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南宫论股:土耳其危机有可能促使央行加息,关键看通胀数据

土耳其危机有可能促使央行加息,关键看通胀数据
南宫论股2018/08/21 20:16:18查看回帖 收藏此文顶一下发私信

有一个关于博弈的笑话:两个人去森林里玩,不幸遇到了老虎,一个人转身就跑,另一个人很奇怪地问他:反正跑不过老虎,你跑那么起劲干什么?跑路的人回答:我是跑不过老虎,我也没必要跑过它,我只要跑过你就能活命。

现在的世界经济就是如此,哪怕一个国家经济问题很多,只要有比它更烂的,那它暂时就是安全的。

不错,我说的就是天朝,虽然目前有经济结构不合理,发展速度下降,投资拉动GDP效率越来越低,债台高筑,房地产泡沫巨大等等问题,但我们还是世界工厂,有世界最多的人口,世界最多的外汇储备,有世界上几乎最勤劳的人民,有稳定的内部政治环境,所以即使我们病了,也是一只有病的老虎。

而那几个倒下的国家,委内瑞拉、阿根廷、土耳其、伊朗,他们就属于比我们跑得慢的,被美国放出来的吃人不吐骨头的金融老虎给吃了。看着这些同伴在虎口里惨叫挣扎,一点点的被吞得骨头都不剩,我们被吓了一身冷汗,大A股不住打哆嗦,跌得一塌糊涂。

那现在让我们抹一把额头的冷汗,分析一下他们倒下的原因,吸取教训,也不枉他们用生命给我们上的这一课。

1、委内瑞拉

委内瑞拉和其他几个国家不同,完全是自作自受型。没有富人的命,得了富人的病。当初前总统查韦斯时代,借着油价高企的东风,大肆提高全民福利,国家给百姓分钱分粮分房子,就是不把钱用在生产上。其行为是完全的暴发户作派,后来油价一跌想勒紧裤腰带,享受惯福利的国民不干,谁敢降待遇就把他选下台,所以马杜罗政府就借外债+印钞票发给国民。

但因为委内瑞拉没啥生产能力,粮食和简单的工业品都需要进口,供应不足下光印钞只能拉高通胀,让国民对本国货币彻底失去了信心。国际货币基金组织IMF预计委内瑞拉的通货膨胀率今年会飙升到13000%,是此前预期的5倍。

食物短缺造成国民纷纷外逃,无能的马杜罗政府居然还推出了石油币,取代滥发的本国货币玻利瓦尔,这完全就是解放前蒋委员长的故智,当时国民政府推出了金圆券取代法币,号称跟黄金挂钩,实际不过是掠夺人民财富的手段,金圆券一样是狂发滥印,最后跌得姥姥都不认识了。

2、阿根廷

如果将世界各国的信用也进行一下评级,那阿根廷绝对属于“超级老赖”那一档。阿根廷在过去200年违约了8次,在过去100年违约了5次,只要世界经济出现大点儿的衰退,阿根廷就会陷入债务违约。笔者认为宏观经济与股票市场也是息息相关的,近几个月股市大跌,这对于接下来的9月也是一波很好的反弹机会,笔者认为在中国股市里面操作是需要讲究技巧和方法的,,笔者跟股市打交道的时间也是有了十三年之久了,每天都会讲解分享几只强势牛股,我可以说不是在涨停,就是走在涨停的路上,走出了不一样的精彩股生。比如之前操作的亚夏汽车,收获八连板,利润大约114%!还有7月17日早盘斯太尔机会到来,当时在2.94元入场,逢高出手,也是赚到了100多个点。8月9日追进的时候高升控股已经获利56%,目前也是还在手里,8月3号尾盘提示大家介入的高乐股份表现的也是非常强势,抓到的朋友也是收获了近30%的利润,不过这些股票只是冰山一角!关于后期月的操作,本人已经公布在朋友圈,并且会一直在直播,准确率百分之九十以上,本人薇信(15655575832)交流,全是免费,前期亏损的难道后面还想要再次错过吗?

