4月12日，光大银行副行长李杰接受国内媒体采访时透露，从6月份开始监管层即将对日均存贷比进行监测，可避免一些银行为通过存贷比考核，在季末和月末之前“突击”达标。这也意味着，此前不少银行惯于在季末、月末发行用来吸储的高收益、超短期理财产品，可能在未来将减少发行量。

“存贷比如果再上调的话，我们就做更多的理财产品来增加存款。但是，如果以日均存贷比来进行监测的话，那银行就没有必要发行短期理财产品用来冲业绩了。”4月28日，某国有股份制银行上海某支行一位信贷部负责人接受记者采访时表示。

目前，银监会对银行业金融机构的存贷款余额以及存贷比的监测主要是月末、季末的时点监测。6月份监管层即将对日均存贷比进行监测，可避免一些银行为通过存贷比考核，在季末和月末之前“突击”达标。

“以前央行是看各大银行月末、季末的存贷比数值，就是说，以每月、每季度最后一天的实点数来上存各大银行的存款准备金。扣除这部分后，剩下的资金，你就可以去放贷了。但是，以季末、月末存贷比来监测也有一个坏处。到了月底，银行可能会因为存贷比逼近银行红线，非常紧迫之时，银行就会开始像疯了一样地冲高业绩、抢存款。”上述负责人告诉记者。

从市场情况来看，银行用来冲高业绩、抢存款的最常用方法，就是发行各种短期理财产品。

“以前，各大银行月底总会推出那种7天期限以内、收益很高的理财产品。将来，这种情况可能就会少了。”27日，工商银行某支行信贷部一位负责人告诉记者。

现在每到季末或月末，各大银行都热衷发行短期理财产品，短则四五天，长则14天。“通常就在月末、季末那么几天发行超短期理财产品，收益也很高，这其实就是为了拉存款而设计出来的。”上述工行信贷部负责人直言。

今年前3月

超短期理财产品发行井喷

从财汇金融统计数据来看，今年1月份以来，超短期理财产品发行量逐月上扬。1月份，各行发行的7天以内理财产品仅有34只，到2月份，这一类超短期理财产品发行量上涨趋势并不明显，相比1月份，2月份各大银行发行的产品为39只，仅比上月增加了5只。

但到3月份，7天投资期限以内的理财产品发行量猛增。仅3月份，各大银行发行的理财产品就达90只之多，这一发行量甚至超过1月、2月这两个月的发行总量。

今年1月，国内各大银行发行的理财产品中，投资期限在7天以内的理财产品有34只。从预期年化收益率来看，一只投资期限仅为7天的理财产品，最高能拿到3.25%的预期年化收益率。而投资期限为2天的理财产品，则预期最高年华收益率为1.34%。

财汇金融统计数据显示，2月份，投资期限为7天的超短期理财产品则有39只。与1月份相比，2月份的超短期理财产品的预期最高年化收益率明显高于上月。有接近三分之一的理财产品预期收益率维持在3.2%~3.6%。

从统计数字来看，2月份超短期理财产品中，预期年化收益率最高的可达到3.7%。据悉，这只来自民生银行的非凡资产管理(增利型)理财产品081期，其投资期限仅为7天，但是其预期收益率却高达3.7%。相比之下，更多理财产品的收益率却并未超过这一收益比率，更多的理财产品其预期年化收益率仅在1.38%~2%。

到了3月份，7天以内的超短期理财产品的发行量出现井喷现象。财汇金融统计数据显示，3月1日至3月31日，各大银行发行的7天超短期理财产品有90只之多。这一数字大大超过了今年1月、2月的发行量。

另外，从预期年化收益率来看，3月份超短期理财产品的预期年化收益率也节节攀升。相比1月、2月最高预期年化收益率维持在3.5%的保守局面，3月份，7天理财产品的预期收益率纷纷突破4%，有部分银行甚至推出了投资2天就可获得5.5%最好年化收益率，以及投资7天收获6%的最高预期年化收益率，这类惊人收益的短期理财产品。

这只预期年化收益率高达6%的理财产品来自民生银行，今年3月28日，民生银行推出了一款名为非凡资产管理(增利型)理财产品088期D7款，投资期限仅为7天，但是该产品的预期年化最高年化收益率则能达到6%。这一预期收益率也是今年以来，7天投资期限以内，预期收益率最高的一只理财产品。

不过，有超过一半的银行则更多的将自家短期理财产品预期年化收益率锁定在4%~5%之间。以深发展在今年3月25日推出的一只理财产品为例，这只名为聚财宝卓越计划39号人民币理财产品，为保本浮动收益类。其投资期限仅为6天，但是这只产品的预期收益率却高达5%。据银行方面透露，之所以能取得较高收益率，是因为该只理财产品购入门槛较高，投资者至少需要投资500万元，才可购买该只产品。

