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QE助推美国失业率下降至7.7%,但其不能下岗必须继续为美国经济效劳

上周汇市热闹非凡,四家央行公布利率决议,美国公布重量级非农就业人数和失业率。在市场经济经历了金融危机,欧债危机后各国纷纷推出刺激经济政策以挽救和推动本国的经济恢复健康。
李梦婷2013/03/11 12:35:37查看回帖 收藏此文

上周汇市热闹非凡,四家央行公布利率决议,美国公布重量级非农就业人数和失业率。在市场经济经历了金融危机,欧债危机后各国纷纷推出刺激经济政策以挽救和推动本国的经济恢复健康。在各国大量推行量化宽松政策后,引发了市场对通胀压力的担忧升级,进一步宽松政策的推出或将止步。

澳洲联储(RBA)上周二(3月5日)会议上维持基准利率在纪录低位3.0%不变,并重申通胀前景温和,必要时有进一步宽松政策的空间。若有需要支撑需求时,通胀前景将提供进一步宽松政策的空间。澳元上周周线收小阳星,若本周汇价回调不下破1.0200的支撑位,那么本周澳元有进一步反弹的机会,反弹高点看到1.0380附近。反之,澳元M头形成,下行目标将看1.9700附近。

加拿大央行(BOC)上周三(3月6日)同样做出维持隔夜目标利率在1.00%不变的决定,并称可能将维持指标利率稳定"一段时间"。加拿大央行称,由于加拿大经济仍存在产能闲置、通胀预期较低以及家庭资产负债表失衡情况开始出现更为有利的改变,目前实施的大规模刺激性货币政策可能在一段时间内仍适切,之后可能需要撤走一些措施,以符合达到通胀2%的目标。加元上周周线收小阳星,与上上周周线形成盘整势,从周线图上分析看,本周有见顶的机会,若本周美国经济数据利好,那么加元将脱离盘整区下行至1.0160附近。

英国近来的经济数据表现暗淡,但英国央行仍然理性对待当前的经济现状,英国央行(BOE)上周四(3月7日)宣布维持基准利率和量化宽松(QE)总规模不变,维持官方银行利率在0.50%不变,并维持QE总规模在3750亿英镑不变。但由于近期公布的2月会议纪要显示,货币政策委员会(MPC)委员,英国央行行长金恩、委员会委员费舍尔和迈尔斯支持扩大QE,且为此做好了准备,那么英国是否会进一步推出QE,仍是一个热议的话题。英国央行将在下月4日举行货币政策会议,这一个月内英国的经济数据是否会有所好转,成为英国央行是否推出QE的重要依据。英镑上周周线收大阴线,空方力量仍显强势。本周仍面临进一步下行的风险。

英国央行公布利率决议后,欧洲央行紧随其后并决定维持指标利率在0.75%的记录低点不变,同时维持边际贷款利率在1.50%不变,并维持存款利率在0.00%不变。欧洲央行行长德拉基(Mario Draghi)会后表示称,欧元区通胀预期仍牢牢受控,通胀前景允许政策立场维持宽松,宽松政策立场应能帮助经济。惠誉上周五因对意大利大选带来的政治不确定性以及不断上升的债务,将意大利长期外币与本币债券发行人违约评级从“A-”调降至“BBB+”,并在声明中显示评级前景为负面。惠誉称,数据显示意大利的经济衰退要比此前预期的程度更严重,持续时间也更长。现在可以看到预计意大利债务将于2013年底接近国内生产总值(GDP)的130%。惠誉此前预计意大利债务2012年中旬接近国内生产总值的125%。其他评级机构,Standard & Poor's给意大利为BBB+,Moody为Baa2。这两家评级机构对评级前景也为负面。上周欧元周线收十字星,同样显示空头力量占一定的优势,本周欧元同样面临进一步下行的风险。建议投资者关注意大利政局问题,关注欧元区其它成员国经济数据表现,欧元或将在低位盘整一段时间后才会有进一步明确的方向。

