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刘海霖:作为非农前瞻,5月ADP就业人数增加25.3万个

今天波幅预计为1250元/盎司 至1275美元/盎司。
刘海霖2017/06/02 15:08:30查看回帖 收藏此文顶一下发私信

昨日回顾

现货金昨天周四(6月1日)以1271.7美元/盎司开市,最高触及1271.7美元/盎司,最低下探至1261.2美元/盎司,全日波幅10.5美元,收报1267.6美元/盎司,下跌4.1美元,跌幅为0.32%。

国际现货黄金周四(6月1日)小幅震荡下挫,因素有小非农之称的ADP就业报告强劲,使黄金承压。作为非农就业的前瞻数据,日内公布的美国5月ADP就业人数远超预期,增加25.3万个岗位,预示周五即将公布的非农就业数据将会比较强劲,黄金或因此承压。与此同时,美联储理事鲍威尔(JeromePowell)表示,预计今年加息三次。不过,在特朗普(DonaldTrump)宣布美国将退出巴黎气候协议后,这限制金价的跌幅。而且,据消息指前美国联邦调查局(FBI)局长科米(JamesComey)将于下周四在参议院情报委员会前作证。当日正是6月8日英国举行大选日,而且欧洲央行将公布最新的利率决议。届时,全球市场或将再度波动。

基本分析

周四(6月1日)是6月的第一个交易日,受美国ADP私营领域就业数据利好的提振,美股火力全开。美国总统特朗普(DonaldTrump)在白宫玫瑰花园宣布,美国退出《巴黎协议》,而过程可能长达4年,这也是特朗普(DonaldTrump)在竞选期间的承诺。市场对此反应相对平淡,美元指数也小幅回落,但仍站稳97上方。不过,特朗普(DonaldTrump)通俄门好戏还在上演。美国前联邦调查局(FBI)局长科米(JamesComey)将于下周四赴参议院情报委员会作证,他这次备受关注的公开露面,料将为其在过去数月同总统特朗普(DonaldTrump)的互动情况提供线索,投资者也要密切关注这方面的消息,美国的政治忧虑也是不能忽视的一个因素。

英皇金融集团:高级副总裁刘海霖指出,乐观的ADP就业报告令市场对非农的预期更加乐观,这种预期在数据出炉前,有望给美元提供支撑,并令部分非美货币和黄金承压,但具体的数据表现和数据后的市场反应仍有较大的变量。昨日公布的美国5月ADP就业人数变动25.3万,远超预期18万。分行业来看,服务业新增就业人数达20.5万人,其中,高端服务业、商务服务业新增就业8.8万人,贸易和运输行业新增就业5.8万人,教育和卫生服务行业新增了5.4万人。此外,制造业新增就业人数4.8万,其中建筑业新增就业人数3.7万,采矿业新增就业人数3000人。再从企业规模来看,50-499名员工的企业新增就业11.3万人,小于50名员工的企业新增就业8.3万人,大型企业新增就业5.7万人。

市场对5月数ADP数据反应巨大,数据公布后美元指数快速走高,黄金价格急跌。由于美联储刚公布出的褐皮书显示美国经济适度增长但通胀低迷,而达拉斯联储行长卡普兰(RobertKaplan)还发文表示坚持今年再加息两次的预期,这使得市场对ADP就业数据格外关注。而且全球最大的职业社交网站领英(LinkedIn)刚刚公布了一份研究报告,报告显示2017年5月份美国的雇佣人数非常强劲。根据研究,美国雇主在5月份雇用了更多的人,这使得5月成为2015年6月以来最强大的雇用月份。周四公布的报告显示,五月份经季节性调整的招聘人数比四月份高出6.2%,而美国的招聘人数比一年前高出2.4%。

报告还显示,各个行业中,建筑与工程,制造业和工业以及航空航天,汽车和交通运输行业的月均上涨幅度最大。而旧金山仍然是招聘人数最多的地区之一,不过自二月份以来,该地区的工人人数减少了17%,这可能是因为生活费不断上涨的缘故。报告还发现美国的工人们正在向波特兰,俄勒冈州,丹佛,得克萨斯州奥斯汀和北卡罗来纳州夏洛特等地区移动,因为这些地区的生活费用较低。报告指出,医疗保健的人才比以往任何时候都要热门。当今美国社会上需要更多的医疗保健人才,尤其是在纽约,旧金山,西雅图和华盛顿在内的至少十几个城市需求更多。

