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刘海霖:美汇指数持续下滑并接近三个月新低,这主因提振了金价

今天波幅预计为1264司 至1276元/盎司。
刘海霖2017/06/01 15:09:17查看回帖 收藏此文顶一下发私信

昨日回顾

现货黄金昨日周三(5月31日)以1262.8美元/盎司开市,最高触及1273.9美元/盎司,最低下探至1259.4美元/盎司,全日波幅14.5美元,收报1271.7美元/盎司,上涨8.9美元,涨幅为0.71%。

国际现货黄金周三(5月31日)触及1273.9美元创下了近五周新高,因为媒体称,特朗普(DonaldTrump)已决定退出巴黎气候协议,引发市场对“大西洋联盟”崩溃忧虑,美汇指数持续下滑并接近三个月新低,这主因提振了金价。与此同时,日内公布的美国4月成屋销售下滑,因供应趋紧,数据对美元的走势形成一定的压制。另一方面,两周前特朗普(DonaldTrump)“通俄门”掀起的市场风暴可能卷土重来。据消息,前FBI局长科米(JamesComey)计划在美国参议院情报委员会公开作证,证明美国总统特朗普(DonaldTrump)向他施压,市场密切关注前FBI局长科米(JamesComey)国会作证的正式日期。

基本分析

周三(5月31日)金价震荡攀升,在5月最后一个交易日走强,逼近1270美元/盎司水平,因近期全球地缘政治危机仍引发多头买,同时美国的经济数据不好推升黄金避险上涨。虽然当前市场炒作美联储升息,但地缘政治局势却在隔夜抢了美联储的风头。特朗普(DonaldTrump)的通俄门继续发酵,同时市场还在密切关注英国大选情况。不过,从近期公布的美国数据和美联储官员讲话来看,市场对美联储6月升息的预期依然很高。但事实上,多位美联储官员对年内加息的总次数意见不一。日内将会有一大波重磅数据接踵而来,包括5月份“小非农”数据,即美国ADP就业报告,将为下一交易日出炉的非农就业报告提供前瞻性的指引,投资者需要予以关注。

英皇金融集团:高级副总裁刘海霖指出,6月开始,黄金将面对众多风险事件,或许有望走出较为明朗的行情。白宫爆发的一系列可能危及特朗普(DonaldTrump)总统宝座和刺激经济计划的负面消息令市场情绪大不如去年大选之后,投资者对特朗普(DonaldTrump)的信心减弱,很多人选择减仓或逃离股票。而且美元指数仍在逾半年低位附近震荡,虽然逼近重要支撑,但进一步下行风险仍然存在,金价则有望继续小幅上攻,近期有较多基本面数据和消息需要关注,投资者需要注意控制风险。因为金价的下行风险可能来自政治不确定性消散、美联储的货币政策轨迹,或者欧洲国债收益率在全球范围内产生潜在上行压力。虽然美国股市近期展开强劲反弹,并不断刷新纪录高位,但当前正处于巨大的泡沫之中。

周三,美联储发布经济褐皮书称,在4月初至5月末期间,大多数地区经济以“适度至温和”(modesttomoderate)的速度扩张,但并未表现出突然的迟滞通胀迹象。“均衡看来,价格压力较前一份报告没有太大变化。”波士顿和芝加哥出现经济增长在一定程度放缓的迹象,而纽约联储则表示本地区经济活动停止增长。很多地区消费者支出疲软,在非汽车零售行业变化不大或没有变化,但一些地区的汽车销售则从去年的纪录新高下滑,旅游业活动持续维持和整体经济持平的速度。多数地区称,在制造业和大多数非金融服务行业,经济活动出现温和增长。新屋建造和成屋销售也出现适度至温和的增长,而非住宅房的租赁活动增长。

