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破冰点金:10月22 黄金分析及操作

昨日最高1323.90,最低1313.6,收盘1315.9,ETF抢仓量减少10.51吨,目前持仓量为871.72吨,全球最大的黄金上市交易基金ETF自去年开始不断减仓抛售,ETF减持黄金持仓量下破前期1320.44吨高点,距最高纪录减少近420吨黄金,黄金ETF持仓跌至3年来的最低水平。
破冰2013-10-22 08:20:44查看回帖 收藏此文

昨日最高1323.90,最低1313.6,收盘1315.9,ETF抢仓量减少10.51吨,目前持仓量为871.72吨,全球最大的黄金上市交易基金ETF自去年开始不断减仓抛售,ETF减持黄金持仓量下破前期1320.44吨高点,距最高纪录减少近420吨黄金,黄金ETF持仓跌至3年来的最低水平。

全美地产经纪商协会(NAR)周一发布报告称,美国9月NAR季调后成屋销售年化月率下降1.9%,至529万户;8月份该指标年化月率上升1.7%,至539万户。芝加哥联储主席埃文斯(Evans speaks)周一在接受媒体采访时表示美联储可能将延迟削减量化宽松(QE)的时间点,它需要看未来几个月的就业市场数据。

世界黄金协会(WGC)此前公布的数据显示,眼下印度、中国、印度尼西亚以及越南的实物金(黄金首饰、金条和金币)需求占全球总需求的比例已从2004年的35%上涨至60%。汇丰经济学家Frederic Neumann指出,"与西方国家不同的是,在亚洲黄金大多是作为一种保值的手段。"Neumann称,"由于此前美国经济复苏情景,同时美联储也暗示未来将逐步开始缩减QE规模,今年黄金录得2000年来首次年度跌幅,不过这也刺激了亚洲地区强势的实物金需求。作为全球最大的两个黄金消费国,印度2013年实物金需求已经超过2008年的两倍,同时中国的实物金消费也飙涨逾350%。"

Neumann强调,"随着亚洲许多市场通胀水平不断增加,目前的利率已无法满足当地人民的需求,因此我预计这些国家对黄金的热情还将未来今年继续升温。"汇丰银行预计,2014年中国CPI(消费者物价指数)将在今年2.6%的基础上再增2.7%,2015年将在2.6%基础上再增3.1%。同时,预计2013年印度的通胀将上涨8.7%,2014年将上涨7.7%,2015年将上涨7.9%。

巴克莱银行(Barclays)周一(10月21日)称,预计短期内金价上涨的空间将受到限制,并持续在当前的区间内震荡,因缺少更多实物金需求的支撑,同时投资情绪也必须从偏空转为中性,升至是偏多。该行指出,眼下印度正值黄金消费的旺季,但实际上该国的实物金需求却不及此前那么强势。此外,10月18日当周上海期货交易所(SFE)的期金交易量也大幅下滑。

该行表示,预计美联储更有可能在今年12月开始缩减QE,但眼下美国两院针对债务上限以及重开政府仅仅是达成了短期协议,暗示未来仍存在不少风险,因此美联储也有可能将缩减QE时间表推迟至2014年,整体的宏观经济环境利好黄金。最后,该行补充道,无论是基本面、技术面还是根据其他市场表现的影响,目前金价的风险都偏向中性。预计受美元走软的推动,短期金价将反弹至1345/50美元/盎司,但中期前景依然偏中性。

约翰·保尔森(John Alfred Paulson),是Paulson&Co.公司总裁,这家?臼且患易懿课挥谂υ嫉亩猿寤稹T己病け6谕蚋晃蹋敲拦未;械淖畲笥遥谡獯谓鹑谖;写笏磷隹辗渴卸窭虼吮蝗顺莆?"华尔街空神"。保尔森旗下黄金基金9月再度亏损16%,据外媒消息透露,知名对冲基金经理保尔森(John Paulson)旗下PFR黄金基金(PFR Gold Fund)9月亏损16%,因国际金价以及相关的黄金股票下跌。同时,该黄金基金9月的亏损令2013年全年的亏损额累计达3.5亿美元,整体跌幅达62%。数据显示,9月国际金价下跌累计下跌5%,黄金股票下跌9.4%,因当时部分美联储官员表示将在10月缩减QE,同时美国对叙利亚实施军事打击的可能性减小。

高盛认为近期到年底,黄金目标价格为1300美元/盎司。但美国经济在2014年有比较积极的前景,可能带来量化宽松政策的结束,对金价会带来压力。高盛预计2014年底目标金价为1050美元/盎司。法国兴业银行(Société Générale)分析师Jesper Dannesboe表示,"尽管11月印度将迎来不少传统节日,实物金需求或将走强,但这种现象只是短期的季节性现象,眼下黄金ETF持仓10月再度开启外流,因此黄金依旧处于一个较明显的下行趋势中。我们预计如果黄金产量未出现大幅缩减,金价将跌至1000美元/盎司下方。

