今晚追缉美国经济韧力

发表：环球外汇网　发表时间： 08-07-14 14:22

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美国联邦储备理事会(FED)主席贝南克和财长保尔森周四在众议院金融服务委员会发表证词陈述。贝南克表示可能需要通过立法，为谨慎监管投行和其它大型证券交易机构提供更为坚实的框架，国会应当考虑要求对这些企业进行统一监管，为监管者提供设置资本金、流动性持有量和风险管理标准的权力。他并称金融市场动荡还在持续。保尔森表示，需要赋予监管者额外的紧急权力，以此控制暂时性的混乱局面。这些权力应当是灵活的，而且为增强市场纪律，动用这种权力的门坎应当非常高，比如破产申请，需要政府支持的，应当是要求财政部介入、在最大程度上阻止纳税人承担代价的特殊事件。

美元周四下挫，受对美国金融业体质的持续忧虑拖累，且美国两大抵押贷款机构股价因资本忧虑重挫。美国联邦储备理事会(FED)主席贝南克和美国财长保尔森对国会的证词讲话提及将尽所能恢复金融市场安定后，投资人略感安慰。房利美和房贷美股价挫至1991年来最低，严重影响了其筹资购买房贷和压低抵押贷款利率的能力。房利美的息差溢价升至自美联储3月拯救贝尔斯登之前以来的最高水平。房利美和房贷美的消息让市场不得不关注，加剧了对美国金融业状况和体质的整体忧虑，因此美元遭抛售。

美国今晚之通膨、消费者信心和贸易数据将成为市场关注焦点。若数据符合预期，将有助缓和美元弱势，本周以来对抵押贷款企业房利美和房贷美的稳健性的担忧，引燃市场对金融体系的焦虑情绪，进而触发美元沽盘。股市跌势加剧、就业市场疲软以及创纪录的油价持续损害消费者，美国消费者支出占其经济总量的三分之二以上。今晚将公布的路透/密西根大学7月消费者信心指数初值可能下降，路透访查的分析师预计该指数料创下55.5的28年新低，6月终值为63.0。尽管经济步履蹒跚，但美国联邦储备理事会(FED)仍坚持认为经济成长在2009年将出现改善，而通膨可能上升。旧金山联邦储备银行总裁叶伦周四称，通膨风险近期肯定上升，并补充指联储已经准备好在必要时采取行动。除了经济成长方面的讯息，市场还将关注路透/密西根报告中的通膨分项数据，以及美元走软之际6月进口物价表现如何。

XAU 伦敦黄金

伦敦黄金 7月11日
预测早段波幅：941 – 949
支持位：938 – 934.50
阻力位：957 – 964 - 973

伦敦黄金周四早盘窄幅于930关口下方，但进入纽约时段后，金价突破多道阻力水准，触发程序卖单，激起新买盘和空头回补。信贷市场忧虑重燃打压美元兑欧元下滑，从而扶助金价上涨。美国抵押贷款机构房贷美及房利美受资本忧虑拖累大跌，引发部分投资者涌入金市进行避险买盘。原油价格大涨亦提振金价上涨，伊朗连续试射导弹引发地缘政治紧张局势，加之市场上有关尼日利亚供给的忧虑，共同支撑原油期货价格上涨近5美元。而金价则最高升见至947水平，稍微突破上周所及高位。

图表走势所见，自3月末引伸之趋向线，刚好于近两周截住了黄金之升势，短期内仍会视947为首个考量点，破位已见潜伏大幅上扬之动能，进一步确认则要看其再突破950及955美元。预计往后延伸上涨幅度可达至964及973美元。短期平均线聚结于一线区域，可见形势上处于极度待变，而周四之升势一定程度上已见上涨之倾向。只是今晚美国将公布通用汽车业绩以及消费信心数据，对美元及美股至甚，从而可能扭转金价走势或刺激金价进一步上涨。技术上将会以941及938为即市支持，下一步则会视9天平均线934水平为重要支持，上涨势头亦会因而消退，倘若失守925水平，甚至乎将转趋回软金价将会考探周初低位913水平。

XAG伦敦白银

伦敦白银 7月11日
预测早段波幅：18.16 – 18.43
支持位：18.03 – 17.86 – 17.49
阻力位：18.56 – 18.71 – 19.00