事实上,过去一年来,美国房屋出售的数量一直在稳步下降,但由于春季时需求升温,情况明显好转。现有房屋的库存供应量接近历史新低,但新屋的供应量在近期跃升至30年来的平均水平。大多数的需求来自年轻的买家,现金和信贷比较有限。建筑商表示,由于土地,劳动力和材料的成本高昂,建筑商无法降低价格或建造便宜的住宅,因为利润太薄了。更多的证据表明,建筑商正在建造的住宅和买家可以负担得起的住宅之间,两者有相当明显的差距。当建筑商的产品依然无法接近一般买家的需求时,库存量就会突然的变高。

根据全国地产经纪商协会(NAR)周三公布的数据显示,美国4月NAR季调后成屋签约销售较上月下降1.3%,至109.8,预估为增长0.5%,3月为111.3。更多数据显示,美国4月NAR季调后成屋签约销售较2016年4月下降3.3%。成屋签约销售指数是能提供美国将来房屋销售活动的领先指标,对于房市的变动方向,能够提供较现有任何指针更为可靠的信息。房屋市场是美国经济发展的重要因素,通常会对美元产生一定影响。美国4月成屋签约销售指数月率表现不及预期,在供应紧缩的环境下连续两个月下滑,但房地产市场复苏势头仍然受到强劲就业市场的支撑。

褐皮书称农业活动维持好坏参半的表现,而潮湿天气令一些地区农业活动受到负面影响。能源产业则适度改善。大多数地区称企业对近期经济前景呈现乐观预期,而一些地区企业则出现乐观情绪减退。劳动力市场持续收紧,大多数地区指出,大量工种和地区都出现就业空缺。尽管供应收紧阻碍了企业吸引和保留合格工人的能力,但大多数地区称就业持续以适度至温和的速度增长。同时,大多数企业指出企业薪资增长仍然维持适度至温和速度,但也有不少企业表示,因就业严重短缺而提高薪资以吸引员工。芝加哥联储的一家制造公司表示,为了吸引更好的员工并留住非技术性劳动力,该公司提高薪资10%。

英皇金融集团:高级副总裁刘海霖又指出,均衡来看,价格压力较上一份报告并未有太大变化。大多数地区表示,价格压力适度增长。由于钢铁、木材以及其他大宗商品的成本快速提高,而导致一些制造企业以及建筑产业的输入成本提高。相比之下,一些地区则指出,某些成品价格下滑,包括杂货、衣服和汽车。能源价格和农产品价格则随商品和地区而表现不一。代售房屋的低库存则导致很多市场上房价走高。美联储发布的这份报告是根据下属12家地区储备银行的最新调查结果编制而成,也称“褐皮书”。此次褐皮书是由费城联储根据5月22日或之前收集的数据整理完成的。美联储每年发布8次褐皮书,通过地区储备银行对全美经济形势进行摸底,该报告是美联储货币政策决策会议的重要参考数据。

眼下投资者焦点已经转向周五的美国5月非农报告,但在之前,周四将会有一大波重磅数据接踵而来,包括小非农美国的API,美国的初请失业金数据,原油库存数据EIA等,当然投资者也要继续关注地缘政治局势对市场的影响。昨日媒体称,特朗普(DonaldTrump)已决定退出巴黎气候协议。此举将是特朗普(DonaldTrump)彻底抛弃奥巴马(BarackObama)在气候立法上的政治遗产的最大行动。它表明,美国不把气候变化列为优先级、并威胁要解除整个协议的野心。特朗普(DonaldTrump)星期三发表Twitter称,他将在接下来的几天内公布他对巴黎气候协议的决定,因为他面对来自支持者和反对者的巨大压力。

周三有媒体报导称,特朗普(DonaldTrump)预计将退出气候协议。但有消息称,他没有做出最后决定。特斯拉汽车公司创始人马斯克(ElonMusk)参加了特朗普政府的制造业就业委员、战略和政策论坛以及基础设施委员会,为特朗普政府提供意见。包括马斯克(ElonMusk)在内的美国大公司CEO都敦促特朗普(DonaldTrump)坚持这一协议。马斯克(ElonMusk)星期三发布Twitter称,他已经竭尽全力,直接向特朗普(DonaldTrump)、通过白宫官员和咨询委员会提供意见,希望保持协议。自从上任以来,特朗普(DonaldTrump)已经开始撤销一些奥巴马政府的能源法规。他和一些顾问认为,这些法规阻止了美国能源公司的发展。

