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仲达理财:特朗普怒怼美联储致美指下跌,黄金多头乘势悄然崛起

特朗普怒怼美联储致美指下跌,黄金多头乘势悄然崛起
仲达理财2018/07/23 08:02:00查看回帖 收藏此文顶一下发私信

上周金价走势可谓九死一生,虽然普特会闭门会议没搞出什么大行情,鲍威尔的国会证词打破了多空平衡,14亿美元天量资金趁机砸盘,投机性资金见技术破位一拥而上。不过下半周特朗普两次开炮怒怼美联储货币政策,致使美指高位重挫,黄金收复部分跌幅。

刚刚过去的一周金价可谓九死一生,在上周二一根日内逾1%的大阴线跌漏了自1046.40至1366.15近2年半的长期上升趋势线,这被市场视为下跌中继的信号,分析称这是14亿美元的天量资金砸盘的杰作。

尽管RSI等相对强弱指标维持30以下显示超卖,黄金也触及到了下降通道的下沿,不过恐慌性的多头平仓止损盘还是导致了一波非理性的下杀。直到上周四、周五,特朗普连续两日公开置评对美联储货币政策不满,美元创出新高后累计回落逾100点使得黄金出现报复性反弹。

14亿美元天量卖单引发投机卖盘,鲍威尔国会证词携褐皮书暴击黄金

上周最让人记忆深刻的就是7月17日21:18-21:21的14亿美元空单的砸盘,当时金价直接下挫10美元,从小时图上看,破坏了W底的铸成,引发了进一步投机盘的跟单。

从长线来看,这一波下杀击穿了15年12月3日以来的长期上升趋势线,为两年半来首次,之前笔者就强调上方50日均线死叉200日均线是下跌中继的信号,MACD在零轴下死叉意为加速下跌信号,RSI虽在30以下不过历史经验证明在较大幅度下跌趋势中,RSI在30低位的死叉都是绝佳的做空机会。

除了技术盘面因素,基本面上鲍威尔在参、众两院的国会证词和美国经济褐皮书也使得强美元有理有据,而这加重了以美元为计价黄金的非理性下跌。

鲍威尔称,美国经济和劳动力市场持续走强,看不到经济衰退的迹象,他认为当前财政政策和税改红利对未来2-3年美国经济具备提振作用。

鉴于美国现在处于“金发姑娘”的经济状态,即经济高增长和低通胀同存(美国下周二季度GDP预期4%,6月非农薪资维持2.7%不变),在这一状况下扣除通胀因素的实际利率走高,这大幅增加了持有黄金的机会成本。

关于收益率曲线趋平,长短期国债基差缩窄至26点,美联储并不担忧是经济衰退的征兆,自伯南克主席风行量化宽松对抗金融危机后,这一指标因失真而被淡化处理。

根据高盛和摩根大通的银行业压力测试表明,整体金融风险水平较低,这意味着美联储即使不会过快收紧货币政策,不过退出加大缩表计划力度仍会造成“美元荒”的局面,据悉美联储考虑在10月后提升缩减购债规模从400亿美元/月到500亿美元/月。

在美国的褐皮书中,不少制造商担忧关税政策使得供应链出现短缺,囤积奇货、恶意炒高的认为行为可能对生产不利,“关税”一词在3月美联储经济状况褐皮书中提到0次,4月提到36次,5月22次,7月31次。

不过鲍威尔讲话背书认为更高关税也不是美国政府宣称要取得的效果,且他有意回避了贸易问题,称这是国会该讨论的事宜,这使得美指一路高歌猛进,黄金在技术面和基本面双压下跌跌不休。

特朗普怼趴美元,黄金出现报复性反弹

在上周四、周五的时候,情况发生了戏剧性变化,特朗普公开置评美国货币政策,他指出每次经济走强联储就要再次加息。他没有为此开心、激动。

由于欧银、日银等主流央行至少在明年夏天前大概率维持货币政策按兵不动,利差因素驱使美元独强局面,美联储收紧货币政策被质疑是不合时宜的,有些操之过急。

市场的解读是特朗普的观点可能是一项更大政策的开始,他希望压低美元汇率,以降低美国商品价格,并抵消贸易伙伴提出的互惠关税造成的一些损害。

总之这些论调使得美联储年内再进行两次加息的预期降温,白宫和美联储官员布拉德辩称,特朗普的评论并不会影响美联储的独立性,其对利率的看法众所周知,此番表态不过是重申长期立场。

市场芥蒂鲍威尔共和党人的特殊身份,如果在中期选举前利率过快上涨,显然不利于企业融资与扩张性经济政策相矛盾,这使得美指丧失高位继续攀升的欲望,所以上周后两个交易日承压下跌。

美国财长努钦周五晚间评论,长期而言,美元走强对美国很重要,不过却拒绝短期置评,难免有心虚之嫌。

由于特朗普的重炮言论,美联储9月加息概率从90以上高位略有回落至86.1%。美指在创下最高位95.65后高位回落逾100点,黄金在探至1046.4和1375.31的半分位后(1210.44左右)最低1211.63位置时,由于重要支撑位、包括跌漏下行通道出现恐慌性情绪引起的超卖因素,叠加美元走疲软黄金多头绝地反击,上周五收于1229.68。

黄金操作建议:需要提醒的是,1230一带是1265.99至1211.64的0.618黄金分割位置,越过则下一目标位看涨至1238,上方则是密集城郊区料,若仍能突破则看1245,1254这两个点位,本周投资者需留意多头反弹的力度,策略上仍是逢高空为宜,不因1根k线改变对趋势的看法。建仓或把握不准可私聊笔者官/微jrlj66,更多实时策略会在实盘中交流给出。

上周五,特朗普再次意外炮轰欧盟和美联储,导致美元指数持续下挫,黄金迎来了有效的获利,整体亚盘走了一波过山车,最低触及1215后晚间最高1232附近,日线有底部反转的迹象,目前从日线上看,布林带继续朝下运行,K线于布林下轨附近运行,MA5均线与MA10均线死叉向下运行,MACD快慢线位于零轴下方平行向右运行,绿色能量柱有所缩量,KDJ三线有交金叉向上迹象,行情依旧明显空头趋势,但有一定的反弹势能,而从四小时线上看,布林带平行向右运行,K线于布林上轨下方运行,MA5均线拐头向上与MA10均线交金叉向上运行,MACD快慢线金叉向上运行,红色动能柱逐步放量,KDJ三线拐头向上运行,短期行情偏强运行,预计下周初延续上涨概率较大,操作上建议还是顺势以逢高做空为主,低多为辅,上方关注1238-1246,下方关注1223-1216

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