北京银行在3月曾发行一只名为“超越”系列PB1102702号SHIBOR挂钩理财产品，7天投资期限，其预期收益率却高达5%。从收益情况来看，该只保本浮动收益类理财产品为风险较低的银行理财产品，但在高收益的背后，则是较高的成本投入。据悉，该只挂钩银行同业拆借利率的理财产品，其购入门槛也高得惊人，要求投资者至少投资1000万元，才能购买该只理财产品。

短至2天的投资期限、高达6%的惊人收益、动辄上千万元级别的投资购买门槛，3月份各大银行疯狂揽储之心可见一斑。

但到4月份，相比3月份各大银行疯狂发行高投资门槛的局势，这一个月，各大银行无论是发行量还是预期收益率，均出现了不同程度的下滑。

财汇金融统计数据显示，4月份，7天短期理财产品发行量开始出现收缩，同时最高预期收益率也普遍下滑。从4月1日至4月30日，各大银行总计发行61只投资期限为7天以内的理财产品。相比之下，4月份各大银行发行超短期理财产品，无论是发行总量还是产品预期年化收益率，都明显低于3月。

从产品预期收益率来看，4月份，各大银行发行的61只超短期理财产品中，仅有1只来自光大银行的“T系列”2011年第九期产品，其预期收益率为5%。据悉，这只购买门槛为100万元的理财产品，发售3天便宣告售罄。同时，这只产品也是当月发行的7天内投资理财产品中，预期年化收益率最高的一只产品。

其余各大银行发行的超短期理财产品中，更多理财产品则将自己的预期年化收益率维持在3.5%~4.3%。

“五一”长假来临

5只超短期理财产品现身

存贷比指标对于中小银行的压力更加大一些。面对银根紧缩、流动性压力上升的现状，某些银行为了降低存贷比，往往在月末、季末等时间点通过有奖储蓄和高息揽储等方式，暂时性地大幅提高存款余额。

“一旦央行从6月起启用新的监测手段，那也就意味着即使银行把储户的大额资金拉进银行存个一两天，对银行也没有多大的意义。”上述负责人表示，启用新监测后，对银行而言，其回流资金将更加紧张。“因为日平均是很难冲的，资金要留存很长时间才能达到。”

4月底，各大银行发行的超短期理财产品虽然从数量上少于3月，但有银行业内人士认为，各大银行揽储热情依然高涨。

财汇金融统计数据显示，4月1日到4月30日，各大银行所发行的7天以内投资期限理财产品中，有近一半理财产品，其购买门槛超过10万元。其中，不少银行更是将购入门槛指标指定在百万元级别以上，更有甚者，将投资者的购买门槛调高至千万元的天价级别。

从统计数据来看，4月份有6只产品的购买门槛超过千万元，最高购买门槛高达3000万元，投资者每次想要追加投资，必须以几万元甚至几十万元为起点，才能追加投资。

据悉，招商银行就在4月份推出了一只名为2011年点金公司理财稳健55308号理财产品，该只理财产品投资7天，即最高可获得4%的年化收益率，且产品为低风险的保证收益类理财产品。不过，如此高收益产品，也并非所有人都能购买。从产品介绍来看，该只理财产品要求投资者的最低购买门槛为3000万元，每次追加投资均以50万元为起点。

4月份各大银行7天以内投资理财产品的发行量相比3月虽然有所减少，但是相比今年年初1月、2月的发行量，4月期间的超短期理财产品发行依然凶猛。

不过，有市场人士表示，随着央行6月起实施日均监测存款准备金率后，各大银行可能会逐渐减少发行诸如此类的高收益、高门槛超短期理财产品。

财汇金融统计数据显示，借由“五一”长假的到来，各大银行在4月底到5月初之间，销售发行的超短期理财产品仅有5只。其中，3只为保证收益率理财产品，2只为非保本浮动收益类理财产品。

从产品的预期收益来看，5只产品中，预期年化收益率最高的为3.6%，最低的为1.45%。其中，来自兴业银行的一只人民币理财产品，投资7天即可收益3.6%。而来自中国银行的一只欧元理财产品，其投资7天的预期收益率则为1.45%。

“现在市场上对这种超短期的理财产品都非常热衷，应该算得上‘供不应求’。”28日，工商银行上海某支行一位信贷部负责人告诉记者，基本上该行推出的一系列超短期理财产品，一出来就被抢光了。

上述负责人表示，其实国内市场上，民间的闲散资金很多。“各大银行想通过发行理财产品揽储的做法，肯定能为银行吸引一大批资金。只不过投资者买不买，就看你发行的产品能不能打动他们了。”