【2017.07.24】目前市场利好利空交织，虽然美国原油库存减少支撑油价，但是供给端未见有效缩减则一直压制多头热情。目前美国，尼日利亚，利比亚产能不断走高，已经抵消了油组减产功效，而独立机构数据更是显示沙特也在开始增加产能，7月油组供给或继续大增，该消息重挫油价。不过活跃钻井数再次减少或将缓解市场对于美国页岩油的担忧。今日油组开会检讨减产，利比亚和尼日利亚是否加入限产值得我们关注。技术上看，油价继续维持震荡整理走势，而投机资金则继续加大买入力度，是否有效突破47的关口，成未来走势焦点。

【基本面分析】

1.石油咨询机构Petro-Logistics的数据显示，本月初以来OPEC成员国日均原油供应量超过3300万桶，比今年上半年日均水平高出60多万桶。本月供应量有望创年内新高。供应增加主要来自沙特、阿联酋及豁免减产的尼日利亚。

2.美国油服公司贝克休斯(BakerHughes)周五(7月21日)公布数据显示，截至7月21日当周，美国石油活跃钻井数减少1座至764座，1月以来第二次录得单周下降，不过分析师认为这样的下降只是暂时性的调整，预计整体升势将一直持续至2019年。去年同期为371座。

3.CFTC能源持仓周报：投机者截止7月18日当周所持NYMEXWTI原油期货和期权净多头头寸增加36,267手合约，至238,673手合约。

投机者所持NYMEX和ICE原油期货和期权投机性净多头头寸增加36,834手合约，至215,488手合约，创最近六周新高。

4.OPEC秘书长Barkindo表示：预计2017年下半年原油需求为200万桶/日。随着原油市场再平衡在2017年下半年加速，市场将需要利比亚和尼日利亚生产更多的石油。原油市场再平衡速度不及预期。原油市场越来越面临挑战，也不断变得更加错综复杂。

5.周一关注事件数据：15:30德国7月制造业PMI初值；16:00欧元区7月制造业PMI初值；21:45美国7月Markit制造业PMI初值、服务业PMI初值；22:00美国6月成屋销售总数年化；欧佩克和非欧佩克国家石油部长参加联合部长级减产监督委员会会议

【技术面分析】

XTIUSD在47的关口遭遇强压力后回落，预计将在47至43.76之间构筑一个震荡箱体，等待方向性突破。四小时图已经转为波段下跌走势，阴线力度明显加大，料还将向下寻找支撑。

【交易策略】

油价反弹至46.15遇阻或者跌破45.54的支撑，短空。跌至44.99获得支撑，短多。

朱鑫，金钻集团分析师