目前,市场还在密切关注美国官方劳工部周五将要公布的非农就业报告,通常5月份非农数据表现强劲的可能性比较高。据23家大型投行预测显示,美国5月季调后非农就业人口增幅料介于15.5万至22.0万,失业率料介于4.3%至4.5%,平均时薪年率增幅料介于2.5%至2.7%。薪资增长之所有重要,是因为其增长与经济的崛起有关,美联储需要冷却过热的经济。当雇主发现难以找到雇员时,薪资会增长。因为他们需要提升工资以吸引工人。当工人口袋中有更多钱时,他们会增加开支,而不仅是仅仅用于食品或能源等基本需求。因此,这将推动核心通胀水平升高,而这正是美联储需要留意的时候。

英皇金融集团:高级副总裁刘海霖再指出,芝加哥商交所(CME)根据美国联邦基金利率期货的交易计算得出,6月美联储加息的概率为91.2%,同昨日基本持平,也远高于一个月前的预期67.6%,显示6月加息基本是板上钉钉。昨日ADP表现靓丽,黄金虽然出现短线的下挫,但收盘仍持于1260美元/盎司的水平上方。可见,黄金多头韧性十足。如果今晚非农数据若表现靓丽,可能也是在市场的预期范畴当中。在黄金已经非常适应了加息预期,有了一定的免疫力。而且,在美东时间下午2点30分左右,英国及美国多个媒体均援引美国白宫档称,美国总统特朗普(DonaldTrump)将宣布退出巴黎气候协议,或参照联合国的程序推动退出机制,过程可能长达4年。

去年选举期间,特朗普(DonaldTrump)曾多次宣称全球气候变化是骗局,威胁要退出巴黎协议,曾表示将在上任100天之内“取消”协议。现在距离这一期限已经过去一个多月。上周末G7峰会后,特朗普(DonaldTrump)又放出退出巴黎协议的风声。5月27日G7峰会结束后的联合声明中,特朗普(DonaldTrump)打破其他六国的共识,称美国正在重新审查巴黎协议。特朗普(DonaldTrump)当天还在Twitter上表示,将在本周对巴黎协议做出最终决定。在特朗普(DonaldTrump)宣布退出前,已有包括巴勒斯坦自治区在内的196个国家宣布支持《巴黎气候变化协议》。

美国是在去年与中国共同批准巴黎协议的。《巴黎气候变化协议》规定,签署国只能在正式加入后三年才能申请退出。在申请一年之后,退出才能生效。也就是说,按照巴黎协议的规定,美国最终退出要到2020年11月,那时特朗普(DonaldTrump)还剩两个月就要结束第一个总统任期。签署国也可以选择退出1992年的《联合国气候保护框架公约》(UNFCCC),并以此方式退出巴黎协议,因为后者是在前者的基础上制定的。与巴黎协议的规定不同,UNFCCC的签署国随时可以宣布退出,一年之后生效。周四稍早美国媒体消息称,特朗普(DonaldTrump)预计,退出将耗时逾三年,截止于2020年11月。

在特朗普(DonaldTrump)宣布决定后,欧洲三大经济体德意法发布支持巴黎协议的联合声明,称协议不容重新谈判。这更让人怀疑美国经过谈判再度加入的前景。而且,特朗普(DonaldTrump)宣布退出巴黎协议后,美国国内外掀起了批评声浪。特朗普(DonaldTrump)公布决定不久,特斯拉CEO马斯克(ElonMusk)宣布,退出特朗普的白宫商业委员会。他参加了特朗普政府的制造业就业委员、战略和政策论坛以及基础设施委员会,为特朗普政府提供意见。此前马斯克(ElonMusk)等美国大公司CEO都敦促特朗普坚持巴黎协议。马斯克(ElonMusk)本周三在Twitter上警告,如果白宫退出协议,他将停止向特朗普(DonaldTrump)提供建议。

英皇金融集团:高级副总裁刘海霖又指出,从多家媒体近来的消息看,特朗普(DonaldTrump)退出当前巴黎协议去意已决。前美国总统奥巴马(BarackObama)批评特朗普(DonaldTrump)退出气候协议的决定,称美国正加入“那些拒绝未来的”国家行列。他相信,美国若干州、市和企业将反对特朗普(DonaldTrump)的气候行动。前美国副总统戈尔(AlGore)评论称,特朗普(DonaldTrump)的决定是不计后果的鲁莽行为,它破坏了美国的全球形象,威胁到人类及时解决气候危机的能力。但即使特朗普(DonaldTrump)不带领全球恪守巴黎气候协议,美国人民也会。美国的欧洲盟友也纷纷表态,欧盟负责气候行动与能源的委员称,欧盟对美国的单边气候决定深表遗憾。