伦敦白银方面，银价周四亦见闯上去18.30水平，亦见重新居高于100天及9天平均在线行，但要进一步伸延升幅，则要考量18.50水平，升破将可告关键界线已破，可望勇往直前冲探上阻18.71或19.00美元。然而，同样由于今晚基本面具一定影响，或会干扰技术形势。下方支持估计以4天及9天平均线交迭之位置为重要，目前处于18.09水平，跌破则见下一级支持为17.86水平。以黄金比率计算，50%调整则见于17.49水平。

eUR 欧元
关注焦点：

‧中东地缘政治紧张情势打压美元

‧油价强劲回升

‧阻力参考1.5800‧1.5900‧1.5950‧1.6000

‧支撑参考1.5690‧1.5635‧1.5590/00‧1.5480
欧元闯荡高位区域 ―
欧洲央行(ECB)总裁特里谢表示，欧元区通膨持于欧洲央行目标水准之上的时间将长于最初的预期，尽管上周的升息将帮助控制通膨。他表示欧洲央行将尽所能应对通膨，但不会预先承诺未来利率举措，但他指出对目前油价高涨无能为力，需要采取任何可能的手段应对高油价带来的影响。目前通膨突增情况不会持续，欧洲央行会采取措施。

周四美元下滑，因美国金融业体质疑虑持续干扰，美国联邦储备理事会(FED)主席贝南克及财政部长保尔森表示，他们正全力协助金融市场恢复冷静，其谈话有助缓解信贷疑虑。美元仍然容易受到金融业负面消息的打击。美国信贷疑虑持续提振欧元。图表走势所见，眼下三道平均线为欧元陈列三层铺垫，25天平均线1.5635，50天平均线1.5600，100天平均线1.5590，若然欧元回落之势更可破穿此区域，则将准备进而挑战始自2月至今之大型趋向线，驻扎于1.5480，一旦破关见初步下坠讯号。较近支持则见于上升趋向线1.5690水平。当前1.58关口亦是阻力，未能回破此区之上。7月3日高位升至1.59，今次若然作第三次造访稍有差池，双顶也好，压破平台底部也好，都是个很强烈之利淡讯号；进一步测探目标则为1.5950及1.60关口。

相关要闻：
欧洲央行(ECB)周四在其例行月度报告中称，ECB上周的升息决定将有助于取得物价稳定。与往常一样，月报措辞与央行最近发布的政策声明如出一辙。上周四ECB决定升息25个基点至4.25%的七年高位，这是ECB一年多来首次升息；在随后的记者会上ECB总裁特里谢浇灭了市场对于ECB将采取一系列升息措施的预期，称对于未来的利率走向央行管理委员会没有"倾向"。不过他确实强调，通膨处于可接受水平上方的时间将长于此前的预期。

欧洲央行(ECB)执委会委员斯麦吉周四表示，欧洲央行不会允许出现原材料价格上涨转变成永久性通膨的情况。在意大利《晚邮报》周四刊出的一封信中，斯麦吉表示符合欧盟稳定暨成长协议的预算政策，不会将物价上涨压力转嫁给未来一代。斯麦吉表示即使存在经济收缩的风险，欧洲央行也必须作出准备好再次升息以控制物价的姿态。

欧洲央行管理委员会委员赫尔利表示，未来几季欧元区经济成长料将放缓，其主要贸易伙伴经济成长则面临下降风险。他还称尽管存在通膨忧虑，但ECB没有货币政策倾向。委员Marko Kranjec表示ECB必须集中关注通膨，而非经济成长，尽管欧元区经济有可能在今年某一季度出现萎缩。ECB的首要任务是平抑处于4%的纪录高位的通膨。另一委员冈斯坦西欧表示，4%的通膨率非常高。通膨可能带来很多风险，特别是高油价和商品价格可能推升区内物价。

欧洲央行(ECB)管理委员会委员冈斯坦西欧周四表示，通膨可能带来很多风险，特别是高油价和商品价格可能推升区内物价。他表示关键是阻止高油价和商品价格通过薪资增长来推高区内物价。