尽管美国政府关门和债务违约的危机暂时过去,但两党间达成的共识只是将最后期限延迟了几个月而已,并非彻底的解决方案。与此同时,美国经济增速在两党开始谈判之前就已经开始放缓,如今因这场“政治闹剧”已经明显受到进一步的损害,未来市场将面临以下六大风险:

1、美国政府之间的协议其实没有解决任何问题,我们又将在短暂的“中场休息”之后开始重复之前的争斗。关于预算法案,两党的立场实际上更加坚定了,众议院希望进一步削减开支同时不增税,而参议院的方案正好相反,他们希望减少削减开支的幅度并且大幅提高税收,双方都各执己见互不让步,几乎不可能在12月13日之前达成妥协,由于缺乏一致的预算协议,我们将会在2014年1月15日带来前再次面临一场“内耗”。

2、由于政府关门和债务上限的危机给经济增加了不确定性,市场预计美联储削减购债的步伐可能至少要推迟到明年3月才开始执行,这给当前的市场带来了乐观情绪。但是,市场定价已经反复对QE退出做出了反应,问题是市场还能多少次对同一因素进行贴现?此外还有一个严重的问题是,QE所带来的红利是否超过潜在的副作用?

3、美国经济勉强保持增长,但企业收入的增速在减缓,其边际利润超过他们长期平均水平70%。这导致企业利润增长也在减速,当前的预测水平可能会于远远高于实际情况。

4、在两党谈判之前,美国经济增速也只有1.5%-2%,如今有可能进一步下降。在政府关门期间,财政支出相应减少,这将影响美国第四季度GDP增速(年率)0.2%,而消费者和企业支出的影响能再砍掉0.2%-0.7%,此外,财政问题拖延到1月15日而导致的不确定性增加还将会导致美国明年一季度GDP的下滑。

5、许多市场分析师认为撇开华盛顿的混乱,美国潜在经济增长强劲,例如今年一季度的实际消费支出年率略微上涨了1.5%,二季度上涨了1.2%,而七八月则有1.3%的涨幅。但实际上这仅仅只比衰退时期好那么一点点而已,住房市场并不景气,企业在雇佣和支出方面仍然略显疲态,政府支出也在下滑。此外,如果预算协议达成一致,预算委员会提交的方案很大程度上程度上将会包括进一步削减支出,也有可能包括提高税收。如果达不成协议,自动减支将按计划在明年一月份自动提高。

6,舆论普遍预期两党会在最后关头达成协议,所以这对市场来所并非大惊喜,市场的最大跌幅在5%左右,这意味着政治僵局期间市场的不安情绪并不激烈,而政府达成协议后,标普500指数连续第二日创历史新高。在我们看来,当前的市场与2000年前夕以及2007年的情况惊人的相似,大部分投资者都对市场的不利因素视而不见。

在本月第一个星期五,由于美国政府关门,美国9月份非农数据未能如期公布。10月18日,美国政府重新开门,非农数据将在10月22日公布。业内人士认为,如果公布结果好于8月数据,则缩减QE的时间有可能提前至12月或明年1月;如果公布结果不及8月,则缩减QE的时间将推迟至明年3月,加上美元指数近期表现疲软,短期可缓解贵金属市场抛压。美国劳工部将于今晚北京时间20:30公布9月的非农就业报告。业内人士预计,如果单从9月的非农来推断所谓的QE时间表可能会比较难,因为之后很快将公布10月份的非农就业数据,这个可能更加有指引性。投资者都在等待北京时间今晚美国非农对市场的指引。此次9月美国非农市场预计显示就业增加18万人,失业率7.3%。

周二关注重点

加拿大 8月零售销售

加拿大 8月核心零售销售

美国 9月失业率

美国 9月平均每周工时

美国 9月平均每小时工资

美国 9月季调后制造业就业人口变动

美国 9月非农就业人口变动

英国 伦敦 英国央行副行长毕恩在商业经济学家协会年会上致词

卢布尔雅那 斯洛文尼亚央行行长Bostjan Jazbec在一次商业会议上就斯洛文尼亚银行业问题发表讲话

美国 华盛顿 CBO预计美国政府将耗尽资金储备并开始拖欠帐单

1530-1800震荡一年半选择破位下行,这个是基本面与技术因素同时发生变化,黄金下行至1322一线,中国大妈慷慨解囊,黄金反弹1488近160美金继续下挫,可见中国大妈抄底做多勇气十足,可赞可嘉。关健是如何出场及对冲保护。投资是一门技术,也是一门艺术,更是一种哲学!