英皇金融集团:高级副总裁刘海霖再指出,虽然国务卿蒂尔森(RexTillerson)等官员支持巴黎气候协议,但美国环保局局长普鲁伊特(ScottPruitt)表示反对。一些顶尖的共和党参议员,包括参议院多数党领袖麦康奈尔(MitchMcConnell)也敦促特特朗普(DonaldTrump)退出协议。针对马斯克(ElonMusk)的Twitter,白宫新闻发言人斯派塞(SeanSpicer)告诉记者,等着看总统会怎么做。美国是全球第二大温室气体排放国,一旦退出,将削弱协议的效力,同时可能会付出高昂的政治代价,并将面临美国环保团体及洁净能源公司的强烈抗议。但特朗普(DonaldTrump)认为,他是在促进能源独立,增加工作岗位。特朗普(DonaldTrump)曾在竞选期间声称全球暖化是骗局,要求温室气体排放标准更具弹性。

特朗普(DonaldTrump)3月底签署了一份名为《能源独立》的行政命令,旨在撤销奥巴马(BarackObama)在气候变化上的大部分政策。他指示环保署开始走法律程序,撤销和重写“清洁电力计划”(CleanPowerPlan)。该计划是奥巴马(BarackObama)阻止全球变暖政策的核心。特朗普(DonaldTrump)的命令也撤销了奥巴马(BarackObama)大约六项应对气候变化的小范围行政命令以及备忘录。这些举措有可能会让美国的温室气体污染排放量维持在较高水平,无法满足《巴黎协议》的要求。美国2015年加入的《巴黎协议》(ParisAgreement)是一项具有里程碑意义的协议,取代《京都议定书》作为世界气候变化对策之蓝本。

今年5月16日,美国媒体相继爆出,特朗普(DonaldTrump)要求科米(JamesComey)停止调查涉嫌向俄罗斯泄密的前国家安全顾问弗林(MichaelFlynn)。此前一周会见俄罗斯外长时,特朗普(DonaldTrump)泄露了有关恐怖组织的机密。此后,多位议员出面谴责特朗普(DonaldTrump)泄密,并要求弹劾。美国主流媒体开始公开讨论特朗普(DonaldTrump)被弹劾的可能性。事实上,在5月上旬特朗普(DonaldTrump)突然解雇科米(JamesComey)后,有分析人士评论称,此举和尼克松(BahneBonniksen)在“水门事件”中的手段神似。而不同的是,后者仅涉及国内事务,而特朗普(DonaldTrump)这次却可能牵扯俄罗斯,其严重性远超人们的想象。

英皇金融集团:高级副总裁刘海霖再补充说,据援引知情者消息,前FBI局长科米(JamesComey)计划在美国参议院情报委员会公开作证,证明特朗普(DonaldTrump)向他施压,终止对白宫国家安全顾问去年大选期间与俄罗斯往来的调查。科米(JamesComey)作证的正式日期还未敲定,最早可能下周作证。有报导称,科米(JamesComey)作证不可能提及FBI调查的细节,但他显然渴望谈论被特朗普解雇以前同特朗普(DonaldTrump)的密切互动。那可能坐实外界对特朗普(DonaldTrump)干扰通俄调查的指控。科米(JamesComey)的公开作证将可能导致特朗普(DonaldTrump)面临有关“通俄门”的更密集审查。若以上消息属实,这将是科米(JamesComey)在5月9日意外被特朗普(DonaldTrump)解雇后首次公开讲话。

参议院情报委员会和其他多个国会组织正调查特朗普(DonaldTrump)竞选团队成员是否让俄罗斯干扰了去年美国大选。若确定科米(JamesComey)下周作证,全球市场又将迎来考验。另一方面,政策不确定性一直是与各国大选进程相关的风险因素的一部分。欧洲方面,未来还将有更多大选议程,不过随着马克龙(EmmanuelMacron)大选法国总统,下调了欧洲政策不确定性冲击拖累经济的风险,将与该风险因素相关的黑天鹅风险系数从30%下调至25%。现阶段主要的担忧因素还是意大利和英国“硬”脱欧。目前随着英国脱欧谈判的开始,这可能引发英国的政治动荡。

