|
EUR 欧元 - 本周维持在区间争持
关注焦点：
‧欧元区在联合降息中减息50基点
‧欧元周三见抗跌力
‧阻力参考1.3570‧1.3750‧1.3800
‧支撑参考1.3450‧1.3380‧1.3180
欧洲央行(ECB)周四发布声明称，欧盟国家应当为金融稳定采取协同行动而非各自为阵。ECB在一份针对比利时提高金融稳定立法草案的意见书中表示，该议案应当表明比利时央行在为当地银行提供紧急流动性援助方面拥有完全的独立性。ECB也希望在整个欧洲的层面上采取共同政策来解决这些问题，而非各国不经协调提出议案。"央行称ECB认为各国法律应当表明需要欧洲层面的协调这一点.。另外，欧洲央行(ECB)亦在月度报告中表示，欧元区通胀风险已进一步降低，但必须防止在更大范围内出现第二轮通胀效应。
欧元周四走跌，于周五早盘更跌至1.35水平。图表走势所见，5天平均线及起始自九月末之下降趋向线同时位于1.3570，假若可回稳此区上方，将会释出初步企稳讯号。估计再而升破1.3750，亦为更强烈之复苏讯号，短期目标先为10天平均线1.3800。以黄金比率计算，38.2%之反弹可看至1.3980，50%则为1.4150。估计支持位先可留意1.3450水平，200周平均线1.3380将为一大关键，若然此区亦失陷，则见欧元将又要跟随其它主要货币再续下试，周线图可见250周平均线1.3180水平。
相关要闻：
冰岛总理周四表示，存在国际货币基金会(IMF)提供援助的可能性，但他认为没有这个必要。
欧洲央行(ECB)执委会委员史塔克表示，欧洲央行连手其它央行降息的举措符合其确保物价稳定的职责范围。史塔克称协调行动是一个重建信心的强有力信号，这个步骤与他们的职责和战略完全协调。他并示未来几季欧元区经济增长将十分疲弱。
欧盟(EU)执委会主席巴罗索周四称，尽管全球金融危机不断深化，但欧盟成员国在是否需设立一个泛欧盟金融监管机构的问题上仍然意见不一。他表示对欧盟27个成员国的合作水平并不满意，尽管本周成员国财长达成了协议。他并证实欧盟执委会下周将推出针对信贷评级机构的监管法草案。
欧洲央行(ECB)管理委员会成员暨西班牙央行总裁奥多涅斯周四称，他不能排除ECB进一步降息的可能。
JPY 日圆 - 风险因素支撑日圆
关注焦点：
‧阻力参考96.50‧95.70
‧支撑参考100.15‧102.70‧103.50*
日本首相麻生太郎周四寻求新对策以提振经济，因日本机械订单大跌14.5%，进一步证实全球金融危机逐渐将日本推向经济衰退。日本已经通过一项180亿美元的经济措施方案，但一名政府发言人指出麻生太郎已要求执政联盟考虑再提出新方案。周三主要国家央行连手降息，企图为金融市场打入强心针。韩国及台湾周四皆宣布降息，但日本央行坚称日本利率已在0.5%的极低水准，不需调降。8月机械订单大跌，跌幅是市场预估值的四倍，且为连续第三个月下跌，数据加深外界预期日本经济濒临衰退边缘，日本第二季经济萎缩幅度已创下七年之最。时事社引述自民党政调会长保利耕辅指出，日本政府一项新支出方案的规模，将超越已规划好的本会计年度追加预算1.8兆日圆，国会预计下周通过追加预算案。机械订单是资本支出的领先指标，资本支出是近年来日本经济成长的重要一环，因大型出口商提高产量。日本对美国出口已呈下滑，若美国经济衰退，将迅速打击日本大型企业。政府官员坦承日本经济正步向衰退，或已处于衰退。日本对经济衰退的定义为处于景气循环的下滑周期，有别于一般认定的连续两季经济萎缩。
日圆方面，原先在周四由于亚太股市缓和，令日圆一度回彻至101.47，但随着欧洲股市回跌，以至美股在尾盘急挫，日圆在风险情绪急升之受益下，于周五早盘再创高位至97.88。图表分析所见，由6月至今之走势，亦可勾划出一头肩顶之型态，颈线位置目前在103.50水平，若果日圆未有折返回103.50上方，可望日圆尚有很大的上升空间。若果以头部700点之幅度计，更可看至96.50水平。下一个参考则可见于3月份高位95.71。20年保历加通道下轨则见于91.85。支持位方面，仍会以103.50为关键，较近支持位则要留意5天平均线100.15及10天平均线102.70水平。
