部分银行理财手续费“暗升”

近日，在银行理财产品收益率大幅回落的同时，一些股份制银行“逆市”大幅上调销售手续费，引发广泛争议。

据了解，广发银行推出的“薪满益足理财夜市大众客户版”理财产品，销售手续费一直是0.1%，7月初上调为0.2%，随后又上升到0.3%，如今已跃升至0.45%，达到6月份的4.5倍。除此之外，记者在某股份制银行的官网上看到，其推出的“同享盈”计划理财产品7月2日时的销售手续费尚为0.1%，到7月9日，销售手续费已翻一番到0.2%。

值得注意的是，在两家银行的官网上，记者并未看到上调手续费的通知。而鉴于银行理财产品说明书上的变化非常细微，非经工作人员提醒，普通投资者的确很难发现。而记者在咨询时，广发银行一位理财经理甚至对记者做出了广发银行理财产品根本不收手续费的表述。

“隐形费率”占大头

值得注意的是，与明面上的手续费相比，银行理财“隐形费率”的问题其实更为突出。

多家银行理财产品说明书显示，理财产品预期收益率计算公式为“理财计划预期投资收益率-理财产品销售手续费、托管费等费用”。按照银率网数据，2013年以来发行的银行理财产品，托管费平均为0.05%，销售费平均为0.26%。若银行只按这个标准收费，可谓“非常厚道”，而事实上银行最大的收费恰恰被隐藏在这个“等”里面。

记者在北京银行推出的“心喜”系列理财产品说明书中看到，“如果本产品的实际投资收益扣除其他各项费用后高于客户可获得的封顶收益，则超出部分作为投资管理费”。随后，记者在各银行的理财产品说明书中均看到了类似表述。

记者发现，除了少数银行明确规定了“投资管理费”的最高限额，大多数银行的“投资管理费”在理论上讲是没有上限的。由于在各银行理财产品的兑付公告中，并不标明“投资管理费”是多少，银行在理财过程中到底挣了多少“隐形手续费”外界并不知道。而据业内人士根据某城商行的业务数据测算，“投资管理费”与投资者收益的比值可能超过40%。

事实上，除了“隐形管理费”，银行在理财销售过程中“占便宜”的行为也非常普遍。

百姓理财需“细算”

对于银行理财市场出现的各种“纠纷”，专家认为，一方面银行需要有所反思，另一方面，客户也应提高自身的理财能力。

中央财经大学民生经济研究中心主任李永壮认为，作为企业、独立的市场主体，银行在政策允许的范围内对手续费进行适当调整本无可厚非，但在调整之前应尽到告知义务，及时通过公告等形式告知客户。

李德峰认为，银行有义务详细披露理财资金的投向、收益情况以及各项收费的明细，而不应把理财收费做成“糊涂账”，更不应通过“隐形收费”，实现“赚了归银行、赔了归客户”的目的。那些通过延长募集期等形式“伪造”高收益率的银行理财，终究会被客户发觉，被市场竞争淘汰。

中国银行高级研究员谭雅玲认为，广大理财投资者应增加金融知识，在形形色色的理财产品面前，把账算明白，使理财更加专业、理性。

文章来源：51资金项目网