ICMarkets:美联储鹰派加息遭遇数据不佳金价冲高后大幅跳水

周三，黄金价格整体呈冲高回落的走势，盘中波动剧烈。昨日亚市开盘后金价震荡上扬，但涨势未能持续，价格经窄幅横盘整理后震荡回落。欧市开盘后金价延续震荡下行走势，回吐此前全部涨幅。美市时段内金价波动剧烈，开盘后受美国经济数据不佳的影响，金价短线强势拉升，并一举刷新日内最高点至1280.94，随后小幅震荡回落。隔夜时段受美联储鹰派加息影响，金价大幅跳水，并录的日内最低点至1257.21，最终全天以1261.06收盘，跌幅达0.4%。

数据方面，美国商务部公布的美国5月零售销售环比萎缩0.3%，不及预期0.0%，也不及增长0.4%的前值，环比降幅创下2016年1月以来最大。这主要源于汽车消费和自主性支出下滑，打击了美国二季度经济增长加速的预期。若剔除汽车，美国5月零售销售环比萎缩0.3%，不及预期和前值。若剔除汽车和汽油，美国5月零售销售环比0.0%，也不及预期和前值。数据公布后，金价短线快速冲高。

同时，美国劳工部公布的5月CPI环比-0.1%，同比1.9%；美国5月核心CPI环比0.1%，同比1.7%，均低于前值。美国5月CPI与核心CPI均不及预期，其中核心CPI同比创下2015年5月以来24个月新低，表明物价偏离美联储目标的风险进一步上升。汽油价格创下2016年2月以来最大跌幅，导致能源拖累核心CPI。数据时段内，金价快速冲高。

值得关注的是，市场投资者瞩目的美联储利率决议，FOMC宣布将联邦基金基准利率上调25个基点，至1.00-1.25%，为三个月来第二次加息举措。美联储还发布了首份缩减4.2万亿美元国债和抵押贷款支持债券(MBS)组合计划的明确纲要。FOMC在会后声明中指出，经济继续增强，就业增长保持稳健，并暗示其认为近期通胀回落基本是暂时性的。

美联储预计今年开始资产负债表正常化进程，并逐步扩大缩表规模。而美联储主席耶伦也一改以往的鸽派立场，在新闻记者会大发鹰派言论。她着重强调了联储对经济的乐观预期。她还表示，可能在“较短时间内”就开始资产负债表正常化。这令市场一片哗然，美元曾一度跌至七个月低点，金价则先涨后跌，波动剧烈。

综合而言，美国昨日公布的零售和通胀两大重磅数据均表现不佳。另外，美联储如期加息，而且声明并不是预期的那么鸽派，美联储还公布了缩表计划方面的更多细节。尤其令人意外的是，耶伦也发表鹰派言论。受此影响市场巨震，金价经强势拉涨后再度重挫。

技术面：

(XAU/USD4小时图)

参考上方XAU/USD4小时图：周三，黄金价格呈冲高回落的走势，盘中金价剧烈波动，振幅超20美金。

技术上，目前金价处于4小时布林带的中轨下方附近运行，布林中轨和MA30均保持略向下倾斜。MACD信号线维持在0轴下方，但维持向上倾斜，柱状图在0轴下方小幅放量。KD指标目前仍处于较高位置，保持向下开口。综合而言，昨日重要经济数据与FOMC决议共同主导市场，金价波动剧烈，市场可能将进一步消化其影响。操作上，日内短线可维持区间内高抛低吸的操作策略，进场严格设好止损，获利疾走。后市须重点关注短期趋势方向的选择。

上方压力位：1274.00/1280.00

下方支撑位：1260.00/1253.00

后市展望：

昨日公布的数据显示，美国5月消费者物价和零售销售月率均意外回落，暗示通胀压力减轻，令市场预期美联储会保持谨慎的利率政策。但是，隔夜时段美联储宣布三个月以来的第二次加息，并宣布今年开始缩减资产负债表的计划，表明了对美国经济持续增长和就业市场继续增强的信心。市场对此感到意外波动剧烈。美联储未来加息进程和缩表计划仍将是未来长期主导市场的主要线索，须持续关注。日内需留意英央行利率决议。

数据方面，可关注澳大利亚5月季调后失业率、法国5月CPI月率、瑞士至6月15日存款利率、英国5月季调后零售销售月率、欧元区4月季调后贸易帐(亿欧元)、英国至6月15日央行利率决定、美国至6月10日当周初请失业金人数(万人)、美国5月进口物价指数月率、美国6月费城联储制造业指数、美国6月纽约联储制造业指数、美国5月工业产出月率、美国6月NAHB房产市场指数、美国至6月9日当周EIA天然气库存(亿立方英尺)等经济数据对市场的影响。此外，还须重点关注英国央行利率决议对市场的指引。

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