兴业投资：欧元遭欧银决议封杀加元成非美一枝独秀

2016年12月9日

欧元/美元

周四市场备受关注的欧央行利率决议导致当日欧元/美元上演“过山车”行情。欧央行利率维持不变，这一点符合市场预期。同时，欧央行将购债计划实施期限从原定的3月31日延长至2017年12月，预期为延长6个月至明年9月;但从明年4月起将月度购债规模从当前800亿欧元降至600亿欧元。这意味着QE的总额度增加5400亿欧元，总额增至约2.28万亿欧元。在结果公布之后，因看到欧央行缩减QE，市场最初的反应是买入欧元，提振欧元短线飙涨至日内最高1.0872，但随后行长德拉基发表鸽派言论，称延长QE的决定获得了非常广泛的一致意见，有必要时会扩大QE计划规模或延长期限，很多不确定性来自欧洲政治方面，意大利银行业脆弱、英国脱欧等都是不确定因素，且没有提到缩减QE。欧元很快就大幅下跌，最低甚至触及1.06关口下方，最终略收于1.06一线上方，当日最高和最低价相差逾270点。不少分析师认为德拉基此举很明智，这样可以合理对冲政治风险，金融状况收紧等因素。随着欧央行决议的落幕，市场的焦点将转向欧洲政治风险：德国、法国和荷兰都将举行大选，到时必定又会给欧元带来巨大的冲击。今日关注德国10月贸易帐/法国10月制造业/工业生产月率和年率。

日图汇价短暂冲破近期跌势的38.2%回档位后转跌，目前位于23.6%回档位1.0690下方。4小时图汇价位于所有均线下方，而技术指标下跌接近超卖区域，但维持下行风险。短期支持位于1.0580/90，如破将打开跌向1.0500/20的大门，美联储下周加息预期提振美元。1小时图短线上冲至1.0870附近之后大阴烛猛烈下泻至1.06附近，短期有望下破该水平位置。

支撑位：1.0585/1.0540/1.0500

阻力位：1.0650/1.0690/1.0740

英镑/美元

欧央行决议令欧元冲高回落，带动其他非美货币也冲高回落，英镑/美元于欧洲尾盘震荡上行至1.27关口之后，快速回吐此前涨幅并进一步扩大跌幅，最终收于1.26一线下方，为连续第三日下跌。当日英国数据面较清淡，对英镑的影响有限。目前距离英国高等法院就脱欧举行听证会还有一天时间，该听证会将决定首相特蕾莎.梅是否应征求英国议会同意才能触发里斯本50条约，结果将于下周公布。由于此前英国政府的强硬态度可能重新引发市场对英国“硬脱欧”的担忧，英国将有继续回落的风险。今日可关注英国10月商品贸易帐/贸易帐/建筑业生产月率和年率等数据。

技术上，日图交易于近期涨势的50%回档位附近。4小时图汇价无法突破目前看跌的20SMA，位于1.2665，技术指标温和反弹，位于看跌区域，仍无法支持反弹。尽管美元强势，但汇价跌势有限。跌破61.8%回档位1.2535将发出进一步跌向1.2470的大门。1小时图冲高回落，下行动能较强烈，未能上破MA200(1.26一线)将保持弱势。

支撑位：1.2535/1.2500/1.2470

阻力位：1.2625/1.2665/1.2700

美元/日元

欧元暴跌提振美元大幅上行，并成功收复101整数关口，同时，美股持续走刺激市场风险偏好情绪升温，促使美元/日元探底回升，重新收复114大关，最高上探114.36，不过美元/日元依旧处于高位整理区间。今日亚市早盘，中国公布的11月CPI年率略好于预期，增长2.3%;PPI年率增长3.3%，也好于预期。中国经济增长逐渐趋稳利好市场情绪，美元/日元延续震荡上行走势至114.53一线。稍后可关注晚间美国12月密歇根大学消费者信心指数初值，预计将有所上升至94.5。

日图持续震荡走高，若能有效冲破整理区间顶部114.50一线将打开进一步上行的空间。4小时图显示汇价下行动能维持有限，技术指标维持在中线附近，向上的100SMA持续朝北，处在现价下方。中线维持在112.80附近，双顶的颈线位维持在中线附近，向上的100SMA持续朝北，维持在现价下方。若汇价跌破该水平，汇价有望延续下行整理。1小时图探底回升，短期均线抬头，或能维持反弹走势。

支撑位：113.15/112.80/112.00

阻力位：114.90/114.55/114.90

美元/加元

尽管美元指数大涨，给加元造成冲击。但是油价在本周六非OPEC会议前回升，基本收复周三跌幅，重返50美元上方，提振加元持续走高，导致美元/加元延续上周以来的下跌走势，最低触及三周多低位1.3183，并承压于1.32整数关下方。同时当日加拿大公布的数据也非常靓丽，具体显示，加拿大10月新屋价格指数月率和年率分别增长0.4%和3%，预期为0.2%和2.8%;10月营建许可月率大大幅飙涨8.7%。在刚刚结束的加央行决议上，加央行也对加拿大未来的经济增长持乐观态度。今日继续关注油价和美元走势。

日图连续近一周下跌，短期均线系统空头向下发散，有望扭转中期上行趋势线。4小时图延续从1.3530一线以来的震荡下跌走势。小时图受MA20的打压而持续震荡下行，近期下跌动能较强，反弹动能乏力。

支撑位：1.3150/1.3100/1.3050

阻力位：1.3300/1.3400/1.3500