德法意三国政府发布联合声明,称三国“坚信巴黎气候协议不容重新谈判”,对美方的决定深表遗憾,相信协议为“前景和增长”提供了实质性经济机遇。三国将加大力度支持发展中国家,帮助他们实现巴黎协议约定的相关目标。法国总统马克龙(EmmanuelMacron)也表示,很遗憾美国退出巴黎协议。他认为,这对美国的利益而言是失误,气候变化方面并没有巴黎协议的替代性计划,将不会重新谈判。他呼吁美国科学家和研究人员到法国工作,共同致力于抗击气候变化。不过,同为共和党人的美国众议院议长莱恩(PaulRyan)对特朗普(DonaldTrump)的决定表示赞赏,称巴黎协议使美国受到不公平待遇。

美国如果退出《巴黎协议》,将对该协议的执行造成破坏。美国的退出会严重削弱全世界对抗全球暖化的努力,但在很大程度上将取决于其他国家会做何反应。而中国和欧盟分别是全球第一和第三大温室气体排放来源地,美国的排放量在第二位。尚未签署通过巴黎协议的最大排放国是俄罗斯,其排放量位居全球第五,排在印度之后。据消息,第十九次中国—欧盟领导人会晤将于本周五推出执气候协议之牛耳的联合声明,中欧认为全球能源系统转型“势在必行、无可逆转”,双方愿意共同捍卫巴黎气候协议的历史成果。中欧将在电动汽车、能效标识和绿色创新科研等领域合作,并改善互联电力系统以促进可再生能源的发展。

作为全球最大的碳交易市场,欧盟将同意向中国提供1000万欧元,用于支持中方今年即将推出的全国性碳排放交易系统。消息称,中欧双方将在声明中表示,打击气候变化、改造全球能源系统,是促进就业、增进投资和经济增长的重要驱动力。双方还将连手帮助全球最贫穷的国家和地区发展绿色经济,以增强发展中国家对巴黎气候协议的继续支持。也在昨日,中国外交部发言人也表示,气候变化是全球性的挑战,没有哪个国家能置身事外。无论其他国家的立场如何变化,中国都将加强国内应对气候变化的行动,认真履行巴黎协议,继续坚定地维护和推动全球气候治理进程。

英皇金融集团:高级副总裁刘海霖再补充说,美国总统特朗普(DonaldTrump)下宣布退出全球性巴黎气候协议,将终止巴黎气候协议的所有条款。就直接影响而言,该决定有助于提升能源的需求,减少一些费用支撑,并促进生产和美国的经济发展。但世界其他国家还面临着重任,目前的承诺累加起来依然会让地球的温度朝着比工业化前上升3度或更高的方向发展,这会极大增加风险。例如,格陵兰岛和南极洲的冰原破裂,海平面上升,出现更多破坏性热浪和干旱,失去珊瑚礁等重要生态系统等等。最后一个可能的变量,是未来的美国政府始终可以改变气候政策路线,甚至可能尝试在特朗普(DonaldTrump)下台后,立刻重新加入巴黎气候协议。

另一方面,昨日美国国会参议院情报委员会声明称,前联邦调查局(FBI)局长科米(JamesComey)将于本月8日出席定于上午10点进行国会参议院开放式听证会,之后还将出席下午闭门听证会。这将为特朗普(DonaldTrump)解雇他一事提供更多信息。此前报导称,科米(JamesComey)作证不可能提及FBI调查的细节,但他显然渴望谈论被特朗普(DonaldTrump)解雇以前同特朗普(DonaldTrump)的密切互动。那可能坐实外界对特朗普(DonaldTrump)干扰通俄调查的指控。科米(JamesComey)的公开作证将可能导致特朗普(DonaldTrump)面临有关“通俄门”的更密集审查。

英国同样将于本月8日提前举行大选。目前全球都密切关注英国大选,因为这会影响到接下来英国是否会脱欧,以及会以怎样的形式脱欧。投资者原本指望特雷莎.梅(TheresaMay)能够大胜,确保英国在脱欧谈判中能更顺利。但近期的一些民调预示的结果从保守党可能仅获微弱优势,到出现均势国会的风险,都令部分投资人不安,导致英镑在过去一周走势反复。此外,在一天前刚刚举行的英国大选电视辩论中,特雷莎.梅(TheresaMay)也没有亲自出席,这也招来了不少指责声,认为她太过傲慢。但在下周大选之前,市场的担忧不会完全消散,投资者还需密切关注局势的变化。