上周市场重点关注的美国2月非农就业报告表现喜人,失业率降至7.7%,创下08年12月以来记录低点。美国劳工部(DOL)上周五(3月8日)公布的数据显示,美国2月非农就业人数增长23.6万人,预期增长16.0万人;1月非农就业人数修正后为增长11.9万人,初值为增长15.7万人;12月修正为上升21.9万,初值上升19.6万。美国2月份失业率显著下滑,降至7.7%,为2008年12月来的最低水平,预期为7.9%;1月未作修正,仍为7.9%。美国是否会提现结束QE成为市场热议焦点。今年1月的美联储FOMC会议维持每月购买400亿美元MBS和450亿美元美国国债的QE不变,将近零利率的门槛仍定为失业率降至6.5%和通胀率超过2.5%。上周美联储主席伯南克在国会作证时表示,购买资产的益处仍然显而易见,暗示更倾向于增加购买资产。

“债券之王”格罗斯上周五在接受彭博采访时说:“伯南克、耶伦和Dudley这三个火枪手已经明确表示,即使失业率达到了6.5%,他们也会环顾四周,察看劳动力参与率、工作效率、生产率这些综合因素。美联储不会因就业增长超预期而改变刺激措施。更为大胆的预期是: 格罗斯预计美国经济前景至少2013年会更光明,将今年经济增长预期由去年12月预测的1.75%上调至3%。然而彭博调查77位经济学家的预测中值是今年GDP增长1.8%。

美国究竟何时结束QE?实际上很简单就是美国的各项指标达到了美联储的心里预期,否则在各种金融工具都用过之后,QE无非是最好的良药,目前在美国通胀较为温和的前提下,美国不得不期待在QE的帮助下失业率尽快下降至6.5%,各项经济指标快速恢复健康,以免通胀抬头后造成无法估量的损失。

本周基本面较为平静,建议投资者关注各国各项经济指标的同时重点关注意大利第四季度GDP值终值,欧元区第四季度季调后就业人数和日本央行公布2月13-14日会议记录。

本周主要非美货币周线走势分析如下:

美元指数

(上图为美元指数周线图,市价下方为支撑位,市价上方为阻力位)

美元指数上周收线收阳线,收盘价82.72.从周线图上分析看,本周美元指数有进一步拉升的机会,建议投资者关注本周汇价回调的情况,若汇价在82.30得到最低的支撑,那么,本周美元指数将有机会进一步拉升至83.50附近。重点关注本周美元的经济数据,特别是周初请失业金人数,美国2月零售销售,以及通胀数据。

第一支撑位:82.30

第二支撑位:81.90

第一阻力位:82.90

第二阻力位:83.50

欧元/美元

(上图为欧元周线图,红线代表支撑,绿线代表阻力)

欧元上周周线收十字星,收盘价1.3003.从周线图上分析看,本周欧元仍受空头力量压制,但有变盘的机会,建议投资者关注1.2945的支撑位是否下破,若不能下破,那么本周欧元走盘整势,反之,汇价将进一下下跌至1.2820附近。

第一支撑位:1.2945

第二支撑位:1.2820

第一阻力位:1.3065

第二阻力位:1.3130

英镑/美元

(上图为英镑周线图,红线代表支撑,绿线代表阻力)

英镑上周周线收大阴线,收盘价1.4917. 从周线图上分析看,英镑走势仍然较弱,本周有进一步创周内新低的机会。建议投资者关注本周的开盘情况,若汇价进一下下破1.4870的支撑位,那么英镑下行先看100点至1.4770. 若本周英国的经济数据利好,那么英镑将有机会反弹至1.5030的上方。

第一支撑位:1.4870

第二支撑位:1.4770

第一阻力位:1.5030

第二阻力位:1.5130

澳元/美元

(上图为澳元周线图,红线代表支撑,绿线代表阻力)

澳元上周周线收长下影小阳星,收盘价1.0233.从周线图上分析看,澳元本周有进一步反弹的机会,建议投资者关注本周澳元反弹至1.0300附近的表现,若汇价上涨乏力,那么本周澳元走盘整,汇价将会再次下行测试1.0195附近的支撑位。反之,本周澳元将进一步反弹至1.0380附近。

