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加息后理财巧盘算 让钱袋子少受损失

自2011年7月7日起,央行年内第三次加息,金融机构一年期存贷款基准利率分别上调0.25个百分点,其他各档次存贷款基准利率及个人住房公积金贷款利率相应调整。此次加息后,一年期定存利率达3.5%,房贷利率破七,创下近10年最高。那么,本次加息对市民的钱袋子有何影响?专家对此一一进行了分析并教你打理
2011/07/11 09:44:03查看回帖 收藏此文

自2011年7月7日起,央行年内第三次加息,金融机构一年期存贷款基准利率分别上调0.25个百分点,其他各档次存贷款基准利率及个人住房公积金贷款利率相应调整。此次加息后,一年期定存利率达3.5%,房贷利率破七,创下近10年最高。那么,本次加息对市民的钱袋子有何影响?专家对此一一进行了分析并教你打理。

银行:年内再加息可能性不大

针对央行此次加息,广州本土私募小黎飞刀表示,加息说明通胀形势已经非常严重,不得不采取此办法控制通胀,一旦加息,会增加企业贷款成本,央行一般不会采取如此激烈的方式,但通胀形势较为严峻,加息是不得已而为之。他预计,这是央行年内最后一次加息,因为加息是有“天花板”效应,每加一次息,企业成本就提高很多,对经济伤害也很多,因此加息会慎用,而较多采用提高存款准备金率的方法。

资深评论员古禅则表示,此次加息是政府针对通胀预期采取的应对措施,但政府当前不仅仅考虑到物价形势的问题,而是要综合考量银行的信贷质量,尤其是当前不少早期多发的信贷风险较高,而且,一些边远地区地方融资平台还贷能力较差。据他测算,金融机构存款准备金率上调接近至22%时,银行和企业的资金压力变得很大,银行和企业可能难以接受,而加息与上调存款准备金率不同,加息后尽管利率水平提高,贷款成本增加,但贷款额度可以适当增加,为信贷增加“活水”,企业需要用钱时仍可贷到款,这也是央行考虑的因素。

法兴银行中国经济师姚炜也表示,加息有其积极的一面,它可缓解存款外流,有助于应到资金回流到正规的银行系统,而不是迅速流向不受监管的影子银行系统。2011年上半年,中国各类理财产品共筹集资金8.5万亿人民币,是银行贷款总额的两倍多。

股市:下半年或步入小复苏

上投摩根认为,此次加息是在市场预期之中,对于市场的冲击不大。近期一些先行指标已显示出,我国下半年经济增速将会继续回落,通胀压力也将逐渐消解。最近政府层面的表态也释放出货币政策和财政政策调整的信号,因此,市场下半年流动性相对于上半年会有所改善。

申万菱信基金也认为,预计年内加息或已接近尾声,紧缩政策下半年有望企稳,下半年市场有望从小滞涨进入小复苏阶段。投资者可重点关注银行和地产、钢铁、汽车等周期型品种,而成长性较高的中小盘股预计在三季度后有较好机会,不过还需观察本轮市场利率下调的程度。如果利率始终在相对高位,那么成长股机会就相对较小;如果能回落到偏低水平,成长股则是反弹的龙头。“加息对市场的影响应该是偏正面,如果出现短期下跌,则可能显现投资窗口。”申万菱信基金认为。金鹰基金则表示,本次对称性的加息对银行影响短期中性偏多,但中期中性偏空,对地产、资源类公司短时可能有压力。

房贷:加息后月供上涨419.26元

本次央行加息0.25个百分点,5年期以上贷款基准利率达到7.05%,突破7的历史心理高位。以100万元贷款,贷款期限为20年计算,加息前,贷款利率为6.8%,按等额本息还款法计算,月均还款额为7633.4元,加息后,贷款利率为7.05%,同样的贷款,月均还款额为7783.03元,每月增加月供149.9元。

另外,2010年10月前购房的消费者大部分执行的是基准利率的0.7倍,也就是说,2010年10月前大部分购房者在2011年前享受的是7折利率,即4.16%。而本次加息以后到明年1月1日,就需要执行今年3次加息的影响,也就是需要执行7.05%的0.7倍=4.935%。如果贷款100万元,贷款期限20年,需要支付的月供为6563.7元,而在2010年需要支付的月供为6144.44元,月供上涨了419.26元。

北京中原分析师张大伟认为,对于部分资金压力较大的购房者来说,进入租赁市场是较理性的选择。另外,部分购房者也将逐渐将住房公积金当为首选,选择公积金自住购房的比例也将明显增加,目前,住房公积金贷款与商业贷款基准利率差距达到了2.15%。

理财产品:或导致收益率上涨约0.2%

金融界网站金融产品研究中心表示,对于央行年内再度加息,意味着市民从7月7日起到银行存款时,利息收入将有一定程度上的增加,以10万元一年期定期存款为例,加息前,存款基准利率为3.25%,加息后为3.50%,这意味着储户10万元的定期存款一年将增加250元。

但银行“缺钱”的状况一直存在,近期房贷政策不仅没有松动,而且更有收紧的趋势。本次加息将给理财产品市场带来巨大影响,从以往的经验来看,每次加息0.25个百分点后,理财产品收益都会上浮0.2%左右。金融界网站金融产品研究中心提醒投资者,在购买理财产品的同时需考虑到利率变化的影响,选择期限短、流动性强的理财产品,尽量回避因利率变化而造成的损失。

保险:投保可关注息涨随涨产品

随着加息周期到来,市场上再现利率联动型产品。记者获悉,工行于近日代理销售一款“安邦共赢2号”财险,该产品除涵盖家庭财产保险保障外,还有保证利率,具体以同期利率上浮0.5%计算,利息与定期基准利率同幅同向联动。

以此次加息为例,加息前1年期定存利率为3.25%,则该产品一年到期的利率为(3.25+0.5)%=3.75%,加息后存款利率为3.5%,则该产品到期后收益率为4%。该产品期限分别为1年、2年、3年,起点金额为1万元。

据保险业内人士介绍,与央行基准利率联动的保险产品主要是投资型财险,央行一旦加息,财险收益率也会跟着上涨,而人寿保险中的分红、万能险收益率尽管也受加息影响,但收益率变动往往有滞后性,且上浮比例不确定。

简讯 中行跨境人民币结算量突破万亿

日前,记者从中国银行获悉,截至今年5月底,中国银行集团跨境人民币结算量累计突破万亿元,境内外市场保持同业领先地位。其中,内地机构累计办理跨境人民币结算量超过4300亿元,市场份额超过30%;海外机构累计办理业务量超过6200亿元,保持市场领先。

作为中国银行系统内业务量居前列的广东省分行,自2009年7月7日为广东丝绸纺织集团办理总额达693万元的本地首批跨境贸易人民币结算业务以来,截止今年5月末,在不到两年的时间内累计办理跨境人民币业务逾746亿元,稳居广东地区的市场首位。

据中行有关负责人介绍,中行广东省分行的跨境贸易结算额从2009年半年时间内不到2亿元,发展到2010年超过300亿元,2011年更是一路高歌猛进,仅1月~5月份新增业务就达到446亿元,超过去年全年业务总量。一连串抢眼的数字显示,中行广东省分行在跨境人民币贸易结算业务领域的显著优势。

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