相关要闻：
日本央行总裁白川方明周四指出，金融市场压力巨大且全球经济放缓明显，日本央行将尽快设法改善其货币市场操作以帮助稳定市场。但他亦表示日本货币市场保持相对稳定。白川方明本周末将与七大工业国(G7)其它财长与央行总裁开会。
GBP 英镑 - 英镑跌破1.70关口引发急挫
关注焦点：
‧英镑兑美元触及两年零九个月低点
‧市场谨慎应对英国数百亿英镑救援计划
‧阻力参考1.7000‧1.7225‧1.7510
‧支撑参考1.6800/25‧1.6563
英镑兑美元周四触及两年零九个月低位，因联合降息和英国政府数百亿英镑救市计划公布后，英国经济前景依然堪忧令投资者心力交瘁。英国央行周三宣布降息至4.5%，与其它央行一道连手遏制这场1930年代以来最严重的金融危机，而不久之前，英国政府刚刚宣布向该国最大的几家银行注资500亿英镑的计划。尽管降息对风险厌恶情绪起到一定的舒缓作用，由此扶助股市上扬并打压日圆从数年高位滑落，但英镑仍受到关于其银行和宏观经济体质顾虑的拖累。
图表走势所见，英镑在过去多日之高位亦紧贴着5天平均线，以致周四高位1.7395亦是如此。目前5天平均线位于1.7225，较大阻力则见于10天及25天平均线1.7510及1.7850，需再而上破此区才见英镑可挑脱近月颓势。图表上亦同时见到10天跌破25天平均线，不排除英镑在反弹幅度有限之情况下，回试探低。预计当下支持先为1.68，同样亦见1.6825为250个月平均线位置，进一步较有意义支撑则见于11月7日低位1.6563。
相关要闻：
英国国家统计局周四公布英国8月贸易逆差为81.98亿英镑，7月逆差修正后为82.38亿。市场原预估英国8月全球商品贸易逆差为76亿英镑，对非欧盟国家的逆差预估为46亿英镑。
CHF 瑞郎 - 避险因素支撑瑞郎
关注焦点：
‧阻力参考1.1270‧1.1035‧1.0740
‧支撑参考1.1500‧1.1560‧1.1600*‧1.1925
瑞郎周四窄幅争持于5天及10天平均线。目前将要观望10天平均线能否升破，现处于1.1270水平，50天平均线1.1035则为下一级阻力参考，较大之升幅限制将见于250天平均线1.0740。但同样在图表亦见到10天与25天呈现利淡交叉，不排除中期弱势之出现。支持应当留意1.15关口，破位后下一级支持将见于20日保历加通道上轨1.1560及1.16关口，50个月平均线则见于1.1925。
AUD 澳元 - 澳元维持弱势
关注焦点：
‧周四避险情绪严重
‧阻力参考0.6875‧0.7000
‧支撑参考0.6435‧0.6339
澳元兑美元在近两周以来持续受压于5天平均线，目前5天线见于0.6875。预计0.70关口为当前重要阻力，成功回破将有助缓和此一轮急挫跌势。倘若未能回破5天平均线，则将继续维持下跌势头，下试支撑初步可看至周三低位0.6435，下一级较有意义支撑则要见于03年9月3日低位0.6339。
NZD 纽元 - 风险情绪抑压纽元
关注焦点：
‧阻力参考0.6000‧0. 6120
‧支撑参考0.5784‧0.5632
纽元兑美元持续走软，受到避险倾向以及股市下跌的拖累，低见0.5892。在全球经济增速放缓以及风险偏好脆弱的背景之下，预计纽元仍将维持疲弱。图表指针所见，由于跟澳元走势一?，在过去两周亦是每个高位总是未能升得破5天平均线，因此纽元若未可重新回稳于0.60关口以致5平均线0.6120上方，则仍见有机会回试周三低位0.5784，此区亦见失陷，则源自04年之大型双顶引伸跌势将见持续。预计进一步支持先见于03年8月低位0.5632。
CAD 加元 - 技术上加元仍陷于弱势 ?