放眼大西洋彼岸的美国,风险已经逐步转向2018财年特朗普政府没有减税措施。虽然美国经济增长在逐渐接近2%的目标,失业率也逐月下滑,但滞涨是现在明确定义的一个经济问题。事实上,低利率是全球市场的关键,若市场对央行应对经济上行/下行风险能力的信心显著下降,那么未来将出现巨大的市场再定价风险,这与市场相信当前宽松政策将在可预见的将来延续密不可分。美国时间今年6月13日到14日,美联储将召开货币政策会议,会后美联储主席耶伦(JanetYellen)将接受记者提问,这将给她机会解释联储的详细意图,美联储缩表大戏可能会提前上演。

图表分析

2017年5月份的最后一个交易日,黄金在美盘时段强势反弹,一度刷新了近期高点1270美元附近。不过,在凌晨连续回撤,日线阳线后价格维持在短期线以上波动,价格现在处在缠绕向上五档阶梯中,近期黄金受到基本面影响较大,首先是避险情绪支撑金价上行,随后美联储六月份加息概率在逐渐的上升,打压了黄金上行的脚步,但日间在亚、欧盘还需要继续关注1265美元的重要阻力位能站稳与否。希望黄金价格实体价有效站稳周期均线上方,短周期指针上行势头才能持续增强,中线来看还有上升空间的优势。今天的支撑位仍是在1265美元及1258美元,而阻力位上调至1272美元和1280美元。四小时上,价格顺延短期均在线行,其他各周期均线维持多头排列,MACD金叉上扬,红柱增加,随机指标死叉下行势能衰竭,整体而言倾向多头发展,支撑是在1258美元,另阻力位是在1268美元。

今日支持位:1265,1258;

今日阻力位:1272,1280。

 

入市策略:

英皇金融集团:高级副总裁刘海霖指出,周三(5月31日)金价震荡攀升,在5月最后一个交易日走强,逼近1270美元/盎司水平,因近期全球地缘政治危机仍引发多头买,同时美国的经济数据不好推升黄金避险上涨。虽然当前市场炒作美联储升息,但地缘政治局势却在隔夜抢了美联储的风头。特朗普(DonaldTrump)的通俄门继续发酵,同时市场还在密切关注英国大选情况。不过,从近期公布的美国数据和美联储官员讲话来看,市场对美联储6月升息的预期依然很高。但事实上,多位美联储官员对年内加息的总次数意见不一。日内将会有一大波重磅数据接踵而来,包括5月份“小非农”数据,即美国ADP就业报告,将为下一交易日出炉的非农就业报告提供前瞻性的指引,投资者需要予以关注。

放眼大西洋彼岸的美国,风险已经逐步转向2018财年特朗普政府没有减税措施。虽然美国经济增长在逐渐接近2%的目标,失业率也逐月下滑,但滞涨是现在明确定义的一个经济问题。事实上,低利率是全球市场的关键,若市场对央行应对经济上行/下行风险能力的信心显著下降,那么未来将出现巨大的市场再定价风险,这与市场相信当前宽松政策将在可预见的将来延续密不可分。美国时间今年6月13日到14日,美联储将召开货币政策会议,会后美联储主席耶伦(JanetYellen)将接受记者提问,这将给她机会解释联储的详细意图,美联储缩表大戏可能会提前上演。

今天波幅预计为1264司至1276元/盎司。

 

今天建议:

计划一:第一注在1264(美元)做多,止赚设在1276(美元);如金价再下调至1254(美元)再加第二注,止赚设在1266(美元),止损设在1244(美元)。

 

计划二:第一注在1276(美元)做空,止赚设在1264(美元);如金价再上调至1286(美元)再加第二注,止赚设在1274(美元),止损设在1296(美元)。

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