人民币法定升值后，人民币一直在温和升值，人民币继续增值的可能，使居民持有的以美元、港币为主的外汇资产面临贬值风险。但另一方面，美国正处于加息周期，美元理财产品的收益率节节上升，一定程度上对冲了美元贬值的风险。如何使自己的外汇资产增值保值，成为广大投资者最为关注的话题。

手中外币不要盲目结汇

人民币汇价波动受到最大冲击的就是持有美元资产的居民，由于美元与港币实行联系汇率制度，持有港币的居民也受人民币升值的冲击。但居民是否要把美元、港币换成人民币则需要结合自己的实际情况，不宜盲目跟风。

目前美元一买一卖要承担一定的价差，而且换汇手续也比较麻烦。另外，美元和港币的存款利率仍可能上浮，各家银行推出的外汇理财产品的收益率也将“水涨船高”。

当然，对于基本不使用外币的居民，或者担心人民币将来还会出现较大幅度升值的居民，最稳妥的办法就是结汇，持有本币。

外汇理财产品宜短不宜长

相对国际市场利率，国内的美元存款利率仍然很低，但外汇理财产品的收益率却能跟随国际市场利率稳定上升。美联储从去年6月底开始至目前为止已经加息11次，预计加息周期将可能延续至明年第一季度，外汇理财的收益率还有一定的提升空间。

但是如果居民为了等待美元利率“顶峰”的到来而不去投资外汇理财产品，则有可能得不偿失，因为在此过程中投资者的外币只能得到比较低的收益。此外期限太短的产品可能收益率较低，因此综合考虑期限和受益率等因素，居民可以选择6-12个月的期限适中，而收益率也比较高的外汇理财产品。例如中信实业银行最新推出的6个月的美元理财产品，期限不长，但收益率却接近4％。

选择收益挂钩产品

银行的理财产品主要分两大类：一类是固定收益型的产品，一类是浮动收益型的产品。目前，许多银行推出的外汇理财产品纷纷与利率、汇率等指标挂钩，约定如果相关市场指数在事先划定的区间内波动，就可以按实际运行天数得到一个较高的收益率。如果对汇率变化趋势判断准确，操作时机恰当，则此类产品的收益率相当高。但相反，如果判断错误，则收益率会大打折扣，部分产品甚至会损及本金。因此，对于许多不具备外汇专业知识的投资者来说，有固定预期收益的外汇理财产品是更好的选择。

“炒汇”提高资产流动性

居民在理财时，要尽可能地提高资产的流动性，让资产在流动中实现保值增值，投资于外汇汇率交易就可以获得资产增值。但由于收益大，存在一定风险，这对居民的外汇投资技巧有一定的要求。

搭配人民币结构性存款

当前境内市场毋庸置疑存在着担忧人民币进一步升值的氛围，在这种情况下，尽管外汇理财能带给投资者较高的外汇回报，但是手中持有的外汇资产相对于人民币的贬值又令很多投资者心有顾虑。为此，不少银行推出了人民币和外币相结合的人民币结构性存款产品。目前人民币理财业务突破了境内市场弥漫的人民币可能进一步升值的忧虑氛围，使客户能以人民币进行投资，既享受到国际金融市场的获利机会，又不必顾虑外汇贬值带来的资产缩水。

例如中信实业银行推出的一款人民币结构性存款产品，客户只需投资人民币，而得到的收益为美元，收益率与欧元/美元汇率挂钩，如在3个月的投资期限内，约定的欧元/美元的挂钩汇率在区间内，则可获得约2.70％的年收益率，即使落在约定的汇率区间之外，也可以获得0.72％的年收益率，与目前的人民币活期储蓄相同。

以往的外汇理财业务让境内居民享受到了利用国际市场充足的金融工具搏击风云变幻的国际金融市场带来的收益，而众多仅持有人民币的投资者却只能望洋兴叹。现在，人民币结构性理财业务以人民币作为基础交易货币，连接国际金融市场，通过利率掉期、货币期权等衍生交易为投资者获取收益，这突破了以往人民币理财产品只能连接境内货币市场的设计模式，将跌宕起伏的国际金融市场上的获利机会提供给了境内人民币投资者。特别是今年3月以后，由于国内货币市场资金充裕，导致人民币债券收益率持续下跌，从而使一度盛行的人民币理财产品的收益率逐步走低，甚至低于同期限的储蓄存款利率，各家银行也停止了推出传统的人民币理财产品。但人民币结构性理财产品的推出，突破了原有人民币投资渠道的“壁垒”，使得境内投资者不必走出国门，就能通过这条新渠道利用波谲云诡的国际金融市场获取收益。