关注焦点：
‧今晚关注加拿大数据
‧阻力参考1.1500‧1.0290
‧支撑参考1.1760‧1.1875‧1.2000
加拿大财长费海提周四称，尽管信贷危机横行全球金融市场并造成严重破坏，但加拿大金融机构的存款十分安全。他亦表示政府目前没有在考虑针对本国银行业的解救或援助方案，目前政府正在考虑如何增加流动性以确保对加拿大民众的信贷。
继周三与全球各主要央行连手行动，宣布降息50个基点以应对信贷紧缩之后，加拿大央行或将在10月21日再次调降其指标利率。央行在宣布降息的同时发表的一份声明中，表示将仔细监控进展，判断是否有必要采取进一步行动。加拿大央行强调了该国贸易条件的恶化，并称美国需求降低有可能造成加拿大经济走疲，因加拿大出口的大部分都销往了美国。该行还暗示通胀已有所消退。由于在周三才刚刚与其它央行一道降息，调整利率至2.5%，而两周后即将迎来下一次议息会议，民间分析师在预估加拿大央行的下一步行动时显得异常犹豫。即便如此，市场目前仍预期加拿大央行还将至少再降50个基点，部分原因在于信贷环境仍未大幅放松。事实上，尽管隔夜利率降低了50个基点，但目前的货币政策并不比当时宽松，这在近期较高的抵押贷款率以及各银行今日稍晚可能不愿跟进行动调降其基本放款利率中得到了体现。央行宣布降息之后，加拿大的大型银行表示他们只调降基本放款利率25个基点。银行间融资渠道的冻结意味着，必须以比在其它情况下更大的力度调整利率，才有希望令终端借贷人感受到实质上的货币环境放松。根据隔夜指数掉期(OIS)，加拿大央行有71%的机率在10月21日降息至2%，另外还有29%的机率以更大的幅度降息。由于利率已经远低于上一次经济衰退或增长放缓开始期间的水准，央行手中的选择确实非常有限。但目前来看，市场预期今年还会至少再降息一次。
加元兑美元周四连续第六个交易商日下跌，因投资人在加拿大周五公布重要数据前调整部位。加元本周迄今下跌5.6%，可能录得至少自1970年来表现最差的一周。汤森路透自1970年起记录一周变动数据。在美国应对衰退且全球经济下滑时，加拿大经济增长前景也在减弱，拖累加元走势。美国进口加拿大四分之三的产品，加拿大一半出口为大宗商品，商品价格下跌，因忧虑全球经济萎缩。这令加拿大今晚公布的经济数据成为焦点，包括9月就业报告、8月贸易收支和8月新屋价格指数，和加拿大央行的企业前景调查。
加元兑美元周四仍见持续弱势，周五已见进一步走低至1.1648。图表分析所见，重要支撑将先见于1.1875，以黄金比率计算自02年2月1.6188之升势，38.2%之回吐则可看至1.1760水平。阻力位则先见于1.15关口，较大阻力则为5天平均线1.1290。
财经要闻
美国商务部周四公布美国8月批发库存较上月增加0.8%，预估为增加0.5%，7月修正为增加1.5%，前值为增加1.4%。
美国劳工部周四公布美国10月4日当周初请失业金人数降至47.8万，预估为47.8万，前一周修正后为49.8万，初值为49.7万。
美国联邦储备理事会(FED)周四公布数据显示，外国央行在最近一周增持美国公债，因整个金融市场都出现对于避险资产的强烈买需。在截至10月8日的一周内，外国央行持有的美国公债数量增加244.43亿美元至1.538兆美元。但外国央行在当周减持由房利美和房贷美发行或担保的债券，其持有的机构债总量下降244.39亿美元，达到9,448.02亿美元。外国央行委托美联储代管的债券持仓量明细显示，外国央行在最近一周持有美国公债和机构债的总量基本维持在2.482兆美元不变。
美国的银行自美国联邦储备理事会(FED)的直接借款规模连续第二周创下纪录高位，因金融机构遭遇大萧条以来最严重的金融危机，它们仍严重依赖美联储这个最终借款人。联储周四公布的数据显示，截至10月8日当周，美国的银行自联储贴现窗的借款规模每天平均为4,202亿美元，高于上周创记录的日均借款规模3,678亿美元。最近一周的日均一级信贷(Primary credit borrowings)为750.1亿美元，较此前一周的444.6亿美元高出70%。截至10月8日周三，一级交易商及其它券商的借贷规模为1,229.4亿美元，而截至10月1日当周则为1,465.7亿美元。