英国脱欧将是一个漫长的过程,时间长达五年。五年在政治上是很长的一段时间,特别像现在这样的革命时期。在这段时间里,欧盟可以把自己变成英国这样的国家想加入的组织。如果这种情况发生的话,双方可能希望在脱欧完成前重新结合在一起。事实上,欧盟委员会在5月31日就深化欧元区一体化的谈判进行了修改。最近,亲欧的马克龙(EmmanuelMacron)当选为法国新总统,这让欧洲官员们更加关注如何进一步推进欧洲一体化项目。而欧洲央行6月8日会议上对经济的看法料将略为更加乐观,有可能将经济风险评估调升至风险平衡,或是开始讨论调整原本倾向放宽政策的立场。

周五晚间,全球金融市场将迎来备受关注的美国非农就业报告,数据表现预计将对美联储年内加息预期产生重大影响。尤其是,预计美国就业数据将证实美国经济处于充分就业状态,将继续引发薪资通胀。假如非农报告超出市场预期中值,则可能加强美联储下周加息的预期,这可能有助于推动美元走强。美国联邦公开市场委员会(FOMC)下一次会议将在6月13-14日召开,根据联邦基金利率期货合约的定价,投资者认为此次会议加息可能性接近90%。不过,鉴于6月升息几成定局,似乎周五公布的非农就业报告将不会对金价造成太大的伤害。与此同时,美国的政治忧虑、特朗普退出巴黎气候协议等因素,也增加了市场忧虑支撑金价。

 

图表分析

黄金价格依然坚挺,虽然这周屡出新高,但涨幅却又不大,价格相对来说比较难跌,而昨晚ADP再度利空的情况下,黄金依然守住了周低点1259,隔夜价格反弹到1268,当时资料利空,黄金是有小幅跳空下跌的,而隔夜价格回补了这一缺口,意味着还是震荡,或者因为没有跌破1259,黄金还处于震荡上升中,这个震荡上升由前面回调点1246开始,当时走三角震荡,然后才有现在的逐步震荡上升。而在日在线,黄金价格实体价有效站稳周期均线上方,短周期指针上行势能持续增强,运行在上升通道内的金价显得底气十足,所以中线来看还有上升空间的优势,今天的支撑位仍是在1258美元及1250美元,而阻力位是在1272美元和1285美元。四小时上,价格顺延短期均在线行,其他各周期均线维持多头排列,MACD金叉上扬,红柱增加,随机指标死叉下行势能衰竭,整体而言倾向多头发展,支撑是在1256美元,另阻力位是在1266美元。

今日支持位:1258,1250,1242;

今日阻力位:1272,1280,1285。

入市策略:

英皇金融集团:高级副总裁刘海霖指出,周四(6月1日)是6月的第一个交易日,受美国ADP私营领域就业数据利好的提振,美股火力全开。美国总统特朗普(DonaldTrump)在白宫玫瑰花园宣布,美国退出《巴黎协议》,而过程可能长达4年,这也是特朗普(DonaldTrump)在竞选期间的承诺。市场对此反应相对平淡,美元指数也小幅回落,但仍站稳97上方。不过,特朗普(DonaldTrump)通俄门好戏还在上演。美国前联邦调查局(FBI)局长科米(JamesComey)将于下周四赴参议院情报委员会作证,他这次备受关注的公开露面,料将为其在过去数月同总统特朗普(DonaldTrump)的互动情况提供线索,投资者也要密切关注这方面的消息,美国的政治忧虑也是不能忽视的一个因素。

 

周五晚间,全球金融市场将迎来备受关注的美国非农就业报告,数据表现预计将对美联储年内加息预期产生重大影响。尤其是,预计美国就业数据将证实美国经济处于充分就业状态,将继续引发薪资通胀。假如非农报告超出市场预期中值,则可能加强美联储下周加息的预期,这可能有助于推动美元走强。美国联邦公开市场委员会(FOMC)下一次会议将在6月13-14日召开,根据联邦基金利率期货合约的定价,投资者认为此次会议加息可能性接近90%。不过,鉴于6月升息几成定局,似乎周五公布的非农就业报告将不会对金价造成太大的伤害。与此同时,美国的政治忧虑、特朗普退出巴黎气候协议等因素,也增加了市场忧虑支撑金价。

 

今天波幅预计为1250元/盎司至1275美元/盎司。

 

今天建议:

计划一:第一注在1250(美元)做多,止赚设在1270(美元);如金价再下调至1240(美元)再加第二注,止赚设在1260(美元),止损设在1230(美元)。

 

计划二:第一注在1275(美元)做空,止赚设在1255(美元);如金价再上调至1285(美元)再加第二注,止赚设在1265(美元),止损设在1295(美元)。

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