德国政府消息人士周四表示，德国第二季实质国内生产总值(GDP)可能按季萎缩0.75-1.5%。这位不愿具名的消息人士称，德上半年GDP成长率估计介于零和0.25%之间。消息人士表示预计德国下半年经济增长依然疲弱，但全年增长1.7%的目标可以实现。
意大利一家经济智库Prometeia将该国今年国内生产总值(GDP)增长预估从0.5%降至0.4%。Prometeia在周四的声明中还表示，将2009年GDP增长预估从1.0%降至0.7%。此外，今年意大利的通膨率预估由3.0%调高至3.8%。

德国财政部长史坦布律克表示，他预计德国经济第二季成长疲软，下半年将企稳。德国政府消息人士表示德国第二季实质国内生产总值(GDP)可能按季萎缩0.75-1.5%。上半年GDP成长率估计介于零和0.25%之间，预计德国下半年经济增长依然疲弱，但全年增长1.7%的目标可以实现。

JPY 日元
关注焦点：

‧阻力参考106.70‧105.80‧105.00‧104.00

‧支撑参考107.50‧108.50‧109.20‧110.00

技术走势处于疲弱
技术图表所见，当前日元维持低试之首目标应当是200天平均线107.50，从6月份走势看亦见对日元做成一定支撑作用。但论到关键的则应为108.50水平，6月多日低位聚列于此，再数去年2月尾3月初亦见日元低位列阵此区，恐怕只要日元跌破此区则维持近半年之支撑底部将被划破，后市倾向更大型之偏淡走势；图型上则可视为头肩底破颈线之走势。下一级支撑亦直指250天平均线109.20及110关口。远一点目标则指向112水平。较近阻力则会参考10天平均线106.70及50天平均线105.80水平，下一级阻力为105关口，较重要阻力则预计在100天平均线104水平。

GBP 英镑

关注焦点：

‧英国央行维持息口不变

‧阻力参考1.9850*‧1.99‧1.9950

‧支撑参考1.9730‧1.9600‧1.9500‧1.9400*

技术呈反复待变 ―
英镑兑美元周四下跌，即使在英国央行一如市场广泛预期的维持利率于5%不变后，英镑亦未受到拉动。有关央行最终将必须降息以为被视为濒临衰退边缘的经济注入活力的观点升温，令英镑承压，但在目前通膨仍是一个大问题之际，没有人预期会立即调整利率。这有可能令英镑大体陷于区间波动。这几个月，市场会看到英国有很多疲弱经济数据，但与此同时整体通膨会上升，这会令英镑在一到两个月内保持区间波动。另外一个有关经济的坏消息稍早传出，英国最大抵押贷款机构HBOS称6月房价下跌2%，是市场预估值的两倍。英国最大抵押贷款机构HBOS周四发布的房价调查结果显示，6月房屋价格指数较前月下降2%，进一步证明房屋市场放缓速度加快。市场预估的结果为较前月下跌1.0%。据HBOS的Halifax房价指数显示，截至6月的三个月房价较上年同期下滑6.1%。全英房屋抵押贷款协会(Nationwide Building Society,NBS)上周公布6月英国房价下跌0.9%，连续第八个月下降。

英镑在本周以来都见受限于1.9850水平，故此，纵使英镑周三见大幅上扬，但在技术上未可突破10天平均线及1.9850之情况下，英镑尚未可脱离疲势。预计下方较近支持为25天平均线1.9730，续试支撑为50日保历加通道底部1.96及1.95水平。5天跌破10天平均线，大有机会见利淡交叉讯号，后市似延续短线下试趋势，较重要目标可回试分别为5月及6月低位1.94及1.9350水平。反之回上1.9850之上，则进一步上试目标可至1.99及1.9950水平。

CHF 瑞郎

关注焦点：

‧阻力参考1.0250‧1.0100‧1.0050‧1.0000

‧支撑参考1.0370‧1.0500‧1.0600

区间争持呈待变 ―
瑞郎周四小幅下滑，此前瑞士股市反弹令投资者风险偏好重燃，开始远离瑞郎等避险货币。不过，油价重拾升势以及地缘政治局势动荡不安或令美元进一步下滑，从而提升投资者对瑞郎的兴趣。以至瑞郎仍见维持本周之窄幅待变格局。目前预计重要支撑为50天平均线1.0370水平，估计回破此区，则瑞郎应见很大之回吐压力，下看进一步关键支撑将为信道底部1.05水平，进一步则有机会试探5月低位1.06水平。相反，较近阻力则见于10天平均线1.0250水平；另外，通道底部则为1.0050水平，顺势上破可望回测1.00关口。

