上周，2011年一季度银行理财能力报告新鲜出炉，综合能力排名来看，位列前三的是招商银行、光大银行和中国银行。而在四大行中，建设银行的排名继去年底下滑1位至第11位后，今年一季度又大幅下滑至第16位。单从收益能力来看，渣打银行因期内公布的三款到期产品收益率均超过10%而位居收益能力排行榜首。

普益财富监测数据，今年一季度共有78家商银行共发行了4142款银行理财产品，这一规模同比去年一季度增幅超过95%。而以4.3万亿元的预估发行规模来看，今年一季度已经超过了去年全年发行总规模的一半。

渣打仅公布三产品到期收益

普益财富对今年一季度内到期并且公布了到期收益率的理财产品进行分析，收益能力排名前10位的银行依次是渣打银行、民生银行、交通银行、中国银行、招商银行、工商银行、深圳发展银行、光大银行、北京银行以及中信银行。

与去年的排名相比，渣打的收益能力上升了2位。今年一季度，该行公布了到期收益率的2款股票挂钩型理财产品和1款基金挂钩型理财产品分别获得13%、16%和20%的年化收益率。虽然单品的收益率具有优势，但该行到期产品中公布了到期收益率的仅有这3款，也在一定程度上造成该行总体排名的提升。紧随渣打之后，民生银行排名也较2010年上升2位，这主要得益于产品的收益率波动较小，排名期间表现最好的产品到期年化收益率为6.9%，最低为1.7%。同样，交通银行也受益于产品收益波动较小，位列第三名。

但是，如果以包括发行能力、收益能力及风险控制能力等多个指标的综合理财能力来看，渣打则仅位列第15位，而招商银行、光大银行和中国银行则分居前三。与2010年度相比，招商银行的综合理财能力排名上升1位居首，其理财服务丰富性和信息披露规范性这两项单项排名上均位列首位，同时发行能力、收益能力以及风险控制能力排名也均位列前10位。

交行平均每天发5款产品

从产品的发行数量来看，交行、中行、工行主打债券类产品而排名前三。从各家银行发行理财产品的类型来看，信贷类产品发行的黄金时期已经过去，发行能力排名前10位的银行均以债券与货币市场类产品作为其产品的主打。其中信贷类产品发行量最大的光大银行也不过20余款而已。

“控制流动性导致资本市场中的资金需求特别是短期资金需求显得更加迫切，这也提高了货币和债券市场中的融资成本，致使债券与货币市场类理财产品的收益率大幅提高。”普益财富银行理财师分析称，“一方面与信贷类产品发行量减少而市场暂无可替代性的新兴产品出现有关，另一方面，在楼市调控频繁、股市表现疲软和外汇市场波动无序的市场环境中，直接或间接投资货币和债券市场成为包括银行在内的机构投资者和个人投资者的较好选择。”

从数据来看，今年一季度债券与货币市场类产品发行2304款，占所有产品之比为55.63%，而2010年全年债券与货币市场类发行量仅5653款，占所有产品比例为53.43%。以发行量最大的交行为例，其一季度发行产品共计493款，与2010年同期该行发行的167款相比增加了近两倍，其中近97%的产品属于债券与货币市场类。而按照这一标准计算，交行在一季度平均每天都要发行5款理财产品。

城商行开始发力理财

还需值得注意的是，发行能力上，部分城市商业银行理财产品发行能力提高迅速，数家城商行排名大幅上涨。记者查询了普益财富的排名榜发现，渤海银行排名上升了17位，哈尔滨银行上升了13位，广州银行和台州银行均上升了12位，嘉兴银行上升了11位，天津银行和苏州银行均上升了10位。其中，渤海银行、广州银行发行了多款预期收益较高的债券与货币市场类产品，颇受投资者欢迎；而哈尔滨银行在票据资产类产品的帮助下排名也大幅提高。

而在收益能力上，今年第一季度上海银行、北京农村商业银行、苏州银行的到期产品收益能力都有20名及以上的提升，而东莞银行、佛山市南海区农信社也有超过10位以上的提升。

综合理财能力排名前20

排名 银行 综合得分

1 招商银行 70.38

2 光大银行 68.36

3 中国银行 65.54

4 民生银行 64.73

5 交通银行 64.51

6 工商银行 63.84

7 深 发 展 62.85

8 北京银行 61.80

9 农业银行 60.39

10 浦发银行 55.52

11 中信银行 54.76

12 上海银行 53.05

13 平安银行 52.81

14 华夏银行 51.65

15 渣打银行 50.58

16 建设银行 49.09

17 南京银行 48.12

18 兴业银行 47.84

19 东莞银行 45.60

20 上海农商行 45.37

提示

理财产品控制风险不足

今年一季度，银行理财产品风险控制能力排名的前三位银行依次是光大、民生、交行。

与2010年度排名相比，光大银行理财产品风险控制能力依然位居首位：在该季度发行的177款风险产品中，有60款产品设置了风险控制措施，运用的措施主要包括收益权分级、资产回购及止损线三大类。而收益实现能力方面，光大银行同样优于绝大部分银行，该行一季度公布了到期收益率的217款到期产品中未实现预期收益率仅1款。

但从风险控制措施设置方面来看，一季度新共发行了3306款风险产品，但仅有12家银行旗下共计97款理财产品设置了风险控制措施，且光大银行一家就已占据拥有风险控制措施产品总数的62%的份额。其余11家银行总共仅37款产品设置了风险控制措施，其中招商银行11款，北京银行、兴业银行、工行等10家银行各占4款及以下。由此可见，银行理财产品的风险控制措施设置仍是急需产品设计部门关注的问题。