黄金本身就是一个集经济、哲学、历史、数学、物理、人文甚至人们心里层面的多空博弈的综合体。行情必有其内在规律,历史并不简单的重复,长江后浪推前浪,历史的车辘不断的轮回,阳光底下没有新事物,昨天重复的东西今天还会再次演绎,但绝不会简单重复。不带感情;不预设立场;严格设立止损止赢;绝对遵守纪律;资金与风险管控;市场会告诉你如何运行,并且不会把你丢下,市场永远是先知先觉的人赚后知不觉、后知后觉赚不知不觉人的收益。

佛说:“空即是色、色即是空”而老子说:“无名万物之始、有名万物之母”李小龙的“截拳道”武术哲学十二字精髓:“以无法为有法、以无限为有限”都在强调以无为根本化出无限的有。都在强调一个字:“无”为始,而“有”则次之,在金融市场里,人人都紧盯和追求“有”,视“无”为仇恨和敌人,总是:“我认为应该怎么、怎么样,我觉得他必须这样等等等”在趋势没有形成之前就开始把“有”提前预期,结果适得其反,最终不如“我”所愿,始终在“无明”的烦恼中懊悔。

美国政府关门,大部分人都看涨黄金,黄金不涨反跌,开门黄金不跌反涨,这就是投资心理学,投资哲学,“买谣言卖消息”与“卖谣言买消息”。 回想过去的“消息历史”,08年金融危机暴发,黄金理应大涨,而事实美元增加流动性黄金与大众商品,全球股市一起暴跌,QE3推出后理应推涨黄金,黄金迎来了爆跌,请再想想从昨日到现在的这段“消息历史”,卖出人们看涨的“美府关门消息”,买入人们看跌的“美府开门消息”,看似不乎常规的逻辑吧,但确透露出投资的智慧。

很多参与者,看到黄金大涨?就问为什么大涨受什么消息面的影响,然后去追求市场为什么涨,然后网上看涨的原因就罗列了屁大的一堆。基本面决定技术面,技术面提前反映信息面,信息面助推技术面。天上飘来一片去,一切向内看。有道我术尚可求,有术无道必死无疑,做黄金不仅仅靠的是技术,更重要的是你操作体系的完善。原因、逻辑、纯粹的经济都不是市场的真正驱动因素,市场是被人之本性所驾驭的,而且从未改变过,也根本无法改变,这是我们人之本性。

行情不会简单重复,但是历史都是会有惊人相似!牛市自08年开始,金融危机之后,雷曼危机、全球QE、欧债危机,美国债务上限,这些极端事件下,各国经济与市场紧密相了,黄金受益于美联储接连量化宽松政策,走势牛气冲天,价格不断创出新高,金价自690开始一路横行直2011年九月份历史新高1920,破冰指出8月23的大拐点,此位是年线,季线,周线,日线,时线的拐点,我们大胆做空获得暴利,之后强调大四浪的调整来临。

黄金市场最大的亮点就是每天都有机会,无论是上涨或者下跌一样蕴含着每天的波动及巨大的利润,这也是投资黄金吸引人的魅力所在,计划着你的贪婪,执行你的恐惧。没有做不到,只有想不到,从690 865 1050 1130 1157 1320做多目标至1813,从2011.8.23强调大跌,1200做多至1330,1274做多1420 1420做空1322, 上周1290空到这1255目标,反手中线做多。什么是趋势?趋势不是马后炮,如果你认死理,最的吃亏的必是你,黄金涨到1900的时候,很多人说如果到了1300肯定要多,他妈的都跌到了1280下方了还在过份的看空,我想这部分人肯定是脑子进水。

由于近期出现了美国政府关门、债务上限谈判及大公国际下调评级等诸多风险事件,市场对于退出宽松政策这一重大事件又有了新的预期,上周美联储多位官员发表讲话,对QE表示支持,由此来看,市场预期美联储今年退出宽松政策的可能性有所减少,而这种预期将对金融属性较强的大宗商品起到一定的支撑作用。

美国主权评级被降,债限问题暂时解决,黄金白银飙升,黄金突破下降趋势线,上周二收出较长的下影线的行情盘面,说明了黄金回升意欲较强是比较强烈的,小时图构成头肩底形态,上破1290扶摇直上。上周是关健的变盘周,本周将继续巩固周,备受关注的美国9月非农就业报告今日晚上公布,市场将又掀起惊天波澜。周线阳包阴,本周巩固,上方10周均线1340构成阻力,日线周四大阳,周五调整,黄金上破1290-1300打开上行空间,本周初以回踩进多为主,短线区间保持1312-1324窄幅整理,周内关注1300平台支撑,1340-1350的阻力,昨日1315短多,1318平仓,前期1280下方多持有,上方强阻力在1380,上破1380,黄金将再振雄风!!!

综上:上破1290打开上行空间,手上1255-

1280的多单持有,周初及日内行情回踩以多为主,盘中变化内部另行通知(点位决定持仓底气,方向点位重要,仓位管理更重要)

阻力:1324 1333 1342 1352

支撑:1312 1303 1290 1282 1274

现金为皇,顺势为王,点位为相,止损至圣 

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