AUD 澳元

关注焦点：

‧澳元周四公布就业数据强劲

‧阻力参考0.9650/70‧0.9750‧0.9840

‧支撑参考0.9500‧0.9400*‧0.9225

高位回荡积聚突破动能
墨尔本研究院(Melbourne Institute)周四发布的调查显示，澳洲7月消费者通膨预期维持在15年高位，突显出高通膨预期可能引燃价格和薪资压力的风险。根据调查，7月受访者对物价未来一年涨幅的预期中值为5.9%，因燃料、房租和食品方面的价格压力依然存在。该预期远远高于澳洲央行2%至3%的通膨目标区间，且高于最新公布的消费者物价指数(CPI)增幅4.2%。仅有7.5%的受访者认为通膨在未来一年将回落到央行的目标范围，而6月调查中这一比例也只有8%。澳洲央行曾警告称,若高通膨预期影响到薪资和物价，就可能再次升息，央行今年已通过两次升息将利率调高至12年高点7.25%，以对抗生活成本的飙升。

澳元在意外强劲的就业数据公布后跳升，过去三日来首次突破0.96美元关口。意外强劲的澳洲就业报告抵消经济其它领域疲弱的负面影响，同时还巩固了澳洲利率将在高位保持一段时间的看法。澳洲政府数据显示，6月就业人口凈增加2.98万人，远高于市场预期的增加1万人；当月失业率也下降至4.2%，5月时为4.3%。当就业市场依然稳健的时候，消费者层面的低迷会受到一定的限制，以此看来若利率在未来的12个月将发生变动，更可能是上升而非下降。若升息揣测成真，澳洲与美国的利差将会获得保持。

澳元在6月份之连环升势，至6月30日攀高至0.9667，此后维持高位震荡，虽然周三曾落下至0.9474，但周四强劲就业数据又将澳元拉回，令整体区间上落形势尚未改变，亦可以说目前形势仍是待变，明确走向有待破位确立。下方以0.95为黄灯讯号，即再一次回破此区将响起警号，有进一步调整压力，关键防线则为100天平均线0.94关口，由于此区同时为历时四个月之上升趋向线，提防破位沽压大幅扩展；黄金比率计算，38.2%回调可看至0.9225水平。至于上方则仍是历尽考验之0.9650/70水平，过去两周努力测试，但总是无功而还，再加上5月份澳元亦已曾多日力试此区，一定程度上在此区凝聚多重限价沽盘，故一旦澳元后市居然可冲穿此区，可望威力强大。图表上见较有意义阻力为20周及50周保历加通道顶部0.9750及0.9840水平。

NZD 纽元

关注焦点：

‧阻力参考0.7660‧0.7730‧0.7810‧0.7900

‧支撑参考0.7500‧0.7420‧0.7360

纽元窄幅待变 —
纽西兰银行/企业制造业指数显示，6月该行业的活动放缓至两年半来最慢，因企业受经济放缓和成本上涨冲击。在此数据公布前，已有越来越多人认为纽西兰经济十多年来首次陷于衰退。投资者在等待分别定于下周一和周二公布的5月零售销售数据和第二季通膨报告。另外1，市场预计纽西兰央行在7月25日会议上降息的几率为50%，若零售和通膨数据弱于预期，这一机率可能会增大。
技术图表所见，5天、10天与25天平均线在一线交迭，正正反映近月来之窄幅争持局面。纽元自5月27日高位0.7920下滑至6月13日0.7443以来，大致处于0.75至0.7650区间上落，能否在低位整固一轮后终可重组上升动力，则要视乎250天平均线0.7660能否突破，另外更关键的则见于正时4个月之下降趋向线，目前处于0.7730水平，若果可进一步升破此区应可扭转过去一季之疲势，上望先以100天平均线0.7810及0.7900水平为目标。不过，要留意市场对纽西兰经济陷入衰退的关注，以及纽西兰央行在未来数月将降息的预期升温，可能会限制纽元的涨幅。相反，若果纽元不单止未能向上突破，反见跌破0.7420，亦即会失陷于组织近半年之平台，后市亦转趋大为疲弱，下向支持先为去年10月22日低位0.7360，进一步支持为0.73关口。即市较近支持则预计为0.75水平。

