取8万,保本。如果股价上涨20%变成1088.4,则投资者赚取20万,净利润12万。

如果一个月之后,股价只要下跌超过期初的907元,不管是0.1%还是0.01%,投资者都不获利,最终亏损8万元的权利金成本。

当然,前面有讲到,场外个股期权属于美式期权,可以提前行权,只要投资者认为期间涨到一定高点的时候可以选择提前行权,结束交易,赚到合理的利润,也就是止盈止损动作。

小结:

50ETF期权属于上交所场内期权,为标准化合约,交易实时受到市场监控,散户可放心参与。50ETF期权是可以买涨买跌双向,并且T+0交易模式,只需判断大盘涨跌即可。50ETF期权投资门槛低,几十元、几百元就可以购买一张期权合约,所有的散户都可以参与。

而场外个股期权则是针对单一个股,需要结合多方面分析研究挑选合适的个股进行投资,只能涨赚钱,跌就亏损全部权利金。场外个股期权的投资门槛较高,动辄上万,存在亏损高风险,并不适合所有散户参与。因此,投资者可以根据对市场行情的判断,自身风险承受能力等方面选择适合自己的投资工具。

本文内容纯属是个人观点,感谢您的欣赏,选择和坚持一定是有它顺序的,大圣取金期待与您的学习交流!

文/大圣取金

顶一下
发表看法
主编推荐

环球外汇评论频道-联系我们-站点地图-关于我们

版权所有:上海鲸高投资管理有限公司