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股指期货
四月份消费价格指数走高，通涨担忧减缓，周三股市攀升。之前能源涨价引起人们对通涨关注，消费指数增长及时控制了市场的恐慌情绪，可能联储会考虑维持目前利率水准。
劳工部门报告显示，三月份消费价格上涨0.3%，四月份消费价格上涨0.2%。能源价格较平稳，食品价格上涨0.9%，总体通涨水平不高。食品价格涨幅是1990年1月后最为显著的，这说明一方面全球食物需求增长，另一方面能源价格增长，肥料和物流成本增加。
华尔街一直惧怕食物价格的不断增长会导致人们的消费力度削减。对投资者来说，国家消费力对经济有很深的影响，投资者很关注食品价格是否回落。
虽然主要指数接近本月高点，但这不意味华尔街担心的问题已经解决。分析师提醒说，对不同领域股票检测来看，金融领域表现依然落后。而金融工业的不良表现说明信用危机还没有结束。股市有很大价格压力，因为市场担心下月主要投行和零售银行还有资金冻结。
为了击败信用冻结和经济疲软，阻止经济衰退，美联储自去年九月已经九次降息。但是，上月美联储对再次降息表示担忧，官方可能会暂停利率下调。央行期望在6月24-25日维持利率不变。
目前，整体通涨率增长率为3％，去年通涨幅度为4.1%。今年前四个月的核心通涨率上涨了1.8%，去年全年核心通涨率增加2.4%。
然而美国雇员的薪资涨幅还落后于通涨。一份老公部门的报告显示，通货膨胀后，四月份非管理性工人的每周平均工资比去年同期减少了1％。今年通涨后薪资连续七个月低于往年同期。
国库债券
债券价格周三交易出现波动。交易开始时，4月份通涨报告让市场价格反弹，但由于股市走高，债券价格回落。
股市吸引了一些投资者，他们撤出稳定投资市场，如债券。另外，联储发行了25亿美元在2013－2015年交割的债券，他们通过大量供应压低了价格。
近年来，人们对通涨加速的担忧打压了政府债券的价格，特别是长期债券，因为成本增加使长期的固定资产的贬值。通涨加剧也可能推动美联储今年提高利率，这个因素也让债券变得更吸引人。
受到CPI和通涨影响，美国利率期货市场流传有关今秋利率上杨的预期。在周三交易时，认为10月会议上FOMC把利率从2%基金收益率调至2.25%的预测机率在48％－72％浮动。在周三交割时，11月联邦基金市场认为利率调至2.25%的可能性有60％，高于周二的比率。还有一些人认为通涨和信用压力是阻止美联储上调利率的原因，他们认为利率会保持在2％。还有一些人争辩说有关提高利率的投机在不断增多。他们感到美联储会把注意力从经济疲软移到通涨。
虽然一些美联储的执政者最近表达了对通涨的担忧，但是数据显示美国消费价格上涨比较平缓。劳工部称，4月份消费价格指数增长了0.2%。上月核心CPI增加了0.1%。
严峻的信用市场环境还是给金融市场造成影响，美联储已经将此纳入利率调整的考虑要素。
外汇
由于股市上涨，人们感到金融危机就要结束，因此美元兑其它外币走强。道琼斯工业平均指数在积极区间交易，市场得到正面感染，美元兑日元接近105.50，略低于两个月前的高点。
由于去年和2008年次贷款问题，投资者们大量买入低收益，较为安全的日元投资。当时市场强烈的防御风险心理已经转变，现在很多投资者用日元换取高回报的投资方式。
CPI 报告的通涨程度比市场预想要低很多。当适度的通涨数据让美元兑日元上行时，美元兑欧元出现下滑。较低的通涨数据带动美元走强，但是短期美元可能走低，因为美国政府可能不再顾虑通涨，因此再次降低利率。降低利率会让欧元兑美元更具优势，投机者很看重这点。通涨报告公布后，欧元升至$1.5487，之后美元兑欧元攀升。欧元兑美元收盘略低于$1.55。
英国银行承认滞胀后，英镑兑美元跌至4个月来最低值。欧洲央行负责人Mervyn King说，今后几个季度内通涨可能在3％以上，银行此时应该对通涨下降抱有耐心。英镑下滑至$1.9365，这是今年1月22日后的最低点。
金属
美元走强，油价下滑引起黄金和白银期货多头清算。6月COMEX黄金下滑$3.10收报$866.50。
在目前美元汇率的水平上，黄金和白银市场主要由美元主导，而不是原油和通涨。每次美元指数在阻力位74.00－ 74.50波动时，都会给黄金、白银和铜造成压力。
能源
在美国政府显示蒸馏油库存攀升高于预期后，原油期货下滑。据能源信息管理局记录，上周美国蒸馏油库存攀升超过140万桶，只是低于往年平均水平。炼油产量也飞速增加。
蒸馏油市场的强大推动原油前两周升至新记录高点。
在经济发展，需求增加，新供应有限的情况下，原油期货涨价约29％。石油出口国组织只在去年放松了产量政策，但是今年对产量控制严紧。布什总统期望在本周访问中东的时候可以催促OPEC首要产油国－沙特阿拉伯，增加原油产量。
由于美国墨西哥湾天然气供应拖延，因此天然气价格收高。达到隔夜$11.794高位后，周三纽约7月天然气合约场内交易收高17.6美分至$11.598/MMBtu，涨幅1.54%。冬天天然气消耗很大，剩下的存量低于去年水平，交易者们猜测墨西哥湾的天然气石油减产会引起供应问题，因为夏天的降温需求马上就要来了。
5月2日，美国汽油存量总共1436立方英尺，比去年少16.5% ，低于五年平均值0.8% 。
据观察，平台输油管出现问题后， 4月9日美国墨西哥湾停止运作。虽然工作人员用密封固定，但是漏洞依然存在，只能更换密封。在天气没有意外的情况下，6月上旬应该可以完成维修工作。美国墨西哥湾提供的天然气占8％。分析师预计5月9日后美国东北部和中部气候好转，汽油存量或将大量增长。美国能源信息管理局预期5月9日后汽油库存会增加880亿立方英尺。
谷物
预期全球产量增加，因此周三小麦期货走低，CBOT 7月小麦收盘达五个月来低点。预期2008-09小麦产量高于往年，小麦价格不断承压。美国农业部周五预计产量将达到65600万吨，比去年增加8％，比2004－05年记录高出5％。
CBOT 7月小麦突破200天平均线$7.89后，市场价格加剧下滑。200天平均移动线近期在支撑水平。CBOT 玉米市场走低也压低了小麦价格。
棉花
美元走强，商品走软后，虽然棉花价格在交易范围内，但美国棉花期货伴随投机卖出而下滑。投机性基金卖出推动7月棉花至日间和一周低点69.75美分。
不断囤积的货物潜在性的影响了棉花价格，但今夏前不会带来实质影响。棉花库存接近110万捆，周三价格第34次达到记录水平。
由于天气潮湿，田间作业和播种被延迟。因为下雨，密西西比农民播种节奏比上周日慢了51％。但是分析师认为今年播种面积较小，因此时间上不必担心， 2－3个星期内可以全部完成。
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