欧洲央行周四（9月7日）如预期维持隔夜利率在历史低位0.0%不变，并保持每月购债规模600亿欧元至今年12月份，必要是还将延长。该央行没有宣布QE削减计划，基本符合市场的预期。此外，在最受瞩目的提问环节，被称为“超级马里奥”的欧央行行长德拉吉依然对欧元的强势保持“沉默”，立即推动欧元大涨突破1.20逼近年内高位1.2070，其他非美货币也全线上扬，金价刷新11个月新高1350美元/盎司。

欧元上涨的动力来源于欧央行继续容忍欧元升值，且大幅上调欧元区经济增长预期，并让市场确信该央行将在今年秋季宣布QE削减计划。在决议公布之前，市场预期焦点都放在汇率上，今年13%的升值幅度令市场猜测德拉吉将释放短期不利于欧元的言论，但是实际上德拉吉并没有口头打压欧元，并且还表示对欧元区经济和通胀前景也充满信心。该央行还将欧元区GDP增速预期上调至10年来的最快速度。欧央行预计欧元区2017年GDP增速为2.2%，为2007年以来最快；预计2018年GDP增速为1.8%；预计2019年GDP增速为1.7%，预计通胀将在2020年达到目标水平。总体上欧央行保持鹰派立场，同时并没有对欧元的升值作出太多的干预，令欧元延续了年内升势。自10月例会召开之前，欧元仍将获得支撑，但可以预期的是欧央行不太可能容忍欧元短线进一步大幅升值。

其他非美货币受益于欧元上涨也全面攀升，美国就业数据不佳也加剧美元跌势。美国9月2日当周初请失业金人数飙升至2012年以来的最高水平29.8万，较上周暴增6.2万。美国数据不佳、国会斗嘴、美联储年底加息存疑等多重不确定性因素继续削弱美元的吸引力。美元下跌推动美元/日元跌至108附近，英镑兑美元突破1.31创一个月新高，澳元兑美元突破7月顶部创出两年多新高0.8070，金价触及1350美元创出11个月新高，非美资产延续近期全面上扬态势。

有欧元的带动非美的涨势将得到进一步巩固，尤其是商品货币在近期整固后其后市上涨动力可能更加持续。值得一提的是加元，美加在上周GDP数据较好的情况下就由弱变强，加上加央行本周再次加息后进一步升向1.20关口，涨势势如破竹，这个还是让市场出乎意料，因为此前的加息预期只是单个事件，现在变成了连贯的加息周期。此前一次加息令美加从1.32下行至1.24，下行800个点；此次加息如果跟前期一致，那么从1.24再下行800点就完全可能至1.16位置，按照现在1.20附近震荡的情况下，仍然有比较大的下行空间。