第一支撑位:1.0195

第二支撑位:1.0110

第一阻力位:1.0300

第二阻力位:1.0380

黄金:

(上图为黄金周线图,红线代表支撑,绿线代表阻力)

黄金上周周线图长下影小阴星,收盘价1578.47.从周线图上分析看,黄金近期走势较为迷惘,上周波幅缩小,本周走势同样较为迷惘,建议投资者关注1565.00的支撑位,若金价不能下破此位,那么本周黄金将在1565.00-1609.00之间运行。反之,金价将在1553.00~1595.00之间运行。

第一支撑位:1565.00

第二支撑位:1553.00

第一阻力位:1595.00

第二阻力位:1609.00

本周基本面重点关注经济数据如下:

星期一(3月11日)

日本 1月核心机械订单

德国 1月季调后出口

德国 1月季调后进口

德国 1月季调后贸易帐

法国 1月工业产出  

法国 1月制造业产出

瑞士 1月实际零售销售

意大利 第四季度GDP值终值(重点关注)

美国 2月谘商会就业趋势指数

日本央行政策委员会审议委员石田浩二对宇都宫商界领袖发表讲话

星期二(3月12日)

日本 2月国内企业商品物价指数

日本 2月家庭消费者信心指数

德国 2月调和消费者物价指数终值

德国 2月消费者物价指数终值

法国 1月经常帐

英国 1月工业产出

英国 1月商品贸易帐

英国 1月制造业产出

美国 上周红皮书商业零售销售

东京 日本央行公布2月13-14日会议记录 (重点关注)

星期三(3月13日)

美国 2月政府预算

澳大利亚 3月西太平洋/墨尔本消费者信心指数

澳大利亚 1月季调后房屋贷款许可件数

法国 2月调和消费者物价指数

法国 2月调和消费者物价指数

欧元区 1月工业产出

美国 2月核心零售销售

美国 2月零售销售

美国 1月商业库存

美国 上周EIA原油库存变化

星期四(3月14日)

新西兰 新西兰官方现金利率

澳大利亚 2月季调后失业率

澳大利亚 2月就业人口变动

欧元区 第四季度季调后就业人数

美国 2月核心生产者物价指数

美国 2月生产者物价指数

美国 第四季度经常帐

美国 上周季调后初请失业金人数

瑞士央行公布货币政策评估

星期五(3月15日)

瑞士 2月生产者/进口物价指数

欧元区 2月调和消费者物价指数终值

欧元区 2月核心消费者物价指数终值

欧元区 第四季度劳动力成本

美国 2月季调后核心消费者物价指数

美国 2月季调后消费者物价指数

美国 2月未季调核心消费者物价指数

美国 2月未季调消费者物价指数

美国 1月长期资本净流入

美国 1月国际资本净流入

美国 1月外资净买入美国公债

美国 2月工业产出

美国 3月密歇根大学消费者信心指数初值

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专家信息

李梦婷
专家姓名:李梦婷

李梦婷女士 于 1997 年进入金融领域,有14年的金融行业工作经验。她先后广泛地接触并交易实践国内外不同金融产品,如仓单交易、股票、外汇、贵金属、期货等,实战交易经验丰富,专心于研究技术分析,经过十多年的交易洗礼,擅长波段交易,超短线交易。曾担任美国百利金融集团(PFGBEST)亚洲区高级经理和首席分析师职务,参与美国百利亚洲区市场开拓、交易知识培训、团队的组织与管理工作。曾以特约分析嘉宾参与上海文广 IPTV 理财频道《天天金评》栏目,受到投资者好评。曾接受CCTV证券资讯频道个人专访之《简单交易法》。目前在中国多个主要金融媒体网站发表自己的行情分析报告,受到众多投资者的关注和好评。持有中国期货业协会颁发的期货从业资格证。交易格言:K线的红与绿不重要,重要的是在K线的什么位置进行交易。

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