环球外汇评论频道

文远森:7月25日外汇欧元英镑金银油指数交易策略

专业成就品质,实力铸就信誉。金融领域,博大精深,每天行情波折不断,仅以本文分析-希望能给大家帮助
文远森2018/07/25 12:35:00查看回帖 收藏此文顶一下发私信

7月25日美元指数窄幅震荡,市场开始关注欧盟和特朗普的贸易谈判,短线走势缺乏明确方向;现货黄金暂时在低位震荡,虽然存在一些逢低买盘,但也还缺乏实质性的利好支撑;原油市场,全球股市回暖和API原油库存下降给油价提供支撑,短线看涨信号有所增强。

【今日重点关注的财经数据与事件】2018年7月25日周三

①09:30澳大利亚第二季度CPI年率

②16:00德国7月IFO商业景气指数、瑞士7月ZEW投资者信心指数

③18:00英国7月CBI零售销售差值

④22:00美国6月新屋销售总数年化

⑤22:30美国至7月20日当周EIA原油库存

消息面解析:

周三(7月25日)投资者需关注06:45的新西兰6月贸易帐,09:30的澳大利亚第二季度CPI年率、季率,16:00的德国7月IFO商业景气指数,16:30的英国6月BBA房屋购买抵押贷款许可件数,18:00的英国7月CBI零售销售差值,22:30的美国EIA原油数据以及美国总统特朗普与欧盟进行贸易谈判。

周二美元下跌,因德国经济数据良好提振欧元走强,进而使美指承压下行。美元下跌加之欧美之间贸易关系未现缓和迹象,由贸易问题引发的通胀预期促使金价从低位反弹。油价周二上涨,美油涨近1%,因地缘危机和市场焦点转向中国需求增加的可能性。

英国首相特雷莎·梅7月24日表示,从现在起她将亲自领导脱欧谈判,英国脱欧部仍将负责政府为脱欧做准备工作。英镑兑美元闻讯大涨,升至一周新高。分析师表示,这将增加英国“软脱欧”的可能性,并在短期内支撑英镑。同日,英国政府还公布了脱欧“白皮书”修正案。修正案称,英国在脱欧后的过渡期内将继续遵守欧盟的法律。尽管英国央行有望收紧货币政策,英镑兑美元今年已贬值近3%,因美元强势上涨、英国数据差强人意,以及英国脱欧谈判缺乏明确的方向施压英镑。

展望本交易日欧委会主席容克访美,周四(7月16日)还有欧银利率决议,周五还有美国二季度GDP和核心PCE物价指数,需警惕这三颗炸弹对金市的影响。由于黄金本轮下跌避险属性可忽略不计,更多还是考量美指走强、美国经济因素对黄金的负作用。

考虑到欧盟今年经济下行态势,叠加贸易政策风险,同时意大利的经济恶化或处于常态化,在退出QE后可能爆发全面债务危机(详见周四的欧银利率决议),那么欧元的疲软或间接施压黄金。

而特朗普的关税政策亦会造成,企业回流生产线需求而兑换美元、海外企业防止汇兑损益对盈收的影响,做多美元(做空黄金)对冲风险、美国本土企业市场份额扩大导致经济向好这三大原因,都是利多美元的。当贸易局势缓解时,黄金反而暴露商品属性体现在走势和非美货币(澳元)、股市更为趋近。

从目前笔者看到的消息看,本次决议虽不会有经济、通胀预期,不一定会像上一次一样引发逾200点的暴跌行情,但仍有几个关注点。

首先料大概率不会明确夏天后具体加息时间,不过市场都很关心会否透露一些信号,争议的关键是在德拉基10月离职前会否首次加息。

第二,就是退出量化宽松,目前是年底前3个月将购债规模缩至150亿欧元每月(原先300亿欧元),但是欧银很可能讨论收益再投资问题并实行扭转操作。所谓扭转操作就是抛售短期国债,买入长期国债,控制利率曲线的上行风险,延长债务的平均久期,换言之总量不变调整配置结构。

因为考虑到下半年意大利扩张财政政策需要欧银支持、贸易政策引发的经济不确定性以及欧洲信贷市场能否适应缩窄的急刹车,所以其实欧银的退出QE一直是保留开放性的选项,偏向于更鸽的方向去发言是可能的。

所以综上所述,欧银利率决议鸽派预期可能对黄金施压,因为最近德拉基的讲话要么含糊不清、要么鸽派,所以个人还是信这个邪。

美国原油方面,油价连续走强。此前行业数据显示,上周美国原油库存降幅超过预期,缓解了市场对近期市场供应过剩的担忧。原油投资者需密切留意晚间EIA。三大投行相继表示美元前景不容乐观,美元走弱为油价带来支撑。上周API原油库存意外录得增加,但本周市场依然预期API原油库存将会录得下降。最终API原油库存降幅与预期相符,不过汽油和精炼油库存降幅均远超预期,这也提振油价短线走高。晚间,美国能源信息署(EIA)将公布至7月20日当周EIA原油库存,原油投资者对此仍需密切留意。若公布值与预期差值过大,将进一步影响油价短线震动。

以下为分析师-金逸团队7月25日外汇欧元英镑金银油指数交易策略:

1,黄金:1205-1227美元区间,以高空操作为主。

解析:一些逢低买盘给金价提供支撑,但美元指数依然相对坚挺,全球股市回暖,限制了金价的反弹空间,市场还将关注欧盟委员会主席容克和特朗普的贸易谈判,短线金价仍偏向低位震荡;中线下行风险仍未完全缓解。日线级别:单边下跌后低位震荡,技术指标信号相对较弱,金价需要在低位震荡后在选择进一步的方向,上方10日均线阻力在1231.11附近,7月13日低点阻力在1236.53附近,20日均线阻力在1241.52附近,需要收复该位置,才能缓解中线下行风险。下方支撑分别在1218.07;1215.63和1211.42附近,分别是7月24日、20日和19日低点所在,进一步支撑在2017年7月10日低点1204.91附近。鉴于目前的反弹力度还比较小,金价短线偏向震荡下探1204.91附近支撑。

2,白银:15.20-15.70美元区间,建议高空操作为主。

3,欧元/美元:1.1600-1.1700区间,建议高空操作为主。常规止损。

4,英镑/美元:1.3000-1.3150区间,建议高空操作为主。常规止损。

5,美国原油:68.30-69.50美元区间,建议低多为主操作思路不变。

笔者金逸。经常专注研究国际形势以及各国之间的动态,对外汇、股票、黄金,白银,原油有深入的研究,没有完美的行情,只有完美的布局!

专业成就品质,实力铸就信誉。金融领域,博大精深,每天行情波折不断,我所能做的就是用我多年的研究经验,给大家帮助

顶一下
发表看法

专家信息

文远森
专家姓名:文远森

2002年毕业于上海财经大学金融学专业,具有14年的金融从业经历,现为江苏宏昇资产管理公司投资总监兼首席金融分析师。

赞一下所有文章 >>
点评专家 >>
发送私信 >>
53140CFyRfc3byYeWKYvtsBwLjA__
主编推荐

环球外汇评论频道-联系我们-站点地图-关于我们

版权所有:上海鲸高投资管理有限公司