美国投资公司协会(ICI)周四公布截至10月8日当周美国货币市场共同基金总资产增加585.4亿美元至3.458兆美元。当周面向散户的货币市场基金资产增加189.6亿美元至1.258兆美元，其中应税基金资产增加130.2亿美元至9,634亿；免税基金资产增加59.3亿美元,至2,946.5亿。面向机构投资者的货币市场基金资产增加395.8亿美元至2.200兆美元，其中应税基金资产增加338.4亿美元至2.015兆美元；免税基金资产增加57.4亿美元至1,845.2亿。ICI每周例行向美国联邦储备理事会(FED)报告货币市场基金资产状况，数据可能会修正。
美国白宫经济顾问委员会主席拉齐尔称相信美国经济在几个月内出现转机，他表示金融业救市计划效应将在数日至数周内显现，而不是几个月。
消息人士称美国计划向银行挹注资本,交换普通股或优先股，财政部的注资计划是由上周通过的7,000亿美元救市法案授权，财政部可能将持有股份作为被动投资，不会寻求董事席位。消息人士称财政部可能在10月底前开始向银行注资。
国际货币基金会(IMF)周三发布了几年来最为悲观的经济预估，称随着美国以及欧洲经济要么已经陷入衰退，要么正处在衰退边缘,全球经济料将进入急剧下滑的阶段。IMF表示大萧条以来最严重的金融危机将对经济造成沉重拖累，因投资者深陷信心危机，亦饱受信贷紧缩困扰。IMF在其世界经济展望中称，金融市场遭遇三十年代以来最严重的冲击，在这种情况下，世界经济目前正迈入一个急剧下滑的阶段。在其半年度的世界经济展望中，IMF将其对2009年的全球经济增长预估自7月时的3.9%调降至3%，并警告称复苏过程将会异常缓慢，而3%的增长率将会是七年来最低的经济增速。IMF表示2008年的全球经济增速料为3.9%，略低于7月时预估的4.1%。尽管全球经济异常脆弱，但布兰查德表示，在各国采政策措施解决市场困境的情况下，全球经济萧条的可能性微乎甚微。IMF曾相信发展中国家经济体能够大体避免受到信贷危机的波及，但最终还是放弃了这一想法；在最新的报告中，IMF警告称新兴市场及发展中经济体的增速亦在放缓，部分经济体增速远低于趋势水准。同时，IMF还表示美国经济濒临停滞，另外亦警告称其越来越有可能陷入衰退。IMF预估美国经济明年增速仅为0.1%，而其经济的短期走势将在很大程度上依赖于近期政府针对不断扩散的信贷危机所出台的一系列举措效果如何。IMF表示欧元区2008年的经济增速料将放缓至1.3%，2009年则进一步降至0.2%。由于出口走疲，亚洲经济的两大发动机中国和印度的增速亦将放缓，但坚实的民间消费应能继续对两国经济构成支撑。中国今年的经济增长率料为9.7%，明年料为9.3%，而2007年则为11.9%。IMF称印度今明两年的经济增长率则分别料为7.9%和6.9%。
美国原油期货周四下挫逾2美元，因美股下跌，市场忧虑以美国为首的央行降息行动可能不足以阻止全球经济衰退。原油供应上升也令油价承压,且担忧在经济走疲下市场对油的需求。石油输出国组织(OPEC)称将于11月18日在维也纳召开紧急会议，讨论全球金融危机及经济情势，及其对油市的冲击。NYMEX-11月原油期货结算价收低2.36美元至每桶86.59美元，交易区间介乎84.63-89.82美元，日低为2007年10月15日触及83.50美元来最低。
英皇金融集团 纵横汇海分析部
纵横汇海财经网站：www.MW801.com QQ：761613131
走势咨询热线： (852) 9262 1888 / (852) 2591 2768
国内电话：135 6070 1133
(以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)
| 