2018年第一个汇率崩盘的国家就是阿根廷。其货币比索跌得怎一个惨字了得,阿根廷比索兑美元从年初至今累计下挫30%以上。从4月27日开始,一周多时间内阿根廷央行连续加息三次,将基准利率从27.25%提升至40%。

阿根廷其实底子相当好,农牧业发达,早在十九世纪初就进入了准发达国家行列,但其政权不稳,时而军队发动政变成立军政府,时而军政府倒台成立民选政府,政治局势反过来也导致经济政策没有长远规划,经济上只学了欧美市场经济的外壳,内里还是各种垄断和保护主义盛行。

说几句题外话,关于体制问题,英国能成为日不落帝国真不是盖的,其政治体制相当先进,而且英国人不仅把殖民地当成奶牛,还会大搞制度建设,所以那些脱胎英国体制的国家,经济政治都比较强,例如美国、加拿大、新西兰、澳大利亚,甚至印度、南非搞起经济来也是有声有色,我国的香港也是在港英政府治下成为”四小龙”之一。

但其他国家的殖民地就不行了,法国、西班牙、葡萄牙的殖民地是一个比一个差,非洲那帮国家学了西式民主却搞成四不像,南美洲这些国家一个个资源丰富,土地肥沃,但一直政治动荡,陷入了中等收入国家怪圈不能自拔,这跟当初殖民者只知掠夺,不肯制度建设有很大关系。

阿根廷这次危机和亚洲金融危机如出一辙,就是因为外资便宜而大借外债,借了债不是改善经济结构,发展核心竞争力,而是集中在来钱快的行业,炒高了房价股价,最后美国一加息资本外流,房价股价又跌回了出发点,等于被外资洗劫了一遍。

3、土耳其

土耳其的危机其实和阿根廷差不多,不过它的资金主要来自于欧洲,所以最近拖累得欧元也是跌跌不休。土耳其跟阿根廷有一点区别是,土耳其是一个有梦想的国家。

阿根廷没什么悠久历史,祖宗没怎么阔过,所以只是搞内斗,当年打了鸡血挑战英国在马岛被收拾后,外交上一直老老实实。但土鸡不同,它的前身奥斯曼帝国可是传国600年地跨三洲的世界强权,虽然后来没落了,可土鸡一直以此为傲。

虽然领土不多,人口不多,但在中东土鸡也算一号,它积极参与中东乱局,想火中取栗,当年跟着打伊拉克,现在又扶持叙利亚地方武装。在中东也就罢了,它胆肥到居然开始怼五大流氓。我国东突势力是它扶持的,俄罗斯战机是它击落的,最近又开始撩美国的虎须。

小国争霸,从来只有死路一条。战国先贤韩非子谈到小国取死之道时就有高论:国小而不处卑,力少而不畏强,无礼而侮大邻,贪愎而拙交者,可亡也。土鸡等于把在中东有利益的世界大国得罪完了。

所以这次特朗普一开口,土耳其经济马上土崩瓦解,土耳其总统埃尔多安还死鸭子嘴硬,现在局势稍有缓和,德国法国为了自身利益开始替土鸡说话,但以特朗普的手段,土鸡不彻底服软他绝对还有后招。

还是谈谈我国形势吧,现在通胀已经起来了,超市肉菜还有小吃外卖都涨钱了,关键是房租也开始涨了,房租最后还是会分摊到各种商品和服务价格上。

通过土鸡这次危机,我国应该认识到1、通胀不能太高2、汇率不能跌3、资产价格不能虚高。

所以在美联储加息压力下,央行下半年可能会加一次息,但我国债务包袱也很沉重,地产公司很多债务都是下半年到期,加息还可能让经济重回下行。

8月份和9月份的数据很关键,特别是通胀数据,只要CPI不是太高,央行应该不会加息,最起码可以拖到年底再加。

但如果通胀一下子蹿高不少,且外贸数据难看的话,那为了保汇率,央行咬着牙也会加息。

最近房价一直被调控,股市跌跌不休,这是很好的现象,因为资产价格起不来,爆发危机的可能性就小多了。最怕像土耳其那样,股价房价都虚高,那就等于爬上了天台,想好好下来都不行。

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