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嘉盛集团:日本央行、美联储决议引发“冒险”交易

过去几天里,日本央行和美联储的最新决策推动了传统的风险资产走高。
嘉盛集团2016/09/23 20:30:15查看回帖 收藏此文顶一下发私信

过去几天里,日本央行和美联储的最新决策推动了传统的风险资产走高。全球股市、美元计价的金属和油价、欧元以及商品货币悉数受益于“冒险”交易。

股市做出积极的回应充分说明了,投资者相信,低位和负利率以及量化宽松时代尚未远离。的确,日本央行承诺了,一直购买债券到通胀超过央行的目标。鉴于日本现在处于通缩,债券购买可能还要持续数年。英国央行和欧洲央行眼下也执行着自己的量化宽松计划。就连新西兰联储也强烈暗示,可能有必要继续降息。美联储虽然似乎将于12月加息,但很可能将是小规模的、缓慢的加息周期。所以,在可预见的未来,货币政策可能全面保持在极度宽松的状态。

在这样的背景下,我情不自禁地维持长期看涨股市。我对高贝塔系数和商品货币同样看涨,只不过程度要弱些,其中就包括澳元。最近一段时间,澳元的表现确实好,尤其是兑央行立场鸽派的货币,比如英镑和欧元。但澳元兑日元的表现弱些,即使日本央行的量化宽松计划到现在已经执行了很多年。不过,鉴于日本央行在周三推出了新的宽松政策,未来几周和数月里,日元有可能显著下挫。

技术面前景:澳元/日元

所以,澳元/日元可望很快走高。事实上,下面的图表就是这么指示的,即使长期均线下降并且多条下跌趋势线仍然保持完好,使得趋势似乎依然相当看跌。但趋势是用来突破的,尽管我们并不常判断市场的顶底,但澳元/日元无论如何可能正处于筑底的阶段。请听我一一道来。

自从6月26日于72.50/55区域创下低点以来,澳元/日元一直处于波澜不惊的横盘中。但一直设法守住75.00的心理大关以及2008年到2013年整个上涨段的61.8%长期回档位74.30。有意思的是,短波段也看到了61.8%回档位。比如,A点到B点反弹是XA段的61.8%回档位,同时B点到C点的下跌浪是AB段的61.8%回档位。换言之,澳元/日元出现了多周期共振,这是我在图表上画出一个蝴蝶、两个绿色三角形的原因。如果市场确实已经筑底,则回落至61.8%回档位,即C点,是第一个上抬的低点,就在76.00下方不远处。

澳元/日元现在要形成一个更高的高点,必须攻克前高点81.50区域。但在那下方还有不少的阻力。多头要攻克的第一个阻力位,是短线阻力77.60/70,那是两根下跌趋势线中的第一根趋势线与50天均线相交处。站于其上的话,阻力最小的方向可能是上涨。第二个潜在短线阻力可能是79.10/40区域附近,在那里,短线区间的高点与BC段的61.8%回档位相交。但关键的阻力位在80.50-90,在这里,200天均线与长期下趋势线相汇。但如果站于其上,我们可能最终看到澳元/日元起飞,上攻测量D点90.00/50区域–目前来看,无疑是一个遥不可及的价位。

但说一千道一万,我们还是不要忘了,上面所说是一个理想中的看涨情境,目前来看空头仍然占据上风。比如,从趋势线和均线的走向判断,依然看跌。换作交易的角度,那就是,多头可能希望等待价格确认看涨情境,比如攻克77.60阻力位,而空头可能只会在此潜在看涨形态失效,比如有效下破75.00,才会入场。

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嘉盛集团, 纽约证交所上市公司( 纽约证券交易所代号 :GCAP) ,是全球网上交易行业的引领者,为来自全球 180多个国家的零售客户和机构投资者提供执行、清算、维护等服务和技术产品。 嘉盛集团迄今已在美国、英国、澳大利亚、日本、中国香港、北京等地开立办事机构,并受中国银行业监督管理委员会(银监会)批准在北京开设代表处。赞一下

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