CAD 加元

关注焦点：

‧加元收于逾两周高位

‧市场关注6月就业数据

‧阻力参考1.0075‧1.0000‧0.9950‧0.9850

‧支撑参考1.0220‧1.0300/20‧1.0500

加元试探区间阻力边缘 ―
加元周四收于逾两周来的最高水平，因油价跳涨在周五国内就业报告发布前助燃市场对加元的兴趣。加元周四的收盘水准为6月25日以来最高。加元涨势主要归因于美国原油价格跳涨5美元至每桶141美元以上。市场等待周五即将发布的国内就业报告，这是加拿大央行下周二计划发布利率决议前最重要的经济数据。

图表走势所见，加元较大阻力仍为250天平均线1.0075水平，若可成功回返此区，则有望加元继续保持涨势，延伸目标为1.00关口，进一步阻力见于0.9950水平；而0.9850则为另一关键阻力所在，为自3月延伸之趋向线位置。较近支持在1.0220水平，重要支撑位则可留意1.03关口以至1.0320水平，此区失守加元则或要为近期涨势作出技术修正，较有意义支撑则为1.05关口。

财经要闻

美国劳工部周四公布美国7月5日当周初请失业金人数降至34.6万，预估为39.5万，之前一周修正后仍为40.4万。

旧金山联邦储备银行总裁叶伦表示，联储的利率政策接近"十字路口"，通膨上升的同时经济料将在2009年回升。她称通膨风险近来绝对上升了，房价和营建支出看来会继续下滑，直到2009年较晚都如此。

彭博援引圣路易斯联邦储备银行前总裁普尔的话称，抵押贷款机构房利美和房贷美"资不抵债"，可能需要美国政府解救。

房地产数据公司RealtyTrac周四表示，美国6月房屋止赎个案数量较上年同期上升53%，不过较5月则减少3%，预期止赎案会进一步增加。RealtyTrac称6月39个州的止赎案总计增至252,363宗，内华达州、加利福尼亚、亚利桑那州和佛罗里达州止赎率最高。RealtyTrac称，6月每501个家庭中就有一户收到违约通知、拍卖通知或银行没收房产通知。RealtyTrac预期止赎将在2008年底或者2009年初达到高峰。

石油输出国组织(OPEC)在其2008年全球石油展望报告中警告称，未来几年对OPEC石油需求的不确定性增高，这令人质疑是否有必要投资数以十亿美元计的资金用于增加供应.OPEC指出，到2012年对OPEC原油的日需求可能降至3,100万桶，低于目前产量，因OPEC以外的原油供应增幅超过需求的增长。OPEC预计2030年之前石油日需求将达到1.13亿桶，较去年展望中的预估低逾400万桶。

商品期货交易委员会(CFTC)主席Walter Lukken对国会表示，没有证据表明市场交易人士在齐力推高原油价格，或是存在囤油现象。

OPEC秘书长巴德里称，该组织目前向世界市场供应的石油对于满足需求绰绰有余，但会在9月召开的下次会议上检视供需状况。

伊朗石油部长努扎里表示，油市上原油供给充足，石油输出国组织(OPEC)做了力所能及的事。

纽约商业期货交易所(NYMEX)原油期货周四上涨逾6美元，因报导指伊朗连续第二天导弹试射所刺激，且忧虑尼日利亚可能发生更多军事行动。取暖油期货大幅上扬，受助于国际能源署(IEA)的评估当前的馏分油短缺将持续。NYMEX-8月原油期货结算价上涨5.60美元至每桶141.65美元，盘中交投区间介于135.43-142.10美元之间。伦敦8月布兰特原油期货收涨5.45美元至每桶142.03美元，盘中交投于136.18-142.39美元。

伊朗官方媒体报导称，伊朗于周四再次试射多枚导弹。美国则表态称，一旦伊朗发动攻击，美国将保护其盟国。美国国务卿赖斯在访问格鲁吉亚期间表示，华盛顿正在向伊朗传递消息，将捍卫美国及其盟国的利益。

中国周四对伊朗的紧张局势表示关注，呼吁双方维持和平局面，同时避免对德黑兰政府的导弹试射举动加以直接谴责。

来自：英皇金融责任编辑：kaso